Fomentar el ahorro de los jóvenes es vital para su futura jubilación
Los jóvenes españoles están en una situación difícil y laboralmente precaria pero deberían intentar empezar a ahorrar para su jubilación aunque fuera muy poco cada mes
La necesidad de fomentar el ahorro entre los jóvenes se destacó como una de las principales conclusiones en los Diálogos en La Vanguardia celebrados esta semana sobre el futuro de la jubilación.
En los Diálogos en La Vanguardia participaron Oscar Arce, director general de Economía y Estadística del Banco de España; Rafael Amil, director de negocio de Bestinver; Calamanda Grifoll, directora de Pictet Wealth Management Catalunya; David Cano, socio director de Afi Inversiones Globales; y Jordi Fabregat, profesor de Economía, Finanzas y Contabilidad de Esade, juntamente con Pablo de Porcioles, director general adjunto de Godó Strategies, que ejerció de anfitrión.
En opinión de Rafael Amil, hay que fomentar más el ahorro individual, especialmente el de los jóvenes, para que empiecen a planificar su jubilación a partir de los treinta años, en lugar de hacerlo a los cincuenta. “Aunque puedan destinar muy poco al ahorro –dijo– el beneficio a largo plazo que pueden obtener puede ser muy importante gracias al efecto del interés compuesto. Los jóvenes españoles, a diferencia de los europeos, piensan poco en su futuro. Están en una situación laboral difícil, pero deberían intentar ahorrar aunque fuera poco o muy poco, con objeto de complementar su pensión de jubilación. Cuanto antes empiecen mejor les irá”.
“Me conformo con que un joven de 30 años empezase por ahorrar diez euros al mes. Eso le permitiría formarse en la cultura del ahorro a largo plazo”, apostilló David Cano. “Incluso tan sólo el 1% de sus ingresos sería suficiente para empezar”, añadió Jordi Fabregat. “En el bachillerato debería haber una asignatura sobre finanzas”, dijo también Calamanda Grifoll.
Destacó el directivo de Bestinver que el ahorro ha aumentado en España con la pandemia y que en gran parte se ha quedado en depósitos bancarios sin ninguna rentabilidad. “Hay que educar financieramente a la población –añadió– para que pierda la aversión al riesgo y dedique parte de ese dinero a la inversión en renta variable a medio y largo plazo, que le será más rentable”.
Coincidió Rafael Amil con todos los participantes en que es necesario un impulso a los planes de pensiones colectivos de empresa, como se ha establecido en la comisión parlamentaria del pacto de Toledo, pero recalcó que cada persona debe plantearse su plan de ahorro individual de cara a la jubilación. “No sabemos cómo se van a implementar los planes de empresa. Me temo además que ello será muy difícil con respecto a otros países, porque aquí el tejido empresarial está formado en un 95% por pequeñas y medianas empresas”. De entrada, en su opinión, este año los ahorradores individuales que tengan capacidad deberían aportar el máximo legal permitido, que son 8.000 euros, a sus planes de pensiones, porque a
La formación financiera debería incluirse en el sistema educativo para fomentar el ahorro
Las pensiones del futuro serán más bajas que las actuales y se debe pensar ya en cómo complementarlas
partir del año que viene esa cantidad exenta se limitará a los 2.000 euros.
Calamanda Grifoll es partidaria del modelo de Suiza. Allí el pilar más importante del sistema de pensiones son los planes colectivos de empresa. “El 60% o 70% de la pensión de los jubilados suizos procede de esta fuente. Todas las empresas –dijo– están obligadas a crear un plan de pensiones contributivo para sus empleados. El Estado aporta un 10% y el resto se complementa con los planes de pensiones privados. Es bueno tener un escenario hacia el que podríamos ir”.
Reconoce, sin embargo, que España tiene el problema del gran número de pequeñas y medianas empresas de su tejido productivo que, además, se suma a la elevada tasa de contratos temporales, especialmente entre los jóvenes, a quienes apenas les quedan recursos para ahorrar después de hacer frente a sus gastos. Por ello considera que los planes de pensiones de empresa deberían ser obligatorios, disponer de un apoyo fiscal específico y estar gestionados de forma muy profesional, transparente y entendible por entidades especializadas. David Cano, de Afi, reconoce que la necesidad de ahorro es principalmente de los jóvenes, pero admite que tienen poca capacidad económica para hacerlo y, además, no están concienciados ni educados para ello. “Pero deben ahorrar –advirtió– porque las pensiones del futuro serán más bajas que las actuales y se debe pensar ya en cómo complementarlas”. A su juicio los planes de pensiones colectivos de empresa pueden ser la solución para garantizar ese necesario ahorro a largo plazo para todos los trabajadores, sean o no temporales. También considera que para las pymes no debería ser un problema, ya que pueden contar con asesoramiento externo o participar en planes de pensiones que ya tengan otras empresas. También considera que, en cualquier caso, los planes de pensiones deben invertir más en renta variable . “El mayor riesgo que ello supone no debería ser un problema dado que su horizonte temporal de inversión es de 20 a 30 años. Añade que, además, los planes de pensiones deberían invertir con criterios de sostenibilidad. De esta manera los jóvenes, además de complementar su jubilación, contribuirán al equilibrio medioambiental del planeta.
Jordi Fabregat, de Esade, afirmó que los planes de pensiones colectivos de empresa han resultado más rentables que los planes individuales. Como mínimo han dado un 1% más cada año en la última década, ya que pagan menos comisiones. Propone que en su nueva regulación se permita más flexibilidad para que puedan adaptarse a la edad y la situación de cada persona. Las empresas deberían deducir un porcentaje pequeño del salario, entre el 1% y el 3% de cada trabajador, y aportarlo al plan de empresa, excepto renuncia expresa del partícipe.
Con respecto a las conclusiones del pacto de Toledo, considera que traspasar los gastos de la Seguridad Social a los presupuestos del Estado no soluciona nada, ya que solo separa fuentes de financiación. Difícilmente se podrá soportar el coste que supone que las pensiones suban de acuerdo con el IPC mientras los nuevos salarios son relativamente bajos. “Será inevitable –dijo– que las pensiones futuras sean más bajas con respecto al último salario cobrado que las actuales”.
Oscar Arce, director general de Economía y Estadística del Banco de España, dijo que ve positivo crear opciones alternativas para la jubilación individuales y colectivas con productos financieros competitivos y responsables. Señaló, sin embargo, que lo importante es apuntalar la sostenibilidad del sistema público de pensiones. “La presión demográfica así lo exige –dijo– . Actualmente hay una persona jubilada por cada tres trabajadores pero, en un plazo de veinticinco años, esta cifra se reducirá a dos”.
Considera Oscar Arce que el Pacto de Toledo contiene algunos elementos que van en la buena dirección, pero advirtió que el consenso para revalorizar las pensiones en función del IPC supondrá un gran aumento del gasto, de unos tres puntos de PIB en el 2050, lo que requiere una movilización paralela de ingresos en la misma proporción.
En cualquier caso, a su juicio, sería importante que la nueva reforma del sistema de pensiones estableciera mecanismos de ajuste automáticos para garantizar su equilibrio financiero al margen de la coyuntura económica. También sugirió que debería mantenerse la contribuidad del sistema de pensiones. En este sentido, haría falta más transparencia para que los partícipes pudieran conocer de forma clara, detallada y precisa las contribuciones que realizan y los beneficios que pueden recibir en el futuro .
También sugirió que hay que tener una visión amplia del ahorro de los españoles, que está muy concentrado en la propiedad de la vivienda. Señaló, al respecto, que el sector financiero debería diseñar productos para que los mayores pudieran convertir esa propiedad inmobiliaria en liquidez, pero advirtió que ello debería hacerse con mucho cuidado para protegerlos legal y financieramente. Los mecanismos actuales (hipotecas inversas, venta de nuda propiedad, etc.), por ejemplo, están muy poco desarrollados.
Por último señaló que dar incentivos a los jóvenes para que ahorren más no es suficiente, ya que necesitan poder tener una mejor formación financiera, y eso debería contemplarlo el sistema educativo, así como mejores oportunidades de empleo, lo que demanda un mercado de trabajo más eficiente.
Los planes de empresa pueden ser la solución para generalizar un complemento para las pensiones públicas
Los incentivos a los planes de pensiones individuales deberían convivir con el impulso a los planes de empresa