Almirall amplía capital en 200 millones y el 60% los pondrá la familia Gallardo
El grupo farmacéutico Almirall anunció ayer a la CNMV que realizará una ampliación de capital por valor de 200 millones de euros, de los que el 59,66% será aportado por la familia Gallardo para no diluir su participación en la empresa. El grupo anunció que realizará una colocación acelerada, dirigida por JP Morgan y BNP Paribas, que prevé cerrar esta mañana “porque hay gran interés de los inversores y está sobresuscrita”, según un portavoz de la firma.
Almirall aseguró a la CNMV que pretende destinar los fondos a “preservar la flexibilidad financiera y agilidad necesarias para buscar activamente y ejecutar con rapidez oportunidades de crecimiento inorgánico (incluyendo adquisiciones complementarias así como acuerdos de licencias) que se encuentran actualmente bajo análisis”.
La compañía anunció en la pasada junta de accionistas que prevé invertir 400 millones de euros en tres años en I+D, y según un portavoz “hemos preferido hacerlo sin endeudarnos”. La firma estaba captando recursos a tipos superiores al 5%, aunque su deuda era apenas de 0,8 veces el beneficio operativo o Ebitda, que fue de 198 millones en el 2022.
La ampliación de capital revierte en parte el movimiento patrimonial realizado por la familia Gallardo en 2007, cuando la oferta pública de venta de acciones permitió a los accionistas ingresar más de 500 millones de euros con la salida a bolsa. La firma salió a cotizar a 14 euros por acción, valorada en 2.300 millones de euros, y ayer cerró en 8,69 euros, con un valor total de 1.580 millones de euros.
Desde entonces, la empresa obtuvo una gran inyección de fondos con el lanzamiento de un fármaco contra la EPOC, el aclidinio, y su posterior venta a Astra Zeneca, que le aportó cerca de 900 millones de euros. Gran parte de estos fondos, sin embargo, los destinó a adquisiciones que no culminaron con éxito.
Almirall tuvo un beneficio neto de 4,3 millones de euros en el 2022, frente a las pérdidas del año anterior, con unas ventas de 863 millones, que crecieron un 4,4%.c
La firma desea evitar endeudarse y recurre a los accionistas, que en el 2007 se embolsaron 500 millones en la OPV