Un mercado cada vez más regulado

Tanto el Banco de España como la CNMV han lanzado medidas de control sobre los servicios de cambio de moneda virtual. El Real-Decreto Ley 7/2021 del 27 de abril estableció que quienes ofrezcan o provean esta tipología de servicios en España deberán estar inscritos en un registro constituido al efecto en el Banco de España. La CNMV ha establecido además obligaciones frente a publicidad de criptoactivos. En este sentido se deberá notificar a este organismo campañas publicitarias masivas, es decir, alcance de más de 100.000 personas en medios tradicionales, redes sociales, carteles publicitarios, etc. Notificar en un plazo de tres días toda la información respecto a la compañía si así lo demanda la CNMV. El contenido debe ser claro, imparcial y no engañoso. Anunciar que son productos de alto riesgo (pérdida total del dinero invertido). No están cubiertos por el Fondo de Garantía de Depósitos, pueden no tener liquidez. Si el proveedor está fuera puede escapar del ámbito de competencia de las autoridades españolas.

Según recoge un informe de KPMG, fuera de nuestras fronteras, en Estados Unidos, la SEC ha incluido los criptoactivos dentro de su marco regulatorio y también están regulados desde el ámbito de AML. Además, cuenta con un sistema de licencias de exchange que varían según su estado. En Europa, si bien los criptoactivos no cuentan con un marco regulatorio establecido, se espera que cuenten con un framework de garantías con la aprobación de la MiCA. En Suiza cuentan con un framework (tecnología que permite la compilación y ejecución de servicios web) regulatorio favorable.

Mientras que en Reino Unido, la FCA no ha abordado la regulación de los criptoactivos como tal. Si ha regulado algunos tipos de derivados sobre criptoactivos (como los futuros, los contratos por diferencias o CFD y las opciones). Además, se presenta como una jurisdicción pionera en la regulación de stacking desde una perspectiva fiscal. China ha prohibido que los exchanges de criptoativos operen en su territorio. También se ha prohibido la minería. En Andorra y Malta se va a lanzar una ley de activos digitales, explica Alberto Fernández, profesor del IEB. En 2021 el Salvador se convirtió en el primer país del mundo en aceptar bitcoin como moneda de curso legal y China lanzaba su moneda digital respaldada por el Banco Central de la China (CBDC).

Los bancos están entrando cada vez más en el mercado de los activos digitales. En julio del año pasado, el BBVA se estrenaba como el primer banco de Europa en ofrecer servicios de custodia y compraventa de bitcoins a través de su filial de Suiza. Este servicio va a permitir a BBVA responder a la creciente demanda de inversores con altos conocimientos que ya estaban operando con estas monedas digitales a través de fintech o startups.

El Banco de España ha lanzado medidas de control sobre estas empresas

China ha prohibido que los exchanges de criptoactivos operen en el país