Swisscom s’apprête à émettre une obligation verte de 500 millions d’euros

FINANCE L’opérateur télécom prévoit d’utiliser les fonds pour améliorer l’efficacité énergétique de ses réseaux et bâtiments. C’est l’une des plus importantes opérations du genre en Suisse

Swisscom prévoit d’émettre une obligation verte de 500 millions d’euros (530 millions de francs) dans les jours qui viennent, probablement ce mercredi ou ce jeudi, selon les conditions de marché, a appris Le Temps. Les fonds empruntés seront utilisés pour améliorer l’efficacité énergétique des réseaux et des bâtiments de l’opérateur télécom, développer les énergies renouvelables et investir dans une flotte de véhicules électriques. Des conférences téléphoniques ont eu lieu mardi pour présenter ce produit aux investisseurs. Credit Suisse en est le coordinateur global. Swisscom n’a pas répondu à nos questions.

Selon la banque de données de Bloomberg, ce «green bond» de Swisscom serait le plus important jamais émis en Suisse. D’autres émetteurs ont par le passé émis différentes tranches, pour un total parfois supérieur au montant que vise Swisscom. Le canton de Genève a par exemple émis deux tranches de 420 et 200 millions de francs en 2017, avec des maturités en 2027 et 2031. L’utilisation des capitaux levés par ce type d’instrument est très encadrée afin de bénéficier de l’appellation «verte». Dans le cas de l’opération prévue par

Swisscom, ses objectifs permettraient de contribuer à plusieurs Objectifs de développement durable (ODD) de l’ONU.

Forte demande

«Cette obligation verte va très probablement être sur-souscrite, car la demande pour les obligations est actuellement forte, et encore davantage pour les obligations vertes. En outre, il est rare qu’un opérateur télécom émette ce genre de titre. Très solide financièrement, Swisscom figure parmi les meilleurs réseaux du monde et dispose du soutien implicite du gouvernement suisse», estiment Bram Bos et Jovita Razauskaite, gérants d’un des plus grands fonds de green bonds du monde (2,5 milliards d’euros) chez NN Investment Partners.

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