DOLAR/TL KURU BORSADAKİ RİSK İŞTAHINI BOZMAZ

“Mayıs’ta sat ve git” mottosu bu yıl işlemeyebilir. Artık yeni bir hikâyemiz var ve bu giderek yayılmaya devam ediyor. Önemli gündem maddeleriyle Mayıs ayına giriyoruz. ABD ile temaslar, kredi derecelendirme kuruluşundan yapılacak değerlendirme piyasanın takibinde olacak. Dolayısıyla sıcak para gelme beklentisi ve kredi notu artış beklentisi sürüyor. Bu beklentiler bizi yeni rekor seviyelere taşıyabilir. 9.200 endeks seviyesi üzerinde satışların karşılanmakta başarılı olunması halinde “Mayıs’ta al ve arkana yaslan” mottosu öne çıkabilir. Havacılık sektöründen

THYAO ve TAV öne çıkanlar arasında. Bununla birlikle gıda perakendeciliği, sağlık sektörü, telekomünikasyon, bankalar ve holdingler öne çıkabilir. Kurun ve enflasyonun yükselişinden kendini korumak için ithal edilen tüketim sektöründe talebinin arttığını izlemiştik. İkinci çeyrekle birlikte tüketim ithalatında yavaşlama izlenebilir.

Ayrıca, enflasyon muhasebesi nedeniyle bir şekilde taban olan şirketler arasından yatırım yapanlar mevcut hikâyesi olması nedeniyle ayrışabilir. Bununla birlikte bu şirketlerin enflasyon muhasebesinden nasıl etkileneceği kalem kalem bakılmalıdır. Alarko bu açıdan pozitif ayrışmaya devam ediyor. Bir yandan sera yatırımları büyümeye devam ederken, diğer yandan Alarko Holding’in yeni sektörü olan havacılığın 2025 yılında katkı sağlaması bekleniyor. Kabaca 108 seviyesi üzerinde satışların karşılanmakta başarılı olunması halinde yükseliş eğiliminin korunması beklenebilir.

Endeks genelinde ise 9.200 endeks seviyesi üzerindeki seyirler korundukça 10.000 kapısı açıldı diyebiliriz. Sektör tarafında, havacılıkta Türk Havayolları endeks içinde ağırlığı en yüksek şirket hissesi ve dolayısıyla bu tarafta güçlenen beklentiler endekse destek olabilir. TCELL, telekomünikasyon şirketlerinde öne çıkardığımız hisse olmaya devam ediyor. Otomotiv tarafında ise yatırım kararlarının potansiyel etkisi açsından FROTO, beklenti yönetimi konusunda TOASO ve iskontolu olması açısından DOAS izlenebilir.