Пас­сив­ный до­ход

Бан­ки рез­ко по­вы­си­ли до­ход­ность вкла­дов для част­ных лиц. Сколь­ко мож­но на этом за­ра­бо­тать или луч­ше по­ка не про­да­вать дол­ла­ры?

Lichniy schet - - От Редактора -

Бан­ки рез­ко по­вы­си­ли до­ход­ность вкла­дов для част­ных лиц. Сколь­ко мож­но на этом за­ра­бо­тать или луч­ше по­ка не про­да­вать дол­ла­ры?

Как толь­ко воз­ник­ли пер­вые по­до­зре­ния в воз­мож­ном сни­же­нии кур­са грив­ни, пред­по­чте­ния вклад­чи­ков мгно­вен­но из­ме­ни­лись. Кли­ен­ты бан­ков­ских учре­жде­ний ре­ши­ли пе­ре­стра­хо­вать­ся и часть средств ис­поль­зо­ва­ли для кон­вер­та­ции средств в твер­дую ва­лю­ту, опа­са­ясь воз­мож­ных по­тря­се­ний на ва­лют­ном рын­ке этой осе­нью. Го­то­вить­ся к воз­мож­ным непри­ят­но­стям осто­рож­ные вклад­чи­ки на­ча­ли еще в се­ре­дине ле­та.

По дан­ным Нац­бан­ка, де­по­зи­ты част­ных лиц на­ча­ли мед­лен­но со­кра­щать­ся еще в июле. В ав­гу­сте тен­ден­ция про­дол­жи­лась. В по­след­ний ме­сяц ле­та объ­ем де­по­зи­тов физ­лиц со­кра­тил­ся на 1,3% – до 251,5 млрд грн. И на­до по­ла­гать, что в сен­тяб­ре от­ток вкла­дов из бан­ков про­дол­жит­ся.

От­кро­вен­но го­во­ря, сни­же­ние объ­е­ма де­по­зи­тов на 1-2% слож­но на­звать боль­шой про­бле­мой для бан­ков­ской си­сте­мы. Дру­гое де­ло, что пред­при­я­тия по­сту­па­ют точ­но так же и по­тро­шат свои сче­та на­мно­го ак­тив­нее, чем граж­дане. По дан­ным НБУ, в ав­гу­сте объ­ем грив­не­вых средств биз­не­са на сче­тах пла­те­же­спо­соб­ных бан­ков сни­зил­ся сра­зу на 6,7% – до 242,3 млрд грн. У пред­при­ни­ма­те­лей, по мне­нию Нац­бан­ка, не­сколь­ко иные при­чи­ны для со­кра­ще­ния де­по­зи­тов. День­ги им нуж­ны бы­ли для по­га­ше­ния квар­таль­ных на­ло­го­вых и дру­гих пла­те­жей. Хо­тя нель­зя ис­клю­чить, что часть средств то­же ушла на ва­лют­ный ры­нок.

Ос­но­ва­ний для кон­вер­та­ции грив­ни в твер­дую ва­лю­ту в на­ча­ле осе­ни бы­ло бо­лее чем до­ста­точ­но. Вла­сти тра­ди­ци­он­но за­тя­ну­ли с вы­пол­не­ни­ем тре­бо­ва­ний МВФ для воз­об­нов­ле­ния кре­ди­то­ва­ния Укра­и­ны, по­ста­вив стра­ну на грань де­фол­та. Неко­то­рые ана­ли­ти­ки уже по­спе­ши­ли за­явить, что без под­держ­ки меж­ду­на­род­ных до­но­ров курс мо­жет до- брать­ся до 40-60 грн/$. А по­сколь­ку в на­шей эко­но­ми­че­ской дей­стви­тель­но­сти та­ких ра­ди­каль­ных сце­на­ри­ев ис­клю­чать нель­зя, же­ла­ние пред­при­ни­ма­те­лей пе­ре­стра­хо­вать­ся вы­гля­дит вполне ра­зум­ным.

Тен­ден­ция со­кра­ще­ния де­по­зи­тов на­вер­ня­ка со­хра­ни­лась в сен­тяб­ре. И хо­тя в це­лом лик­вид­ность бан­ков­ской си­сте­мы на­хо­дит­ся на при­выч­ных уров­нях, неко­то­рые бан­ки все же бы­ли вы­нуж­де­ны при­бег­нуть к по­мо­щи НБУ и при­влечь ре­фи­нан­си­ро­ва­ние. После мно­го­чис­лен­ных по­вы­ше­ний учет­ной став­ки, ко­то­рая на дан­ный мо­мент со­став­ля­ет 18% го­до­вых, по­мощь ре­гу­ля­то­ра на­вер­ня­ка об­хо­дит­ся слиш­ком до­ро­го – око­ло 20% го­до­вых. На­мно­го вы­год­нее при­влечь сред­ства вклад­чи­ков.

ДО­РО­ГИЕ ДЕ­ПО­ЗИ­ТЫ

В сред­нем по­вы­ше­ние де­по­зит­ных ста­вок ока­за­лось незна­чи­тель­ным. Бан­ки под­ня­ли до­ход­ность вкла­дов все­го лишь на 0,5 про­цент­ных пунк­та. Но неко­то­рые фи­нан­со­вые учре­жде­ния ре­ши­ли дей­ство­вать на­мно­го агрес­сив­нее. Тем бо­лее что за сред­ства кли­ен­тов те­перь ак­тив­но бо­рют­ся не толь­ко пунк­ты об­ме­на ва­лют, но и мно­го­чис­лен­ные кре­дит­ные со­ю­зы, пред­ла­га­ю­щие 24% го­до­вых. Са­мо со­бой, без ка­ких-ли­бо га­ран­тий воз­вра­та вло­жен­ных средств.

Мак­си­маль­ные став­ки у бан­ков – 18,5% го­до­вых. У за­ру­беж­ных фи­нан­со­вых учре­жде­ний и гос­бан­ков пред­ло­же­ния для вклад­чи­ков вы­гля­дят не столь щед­ро. Пер­вые со­глас­ны при­вле­кать сред­ства кли­ен­тов мак­си­мум под 17%, вто­рые – под 16,5% го­до­вых.

ЕСТЬ ЛИ СМЫСЛ

Став­ки по де­по­зи­там во мно­гих круп­ных бан­ках с за­пад­ным ка­пи­та­лом дав­но на­хо­дят­ся на уровне ожи­да­е­мых тем­пов ин­фля­ции и, от­кро­вен­но го­во­ря, большого ин­те­ре­са для вклад­чи­ков не пред­став­ля­ют. К при­ме­ру, в Кре­ди Аг­ри­коль Бан­ке став­ки по де­по­зи­там на год 11,5-12% го­до­вых. С уче­том по­до­ход­но­го на­ло­га и во­ен­но­го сбо­ра ре­аль­ная до­ход­ность со­ста­вит при­мер­но 8% го­до­вых. Но и эти день­ги вклад­чик, ско­рее все­го, не по­лу­чит, по­сколь­ку их съест ин­фля­ция.

По про­гно­зам Нац­бан­ка, в 2018 го­ду тем­пы ро­ста цен со­ста­вят 8,9%, в 2019-м – 5,8%. Обыч­но в НБУ не­сколь­ко при­укра­ши­ва­ют ре­аль­ное по­ло­же­ние дел. Ес­ли вла­сти вы­пол­нят тре­бо­ва­ния МВФ, а дру­го­го пу­ти про­сто не су­ще­ству­ет, то рез­кое по­вы­ше­ние цен на газ на­вер­ня­ка от­ра­зит­ся на уско­ре­нии ин­фля­ци­он­ных про­цес­сов.

Пред­по­ло­жим, ин­фля­ция со­ста­вит 10% го­до­вых. Что­бы остать­ся при

сво­их после вы­пла­ты на­ло­гов, став­ка по де­по­зи­ту долж­на быть ни­как не ме­нее 14,5% го­до­вых. Ес­ли мень­ше, то при­дет­ся нести убыт­ки. Да, фор­маль­но, у вклад­чи­ка на ру­ках бу­дет боль­ше, чем пер­во­на­чаль­ная сум­ма де­по­зи­та. Но он смо­жет ку­пить то­ва­ров мень­ше, чем год на­зад, ко­гда от­кры­вал де­по­зит.

В то же вре­мя ед­ва ли сто­ит со­гла­шать­ся на са­мые при­вле­ка­тель­ные усло­вия, су­ще­ству­ю­щие на рын­ке. За­пре­дель­но вы­со­кий про­цент по вкла­ду мо­жет быть при­зна­ком про­блем в бан­ке. Это пра­ви­ло хо­ро­шо усво­и­ли вклад­чи­ки, по­пав­шие под ка­ток кри­зи­са 2014 го­да. Хо­тя спра­вед­ли­во­сти ра­ди сле­ду­ет ска­зать, что гос­га­ран­тии по де­по­зи­там еще ни­кто не от­ме­нял и ком­пен­са­цию в пре­де­лах 200 тыс. грн по­лу­чи­ли все кли­ен­ты по­го­рев­ших фи­н­учре­жде­ний.

Дабы не со­зда­вать се­бе лиш­них про­блем, луч­ше все­го до­ве­рить сред­ства ли­бо бан­кам с ино­стран­ным (за­пад­ным) ка­пи­та­лом, ли­бо го­су­дар­ствен­ным фи­н­учре­жде­ни­ям. Мно­гие из них то­же ак­тив­но кон­ку­ри­ру­ют за день­ги кли­ен­тов и го­то­вы пред­ла­гать вы­год­ные усло­вия со­труд­ни­че­ства.

Как толь­ко по­явит­ся опре­де­лен­ность по воз­об­нов­ле­нию со­труд­ни­че­ства с МВФ (на мо­мент под­го­тов­ки ста­тьи еще не бы­ло офи­ци­аль­ных за­яв­ле­ний), мож­но, учи­ты­вая пред­вы­бор­ный год, от­крыть вкла­ды на три или шесть ме­ся­цев. В первом слу­чае мож­но рас­счи­ты­вать мак­си­мум на 17% го­до­вых, во вто­ром – на 16,5%. Не сто­ит сбра­сы­вать со сче­тов и ак­ци­он­ные пред­ло­же­ния бан­ков, ко­то­рые ча­ще все­го по­яв­ля­ют­ся в осен­ний пе­ри­од.

Newspapers in Russian

Newspapers from Ukraine

© PressReader. All rights reserved.