Иг­ра на по­вы­ше­ние

Банки стре­ми­тель­но по­вы­ша­ют став­ки по де­по­зи­там. Сколь­ко мож­но на этом за­ра­бо­тать?

Lichniy schet - - От Редактора -

Банки стре­ми­тель­но по­вы­ша­ют став­ки по де­по­зи­там. Сколь­ко мож­но на этом за­ра­бо­тать?

Трех­лет­ний пе­ри­од сни­же­ния ста­вок по­до­шел к кон­цу. До­ход­ность вкладов сно­ва на­ча­ла рас­ти. Как дол­го бу­дет про­дол­жать­ся эта тенденция и сто­ит ли на­ра­щи­вать свои вло­же­ния в грив­не­вые де­по­зи­ты?

ПРО­ЦЕНТ­НАЯ ОТТЕПЕЛЬ

По мне­нию экс­пер­тов, еще в пер­вом по­лу­го­дии 2018 го­да на рын­ке вкладов существенно уси­ли­лась кон­ку­рен­ция меж­ду бан­ков­ски­ми учре­жде­ни­я­ми, ко­то­рые спе­ши­ли пред­ло­жить сво­им клиентам все новые де­по­зит­ные про­грам­мы. Прав­да, это борь­ба ве­лась без ис­поль­зо­ва­ния це­но­вых пре­иму­ществ. Банки боль­ше на­се­да­ли на ка­че­ство об­слу­жи­ва­ния, до­пол­ни­тель­ные пред­ло­же­ния для раз­лич- ных групп вкладчиков. По­вы­шать став­ки ни­кто не спе­шил.

Про­шлым ле­том сред­няя ставка по бан­ков­ским де­по­зи­там на 12 ме­ся­цев бы­ла на уровне 13,65%, что фак­ти­че­ски бы­ло ниже тем­пов ин­фля­ции. В то же время три го­да на­зад, в 2015-м, банки при­вле­ка­ли кли­ен­тов ставками на уровне 21%, что бы­ло про­дик­то­ва­но боль­шим от­то­ком кли­ен­тов из-за фи­нан­со­во­го кри­зи­са. По­сле это­го до­ход­ность де­по­зи­тов неуклон­но сни­жа­лась. И вот, осе­нью 2018 го­да став­ки сно­ва по­шли вверх.

Од­на из при­чин по­вы­ше­ния до­ход­но­сти де­по­зи­тов – незна­чи­тель­ное со­кра­ще­ние вкладов граж­дан в тре­тьем квар­та­ле. С июня укра­ин­цы на­ча­ли по­сте­пен­но сни­жать свои сбережения в на­ци­о­наль­ной валюте и одновременно по­вы­шать в ино­стран­ной. Оче­вид- но, здесь сыг­ра­ли опасения на­се­ле­ния, свя­зан­ные с воз­мож­ной де­валь­ва­ци­ей гривни.

Одновременно с этим существенно из­ме­ни­лась струк­ту­ра грив­не­вых вкладов. Банки традиционно за­ин­те­ре­со­ва­ны в бо­лее дол­го­сроч-

Кре­дит­ный порт­фель бан­ков в на­ци­о­наль­ной валюте в ок­тяб­ре уве­ли­чил­ся на 0,5% – до 618,8 млрд грн

ных де­по­зи­тах. Но не­вы­со­кие став­ки при­ве­ли к то­му, что вклад­чи­ки ста­ли те­рять ин­те­рес к раз­ме­ще­нию вкладов на дли­тель­ные сро­ки. Сред- ства до­мо­хо­зяйств на те­ку­щих сче­тах или вкла­дах до вос­тре­бо­ва­ния ста­ли рас­ти на­мно­го быст­рее, чем по вкладам до го­да. Кро­ме то­го, су- ще­ствен­но со­кра­ти­лись де­по­зи­ты, раз­ме­ща­е­мые на сро­ки до двух лет.

В Нац­бан­ке объ­яс­ня­ют рост ста­вок по де­по­зи­там уже­сто­че­ни­ем сво­ей де­неж­но-кре­дит­ной по­ли­ти­ки. Что­бы за­мед­лить тем­пы ро­ста цен и одновременно снизить давление на гривню на ва­лют­ном рын­ке, НБУ вы­нуж­ден был неод­но­крат­но по­вы­шать свою учет­ную став­ку, ко­то­рая до­бра­лась до 18% го­до­вых. Со­от­вет­ствен­но, это при­ве­ло к уве­ли­че­нию при­вле­ка­тель­но­сти об­ли­га­ций госзайма, чья до­ход­ность на­пря­мую за­ви­сит от ста­вок НБУ. По­лу­чи­лась аб­сурд­ная ситуация – на­мно­го вы­год­нее одал­жи­вать пра­ви­тель­ству, чем банкам.

Экс­пер­ты на­зы­ва­ют и дру­гие при­чи­ны по­вы­ше­ния ста­вок по вкладам. «Во-пер­вых, по­вы­ше­ние учет­ной став­ки НБУ тя­нет за со­бой все осталь­ные став­ки. Во­вто­рых, тем­пы раз­ви­тия эко­но­ми­ки слиш­ком низ­кие, что­бы мож­но бы­ло при­вле­кать до­пол­ни­тель­ные сред­ства от пред­при­я­тий, по­это­му банки про­сто вы­нуж­де­ны ид­ти на по­вы­ше­ние де­по­зит­ных ста­вок, – убеж­ден ис­пол­ни­тель­ный ди­рек­тор Меж­ду­на­род­но­го фон­да Блей­зе­ра Олег Устен­ко. – В-тре­тьих, есть боль­шие ин­фля­ци­он­ные ожи­да­ния. Оче­вид­но, уро­вень ин­фля­ции в этом го­ду бу­дет вы­ше за­ло­жен­ных по­ка­за­те­лей в бюд­жет, что сти­му­ли­ру­ет по­вы­ше­ние ста­вок. Кро­ме то­го, су­ще­ству­ет об­щие де­валь­ва­ци­он­ные ожи­да­ния на фоне неопре­де­лен­но­сти по обес­пе­че­нию фи­нан­со­вой стабильности, что то­же за­став­ля­ет банки ид­ти на по­вы­ше­ние ста­вок».

Сред­няя сто­и­мость 12-ме­сяч­ных вкладов фи­зи­че­ских лиц в гривне вы­рос­ла на 0,9 п. п. – до 15% го­до­вых, в дол­ла­рах – на 0,2 п. п. – до 3,5% го­до­вых. Хо­тя сред­ние став­ки по 6-, 9- и 12-ме­сяч­ным вкладам прак­ти­че­ски иден­тич­ны. Став­ки по де­по­зи­там в ев­ро­ва­лю­те то­же немно­го по­вы­си­лись. Все это го­во­рит о том, что ситуация мед­лен­но меняется в сто­ро­ну вкладчиков.

Эко­но­ми­че­ский экс­перт Алек­сандр Охри­мен­ко свя­зы­ва­ет по­доб­ные из­ме­не­ния с при­бли­же­ни­ем новогодних праздников. «На по­вы­ше­ние ста­вок по вкладам, преж­де все­го, вли­я­ет се­зон­ный фак­тор. В хо­ро­шие вре­ме­на осе­нью бы­ло очень мно­го ре­клам­ных ак­ций по при­вле­че­нию де­по­зи­тов. Но по­след­ние го­ды они ста­ли ме­нее по­пу­ляр­ны – для бан­ков-

Не­вы­со­кие став­ки при­ве­ли к то­му, что вклад­чи­ки ста­ли те­рять ин­те­рес к раз­ме­ще­нию вкладов на дли­тель­ные сро­ки

ско­го сектора на­ста­ли не са­мые хо­ро­шие вре­ме­на. Сей­час банки услов­но мож­но раз­де­лить на две ка­те­го­рии. Пер­вая – те, ко­то­рые во­об­ще не ра­бо­та­ют, они как бы си­дят на че­мо­да­нах с день­га­ми и фак­ти­че­ски в лю­бой мо­мент мо­гут уй­ти с рынка, со­от­вет­ствен­но, став­ки им по­вы­шать бессмысленно. Ес­ли че­ло­век за­хо­чет от­крыть вклад – при­дет сам, а нет – так и не нуж­но. А есть вто­рая ка­те­го­рия – банки, пы­та­ю­щи­е­ся раз­ви­вать кре­ди­то­ва­ние эко­но­ми­ки. Они дей­стви­тель­но по­вы­ша­ют став­ки. Да, это не ра­ди­каль­ное по­вы­ше­ние – от 0,5% до 1%. Тем не ме­нее это все-та­ки рост», – от­ме­ча­ет Алек­сандр Охри­мен­ко.

РИСК – ДЕ­ЛО НЕБЛАГОРОДНОЕ, НО ВЫГОДНОЕ

В ок­тяб­ре банки про­дол­жа­ли ак­тив­но кре­ди­то­вать на­се­ле­ние: как ре­зуль­тат, объ­ем кредитов фи­зи­че­ских лиц в гривне вырос на 2,2% – до 131,4 млрд грн. Как сви­де­тель- ству­ют пред­ва­ри­тель­ные дан­ные «Де­неж­но-кре­дит­ной ста­ти­сти­ки» НБУ, в це­лом кре­дит­ный порт­фель бан­ков в на­ци­о­наль­ной валюте в ок­тяб­ре уве­ли­чил­ся на 0,5% – до 618,8 млрд грн.

Ди­на­ми­ка по грив­не­вым став­кам бан­ков, кро­ме транс­мис­сии от по­вы­ше­ния учет­ной став­ки в сен­тяб­ре и в преды­ду­щий пе­ри­од, отоб­ра­жа­ла вли­я­ние конъ­юнк­тур­ных и ста­ти­сти­че­ских факторов. Сре­ди ко­то­рых – даль­ней­шее по­вы­ше­ние спро­са на кредиты со сто­ро­ны на­се­ле­ния, уси­ле­ние кон­ку­рен­ции за кли­ен­тов бан­ков, смена уче­та неко­то­ры­ми банками от­дель­ных кре­дит­ных продуктов. на 6, 9 или 12 ме­ся­цев. При­ят­ный бо­нус — воз­мож­ность за­чис­лять день­ги на депозит, ис­поль­зуя не толь­ко кар­ту ТАСКОМБАНКА, но и кар­ты лю­бо­го дру­го­го укра­ин­ско­го бан­ка. В слу­чае необ­хо­ди­мо­сти мож­но про­длить срок раз­ме­ще­ния де­по­зи­та, ес­ли это преду­смот­ре­но усло­ви­я­ми де­по­зит­ной про­грам­мы, не по­се­щая банк.

Сред­няя сто­и­мость 12-ме­сяч­ных вкладов фи­зи­че­ских лиц в гривне вы­рос­ла на 0,9 п. п. – до 15% го­до­вых, в дол­ла­рах – на 0,2 п. п. – до 3,5% го­до­вых Сти­му­ли­ро­вать банки к при­вле­че­нию де­по­зи­тов мо­жет ак­тив­ное кре­ди­то­ва­ние биз­не­са

«Банки, за­ни­ма­ю­щи­е­ся роз­нич­ным кре­ди­то­ва­ни­ем, по­вы­си­ли став­ки боль­ше осталь­ных. Небольшие финучреждения пред­ла­га­ют став­ки по грив­не­вым де­по­зи­там на уровне при­мер­но 14%. Я да­же встре­чал 17%. Ско­рее все­го, это ре­клам­ный трюк, а ре­аль­ная ставка бу­дет ниже, но та­кие циф­ры уже есть, – рас­ска­зы­ва­ет Алек­сандр Охри­мен­ко. – По ва­лют­ным де­по­зи­там став­ки на­хо­дят­ся на уровне 4-4,5%. Но та- кие став­ки пред­ла­га­ют банки, про­во­дя­щие ак­тив­ные, со­от­вет­ствен­но, рис­ко­ван­ные опе­ра­ции по по­тре­би­тель­ско­му кре­ди­то­ва­нию. Они мно­го платят, но эти день­ги дают им по­тре­би­тель­ские кредиты, где боль­шое ко­ли­че­ство невоз­вра­тов. Та­ким об­ра­зом, риск потерять свои день­ги су­ще­ствен­ный. По­это­му вклад­чик дол­жен сам при­ни­мать ре­ше­ние – со­гла­сен он рис­ко­вать или нет».

С дру­гой сто­ро­ны, на рын­ке ра­бо­та­ют круп­ные банки, где став­ки по вкладам небольшие, но и риск ми­ни­маль­ный. При­дет время, и они за­пла­тят обе­щан­ное, хо­тя ставка по вкладам бу­дет невы­со­кой. Эти фи­нан­со­вые учре­жде­ния пре­иму­ще­ствен­но не занимаются ак­тив­ным кре­ди­то­ва­ни­ем, они со­сре­до­то­че­ны на по­куп­ке го­су­дар­ствен­ных цен­ных бу­маг, де­по­зит­ных сер­ти­фи­ка­тов НБУ.

В ОЖИДАНИИ ПО­ЗИ­ТИ­ВА

Даль­ней­шая ди­на­ми­ка ста­вок бу­дет за­ви­сеть от нескольких факторов. «Став­ки бу­дут рас­ти до тех пор, по­ка мы не уви­дим по­зи­тив­ную ин­фор­ма­цию о про­ис­хо­дя­щем в Украине. Я не ду­маю, что это про­изой­дет в бли­жай­шие пол­го­да, – убеж­ден Олег Устен­ко. – Речь идет о том, бу­дут ли пол­но­стью обес­пе­че­ны внеш­ние вы­пла­ты на сле­ду­ю­щий год, ста­нет ли эко­но­ми­че­ская по­ли­ти­ка бо­лее про-

В Нац­бан­ке объ­яс­ня­ют рост ста­вок по де­по­зи­там уже­сто­че­ни­ем сво­ей де­неж­но­кре­дит­ной по­ли­ти­ки

Newspapers in Russian

Newspapers from Ukraine

© PressReader. All rights reserved.