Ме­то­ди­ка оцен­ки

Ukraine Business Review - - Головна сторінка -

На­ци­о­наль­ный банк Украи­ны вно­вь изме­нил фор­мат по­да­чи пу­бли­чных дан­ных о де­я­тель­но­сти бан­ков. На наш взгляд, НБУ улу­чшил пре­до­став­ле­ние квар­таль­ных дан­ных бан­ков и углу­бил та­кое ра­скрытие ин­фор­ма­ции по ва­лю­тным и кре­ди­тным ри­скам. По­до­бные тен­ден­ции сно­ва по­тре­бо­ва­ли вне­сти изме­не­ния в ме­то­ди­ку ра­сче­тов по ито­гам 1-го квар­та­ла 2018 го­да. На­пом­ним, что на­ша мо­дель оцен­ки ба­зи­ру­е­тся на осно­ве мо­де­ли СAMEL (Capital adequacy, Asset quality, Management, Earnings, Liquidity). В про­цес­се оцен­ки агент­ство изу­ча­ло от­дель­ные груп­пы фа­кто­ров и уста­нав­ли­ва­ло их вли­я­ние на на­де­жность де­по­зи­тов. Во внимание при­ни­ма­лись сле­ду­ю­щие груп­пы фа­кто­ров: ка­пи­тал бан­ка, ка­че­ство кре­ди­тно­го порт­фе­ля, ли­кви­дность, до­хо­дность опе­ра­ций, дис­ба­ланс ме­жду акти­ва­ми и обя­за­тель­ства­ми в ино­стран­ной ва­лю­те, мас­штаб де­я­тель­но­сти, под­держ­ка акци­о­не­ров, ка­че­ство де­по­зи­тных про­грамм. По­сколь­ку боль­шин­ство бан­ков отка­за­лись от до­бро­воль­ной пу­бли­ка­ции нор­ма­ти­вов, то по­ка­за­те­ли вну­три групп были за­ме­не­ны на ма­кси­маль­но при­бли­жен­ные к нор­ма­ти­вам, а та­кже ряд групп по­ка­за­те­лей были ра­сши­ре­ны, по­сколь­ку отче­тность бан­ков по МСФО по­зво­ля­ла это сде­лать. В ито­ге, мы утра­ти­ли во­змо­жность про­во­дить пу­бли­чную оцен­ку по нор­ма­ти­вам, но по­лу­чи­ли бо­лее ка­че­ствен­ное отра­же­ние до­хо­дов и ра­схо­дов бан­ка, лу­чшее отра­же­ние ка­че­ства кре­ди­тно­го порт­фе­ля и ди­на­ми­ки обе­спе­чен­но­сти бан­ка соб­ствен­ным ка­пи­та­лом. В ра­сче­тах по ито­гам тре­тье­го квар­та­ла 2017 го­да мы при­ня­ли ре­ше­ние до­пол­нить груп­пу «ка­че­ство кре­ди­тно­го порт­фе­ля» по­ка­за­те­лем «до­ля пло­хих кре­ди­тов в кре­ди­тном порт­фе­ле бан­ка». По ито­гам пер­во­го квар­та­ла 2018 го­да по­ка­за­тель «до­ля пло­хих кре­ди­тов» рас­счи­тывал­ся как со­о­тно­ше­ние сум­мы кре­ди­тов фи­зи­че­ским ли­цам пя­то­го клас­са и де­ся­то­го клас­са кре­ди­тов юри­ди­че­ским ли­цам к об­ще­му объе­му кре­ди­тно­го порт­фе­ля на 01.01.2018. Кро­ме то­го ди­на­ми­ка пло­хих кре­ди­тов рас­счи­тыва­лась как темп при­ро­ста пло­хих кре­ди­тов за пер­вый квар­тал 2018 го­да. В ка­ждой груп­пе фа­кто­ров было не­сколь­ко по­ка­за­те­лей, по ко­то­рым про­во­ди­лась оцен­ка (табл. А). Та­бли­ца А Груп­пы фа­кто­ров и по­ка­за­те­ли, по ко­то­рым про­во­ди­лась оцен­ка Груп­пы по­ка­за­те­лей (удель­ный вес груп­пы в об­щей оцен­ке)

Ка­пи­тал бан­ка (20%)

Ка­че­ство кре­ди­тно­го порт­фе­ля (20%) Ли­кви­дность (30%)

До­хо­дность (30%) Мас­штаб (кор­ре­кти­ру­ю­щий фа­ктор) По­ка­за­те­ли

При­рост ка­пи­та­ла за ана­ли­зи­ру­е­мый пе­ри­од При­рост устав­но­го ка­пи­та­ла за ана­ли­зи­ру­е­мый пе­ри­од Со­о­тно­ше­ние ка­пи­та­ла к акти­вам

Ди­на­ми­ка до­ли пло­хих кре­ди­тов в кре­ди­тном порт­фе­ле бан­ка Уро­вень по­крытия ре­зер­ва­ми кре­ди­тов и за­дол­жен­но­сти кли­ен­тов До­ля пло­хих кре­ди­тов в кре­ди­тном порт­фе­ле бан­ка По­крытие обя­за­тельств де­не­жными сред­ства­ми и их экви­ва­лен­та­ми Рен­та­бель­ность ка­пи­та­ла При­рост чи­сто­го про­цен­тно­го до­хо­да (ЧПД) Со­о­тно­ше­ние ЧПД и чи­сто­го ко­мис­си­он­но­го до­хо­да До­ля акти­вов бан­ка в акти­вах бан­ков-уча­стни­ков рей­тин­га

При оцен­ке на­де­жно­сти агент­ство та­кже уве­ли­чи­ло до­лю по­ка­за­те­ля «ли­кви­дность» в об­щем по­ка­за­те­ле до 30% и умень­ши­ло до­лю груп­пы по­ка­за­те­лей «ка­пи­тал» до 20%. По­сле ана­ли­за дан­ных за 9 ме­ся­цев 2016 го­да и фа­кто­ров, ко­то­рые ока­зыва­ют вли­я­ние на бан­ков­ские де­фол­ты, агент­ство при­ня­ло ре­ше­ние оста­вить в груп­пе «ка­пи­тал» еще и та­кой фа­ктор, как «при­рост устав­но­го ка­пи­та­ла бан­ка за ана­ли­зи­ру­е­мый пе­ри­од», но при ра­сче­тах за 9 ме­ся­цев 2017 го­да и 2017 год было при­ня­то ре­ше­ние умень­шить его до­лю в груп­пе до ми­ни­маль­ных 10%. Из-за си­ту­а­ции по на­ци­о­на­ли­за­ции При­ва­тБан­ка, агент­ство изме­ни­ло под­хо­ды к оцен­ке вли­я­ния на на­де­жность де­по­зи­тов уров­ня по­крытия ре­зер­ва­ми кре­ди­тно­го порт­фе­ля бан­ка. Су­ще­ствен­ное откло­не­ние уров­ня по­крытия ре­зер­ва­ми от сре­дне­го зна­че­ния в мень­шую сто­ро­ну при высо­ком зна­че­нии до­ли пло­хих кре­ди­тов оце­ни­ва­лось ми­ни­маль­ным ко­ли­че­ством бал­лов, и та­кие бан­ки были исклю­че­ны из рей­тин­га. По­сле то­го, как агент­ство прои­зве­ло ра­сче­ты по­ка­за­те­лей по груп­пам фа­кто­ров, их оцен­ки были пе­ре­ве­де­ны в бал­лы. За ка­ждый из по­ка­за­те­лей банк по­лу­чал от 1 до 3 бал­лов. Чем боль­ше бал­лов по­лу­чал банк, тем лу­чше по­ка­за­тель вли­ял на на­де­жность его де­по­зи­тов. По­сле уче­та всех по­ка­за­те­лей по груп­пам (ка­пи­тал, ка­че­ство кре­ди­тно­го порт­фе­ля, ли­кви­дность и до­хо­дность) об­щий балл был откор­ре­кти­ро­ван на мас­штаб ра­бо­ты бан­ка, под­держ­ку его акци­о­не­ров и ка­че­ство де­по­зи­тных про­грамм. Под­держ­ка акци­о­не­ров бан­ка опре­де­ля­лась агент­ством эк­спер­тным пу­тем, оце­ни­ва­ясь от 1 до 5 бал­лов. Ра­змер ма­кси­маль­ных бал­лов за вне­шнюю под­держ­ку был уве­ли­чен еще в рей­тин­ге по ито­гам пер­во­го квар­та­ла 2015 го­да с 3 до 5 бал­лов, по­сколь­ку уве­ли­чи­лась роль под­держ­ки акци­о­не­ров бан­ка в пе­ри­од кри­зи­са. Бан­ки, акци­о­не­ры ко­то­рых ра­скрылись пе­ред НБУ, по­лу­ча­ли до­пол­ни­тель­ные бал­лы к под­держ­ке акци­о­не­ров. По мне­нию агент­ства, ра­скрытие ин­фор­ма­ции об акци­о­не­рах дол­жно по­зи­тив­но ска­зыва­ться на их ответ­ствен­но­сти пе­ред вклад­чи­ка­ми и сни­зить ве­ро­я­тность ухо­да от обе­спе­че­ния бан­ков ка­пи­та­лом. Та­бли­ца Б Рей­тин­го­вая шка­ла оцен­ки на­де­жно­сти де­по­зи­тов бан­ков на осно­ве пу­бли­чной ин­фор­ма­ции Обо­зна­че­ние рей­тин­го­вой Ин­тер­вал зна­че­ний ито­го­во­го оцен­ки по­ка­за­те­ля, бал­лы

rd.1 (pi) rd.2 (pi) rd.3 (pi) rd.4 (pi) Ин­тер­пре­та­ция рей­тин­го­вой оцен­ки

Высо­кая на­де­жность де­по­зи­тов в срав­не­нии с дру­ги­ми бан­ка­ми, ко­то­рые вхо­дят в рей­тинг Хо­ро­шая на­де­жность де­по­зи­тов в срав­не­нии с дру­ги­ми бан­ка­ми, ко­то­рые вхо­дят в рей­тинг При­ем­ле­мая на­де­жность де­по­зи­тов в срав­не­нии с дру­ги­ми бан­ка­ми, ко­то­рые вхо­дят в рей­тинг Не­у­дов­ле­тво­ри­тель­ная на­де­жность де­по­зи­тов в срав­не­нии с дру­ги­ми бан­ка­ми, ко­то­рые вхо­дят в рей­тинг

Боль­ше 7,0 5,0–6,99 3,0–4,99 Ме­нее 3,0

Ка­че­ство де­по­зи­тной про­грам­мы бан­ка оце­ни­ва­лось в сум­ме от 1 до 3 бал­лов в за­ви­си­мо­сти от на­ли­чия пре­дло­же­ний де­по­зи­тов на ра­зные сро­ки и ра­зные ви­ды ва­лют, а та­кже кар­то­чных про­ду­ктов или сче­тов, обе­спе­чи­ва­ю­щих быстрый до­ступ вклад­чи­ков к де­не­жным сред­ствам. По­сле ра­сче­та ито­го­во­го по­ка­за­те­ля он был пе­ре­ве­ден в рей­тин­го­вую шка­лу, ко­то­рую РА «Стан­дарт-Рей­тинг» ра­зра­бо­та­ло спе­ци­аль­но для оцен­ки «Рей­тин­га на­де­жно­сти де­по­зи­тов украин­ских бан­ков». Ба­рьер­ные зна­че­ния при опре­де­ле­нии рей­тин­го­вой ка­те­го­рии были уже­сто­че­ны в на­ча­ле 2016 го­да. Агент­ство обра­ща­ет внимание, что от ме­ста в та­бли­це рей­тин­го­вая оцен­ка не за­ви­сит. На сте­пень на­де­жно­сти де­по­зи­та пря­мо ука­зыва­ет бу­квен­но-чи­слен­ное обо­зна­че­ние рей­тин­го­вой оцен­ки и ко­свен­но ука­зыва­ет зна­че­ние ито­го­во­го по­ка­за­те­ля. Дан­ные о бан­ках с рей­тин­гом де­по­зи­тов rd.4 (pi) не пу­бли­ку­ю­тся. При ра­сче­тах агент­ство от­да­ва­ло пред­по­чте­ние дан­ным, ко­то­рые опу­бли­ко­ва­ны НБУ, если та­кие дан­ные в отче­тно­сти бан­ка и на сай­те НБУ су­ще­ствен­но отли­ча­лись. В рей­тинг по ито­гам 1-го квар­та­ла 2018 го­да не во­шли: - бан­ки, ко­то­рые пря­мо за­яви­ли, что не заин­те­ре­со­ва­ны в ра­зви­тии роз­ни­чно­го би­зне­са в Украи­не; - бан­ки, на­де­жность де­по­зи­тов ко­то­рых агент­ство за­тру­дня­е­тся опре­де­лить по тем или иным при­чи­нам; - бан­ки, ко­то­рые на­хо­дя­тся в про­цес­се по­гло­ще­ния. Зна­ко­мясь с ре­зуль­та­та­ми рей­тин­га, сле­ду­ет пом­нить, что агент­ство пе­ре­сма­три­ва­ет свои оцен­ки по на­де­жно­сти де­по­зи­тов бан­ков на ре­гу­ляр­ной осно­ве — ка­ждый квар­тал, а опу­бли­ко­ван­ный рей­тинг не яв­ля­е­тся при­зывом вкла­дывать день­ги в де­по­зи­ты ка­ко­го-то кон­кре­тно­го бан­ка.

Рей­тин­го­вое агент­ство «Стан­дарт-Рей­тинг» (Украи­на)

Newspapers in Ukrainian

Newspapers from Ukraine

© PressReader. All rights reserved.