想發橫財?與對沖基金對作
年化獲利率達8.4% 經理人科技股持股達3年低點 增持非必需消費品
儘管今年1月和2月美股市出現大幅上漲,但是這一策略在2019年繼續奏效。美商銀美林指出,這個趨勢在第1季得以持續,產生了超過7%的超額獲利。從產業來看,美商銀美林的股票量化策略師蘇布拉曼尼亞(Savita Subramanian)發現,相對於防禦性類股,基金經理人們對循環性類股的持股部位已經連續兩個月下降,這反映出基金經理人們對全球經濟成長放緩、波動性上升等問題的擔憂。
其中,科技股延續2018年以來的趨勢,繼續對基金經理人失去吸引力。科技股目前在基金經理人持股部位中排名第四,相對權重為1.06倍,處於3年低點。與此同時,非必需消費品獲得增持,相對權重升至4個月新高;網路和直銷零售的相 對持股部位也獲得提高;汽車的相對持股權重躍升至0.78倍,創2016年6月來的最高水平。從個股來看,美商銀美林篩選出了對沖基金擁有最多淨持有部位的10大股票,包括21世紀福斯A股和B股、製藥公司因賽特(Incyte)、製造公司Arconic、時裝公司Capri Holdings(Michael Kors)、施樂(Xerox)、聯合 航空、Alliance Data、希爾頓集團、第一能源、酒商Constellation Brands等。10大淨減持部位股票則包括微晶片科技(Microchip Technology)、百貨公司Nordstrom、玩具商美泰、食品公司Hormel Foods、H&R Block、半導體公司AMD、鐵山公司(Iron Mountain)、實耐寶(Snap-on)、Discovery、電信公司CenturyLink等。
1月耐久財訂單 連3月成長
●商務部統計顯示,1月耐久財訂單環比增加0.4%,高於預期的-0.4%,低於前值,前值由1.2%上修至1.3%。這同時也是該數據連續第3個月出現成長,代表製造業成長勢頭趨穩。運輸類產品價格的波動是提振耐久財訂單整體成長的主要驅動因素。不含飛機非國防資本耐久財訂單環比增加0.8%,高於預期的0.2%,創去年7月來最大增幅。
財經新聞組/綜合報導
2月PPI同比增1.9% 20月新低
●勞工統計局統計,經季節因素調整後, 2月生產者價格指數(PPI)環比上漲0.1%,略低於預期,扭轉前兩月下跌趨勢;同比上漲1.9%,符合預期,為2017年6月以來20個月最低值。核心PPI環比成長0.1%,低於預期的0.2%;同比成長2.5%,低於預期的2.6%。
波音本周跌幅 近9年來最糟
●波音公司股價本周連跌兩天。根據FactSet數據,過去兩天股價下跌近12%,是2009年6月26日當周下跌13.4%來最糟的周跌幅,目前這個降幅已將波音抺去約266億元的市值。在全球停飛令撲天蓋地襲來之際,川普總統宣布全美波音737 MAX機型停飛,即刻生效。但也強調這只是暫時的,並未說明何時解除。
FCA召回80萬輛車 稱例行公事
●依據環境保護局(EPA)採用的新排放規定進行常規測試的結果,飛雅特克萊斯勒(FCA)宣布召回超過80萬輛汽車。受影響的車輛包括2011-2016年道奇跨界車Journey、2011-2014年克萊斯勒200和道奇Avenger房車、2011-2016年Jeep Compass SUV以及20112012年道奇Caliber掀背車。
瑞銀:中國iPhone需求下滑近7成
●瑞銀發布報告,今年2月,蘋果iPhone手機在中國市場的需求同比下滑了近70%。瑞銀分析師阿庫里(Timothy Acuri)在報告中表示,iPhone在中歐的市場需求依舊疲軟, 2月的需求同比下滑近70%。但這種下滑也沒有什麼意外,與去年12月和今年1月的銷量下滑類似,因為當前中國智慧手機市場的整體需求也相對低迷。
Fed產產負債表規模 已低於4兆元
●聯準會(Fed)最新資產負債表顯示,在2月縮減570億元的資產,資產總規模也已降低到了3兆9690億元,為2013年12月來的新低。這也代表著自2017年10月啟動資產負債表縮減以來,Fed已經削減了5010億元的資產,這在Fed史上絕無僅有。如果從更長遠的時間來看,自2014年底的資產負債表規模達到頂峰以來,Fed更是已削減了5470億元美債資產。