Según los expertos, no conviene adelantar pagos
Afirman que los costos de precancelar son altos. Y además, hay mejores opciones para invertir ahorros.
A quienes sacaron préstamos hipotecarios, el pago de las cuotas no suele dejarles mucho margen para ahorrar. Aún así, al cobrar el aguinaldo, o si consiguen llegar a fin de mes con algún sobrante, el dilema aparece: con una deuda Unidades de Valor Adquisitivo (UVA) ajustables por inflación, ¿conviene o no conviene adelantar pagos del crédito?
Con los préstamos tradicionales de tasa fija -a los que casi nadie calificaba- no había dudas: como en los últimos años la inflación va "licuando" las cuotas, en general los deudores prefieren darle a su plata otros usos.
Pero con los préstamos UVA, que actualizan el capital y las cuotas con la inflación, la opción de "precancelar" puede parecer más tentadora en un país como la Argentina. Adelantar pagos permite liberarse de la deuda lo antes posible, reduciendo así la cantidad de años de exposición a eventuales saltos inflacionarios.
Especialistas en finanzas personales, sin embargo, desaconsejan hacer pagos anticipados también en este caso por entender que son costosos y que el deudor tiene opciones para invertir su dinero de forma más provechosa.
"Lo primero es averiguar si el banco nos cobra por hacer can- celaciones anticipadas, cuánto y en qué términos lo admite", dice Mariano Otálora, director de la Escuela Argentina de Finanzas Personales.
El punto es relevante porque las condiciones varían mucho entre los distintos bancos. Los préstamos hipotecarios UVA del Nación, por ejemplo, admiten cancelaciones sin cargo "a partir de la primera cuota".
Pero en el Banco Ciudad, por ejemplo, hay que reunir al menos seis cuotas juntas y pagar una comisión del 3% más IVA. En el Banco Hipotecario, hay que juntar 3 cuotas y pagar un 3%. El mismo costo tiene precancelar en el Hipotecario, el Santander Río, el Galicia y el BBVA Francés.
"Además hay que revisar cuál es la tasa de interés que nos cobra el préstamo por sobre la inflación, y comparar ese número con la rentabilidad de otras inversiones", continúa Otálora. "En ese sentido -agrega-, hoy convie- ne más invertir en letras del Banco Central (Lebacs) o en otros instrumentos con intereses mayores a los del préstamo, e ir construyendo un ahorro que permita pagar las cuotas si hay un pico inflacionario."
"Lo importante es pensar en el 'costo de oportunidad'. Si yo no adelanto cuotas, ¿a qué tasa podría invertir ese dinero? Si el rendimiento esperado de la inversión supera al costo financiero total del préstamo, entonces no conviene precancelar. Eso sí, hay que apuntar a inversiones conservadoras, de bajo riesgo", coincidió Nicolás Litvinoff, experto en finanzas personales y director del portal Estudinero.net. "Hoy el Banco Central juega a favor del deudor de UVA, haciendo esfuerzos por bajar la inflación cada año un poco más. En este marco, y de mantenerse el ritmo actual de desinflación, adelantar cuotas no parece la opción más conveniente". ■