El Gobierno porteño canjeó deuda por US$ 403 millones
El Gobierno de la ciudad de Buenos Aires cerró la operación de canje de deuda con este resultado: rescató 8 emisiones de bonos en pesos y dólares que vencían en un año y a cambio emitió un nuevo papel, con vencimiento en febrero de 2028, por un valor, en pesos, equivalente a 403 millones de dólares. La tasa del nuevo bono es Badlar más 375 puntos básicos. “Es uno de los bonos en pesos más largos de la historia” dijeron en el gobierno porteño.
La oferta apuntó a títulos ya emitidos por un valor nominal de 640 millones de dólares. El único bono que no fue rescatado fue una serie de los denominado dollar linked.
Para que la operación de canje se hiciera efectiva, el Gobierno debía lograr una ahorro en términos de valor presente, comparando la deuda rescatada con la que se emitió ayer. Dicho ahorro se lograba si el spread sobre la tasa Badlar que se licitó ayer resultaba menor a los 400 puntos básicos El nuevo bono se emitirá en pesos, bajo legislación local
El atractivo para los inversores que quien entra al canje se desprenden de bonos con una duration de un año y se llevan uno con duration mucho más larga. La duratión de un bono es una medida del vencimiento medio ponderado de todos los flujos que paga ese bono. En la operación participaron los bancos HSBC Galicia, Macro y Ciudad. El 60% delos bonos fueron a inversores extranjeros.. ■