Definen el alivio para deudores de créditos UVA

Propondría fijar un tope al aumento de la cuota y el excedente pasarlo al capital adeudado.

Al boom de los créditos hipotecarios modo UVA le siguió en las últimas semanas una disputa, que gira en torno a qué pasa con la cuota si la inflación supera por varios puntos a la evolución de los salarios, algo que está sucediendo este año. Clarín había anticipado que el Gobierno estaba pensando en algún alivio para los deudores. Lo que se anunciará en los próximos días es una cláusula que se gatille cuando la inflación supere en más de 10 puntos porcentuales la variación del Coeficiente de Variación Salarial.

Según el plan oficial, el cliente podrá solicitar que la parte de la cuota que exceda esa relación se capitalice, es decir, que pase al saldo de deuda. Cuando la relación entre inflación y CVS se normalice, la parte capitalizada vuelve a integrarse a la cuota de cada mes. Esta discusión se da porque la inflación está corriendo más rápido que las paritarias, y se altera la relación cuota-ingresos. De ahí que hayan empezado a aparecer proyectos para proteger a los deudores ante el supuesto riesgo de morosidad. Lo de supuesto merece una explicación.

* Por un lado, el dato objetivo: el BCRA informó que de los 90.000 hipotecarios UVA otorgados, apenas el 0,2% -180 créditos- están observando algún atraso en el pago de cuotas.

* Se puede hacer un ejercicio to- mando como ejemplo un crédito cuya cuota en diciembre de 2017 era de $ 10.000 y la relación cuota ingreso era del 25%. Esto quiere decir que el ingreso familiar era de $ 40.000. Si al cabo de 2018 la inflación resulta del 45% y el aumento salarial del 25%, la cuota de diciembre será de $ 14.500 y el ingreso familiar de $ 50.000. En este caso, la relación cuota ingreso habrá saltado al 29%. Además, los $ 4.500 de incremento de la cuota, distribuidos en 12 meses, dará un incremento mensual de $ 375. A priori, un monto manejable.

Cómo se aplicaría la cláusula que ideó el Gobierno para el ejemplo del crédito citado más arriba. La cuota arrancó el año en $ 10.000. Como el CVS -tomando como ejemplo esa paritaria- habrá subido 25% y la cuota tendría un tope en $ 13.500 (un 35% más que al inicio del año y 10 puntos sobre el CVS), los $ 1.000 pesos excedentes se sumarían al capital adeudado. En los meses siguientes, cuando el CVS se acerque a la inflación, esos $ 1.000 se integrarán otra vez a la cuota correspondiente.

Hoy los deudores pueden apelar a la cláusula que dice que si la inflación supera en 10 puntos al CVS se puede solicitar extender en hasta 25% la cantidad de cuotas del crédito.

En el Gobierno admiten que dicha cláusula es una traba porque la hipoteca que sufre modificaciones a sus plazos originales no puede ser securitizada, es decir no puede ser vendi- da en el mercado de capitales.

El diputado Marco Lavagna (Frente Renovador) propone mantener estable la relación cuota-ingreso. Por ello, cuando los sueldos le ganan a la inflación el banco destina a un fondo compensador una parte de la cuota, mientras que si se dispara la inflación por encima de los salarios dicho fondo utiliza el dinero acumulado para ayudar a pagar la cuota.

El bloque de senadores del PJ propone que la cuota pase a ajustarse por CVS cuando la inflación supera a los salarios. Y vuelva al ajuste original cuando se revierta la situación. Además, permite la extensión de plazos hasta 5 años, y en el caso que los salarios le ganen a la inflación, se incluya en la cuota una prima que financiaría un seguro “contra inflación”.

En el FPV proponen que el ajuste se haga en línea con la inflación o con el CVS, el menor de ellos. ■

El Banco Central busca frenar los proyectos que impidan securitizar las hipotecas.