Instrumentos para llevar los ahorros

Cuáles son las características de las principales herramientas que se ofrecen hoy en los bancos y en entidades financieras para los inversores particulares

Plazo fijo tradicional

Tasa regulada. Los depósitos crecieron más de 9% en agosto, luego de que el Banco Central decidiera subir del 30% al 33% la tasa mínima anual que los bancos deben pagar por un depósito a 30 días. En septiembre la expansión se desaceleró. En los últimos meses tuvieron un rendimiento real positivo, pero el escenario podría cambiar. Los analistas estiman que la inflación comenzará a subir en el corto plazo (el promedio esperado es del 3,5% mensual, según el REM del Banco Central) y si no hay un nuevo ajuste de la tasa podrían comenzar a perder frente a la suba de los precios.

Plazo fijo con ajustes según una variable

Inflación o dólar. Esta alternativa, también ofrecida por los bancos, concentra menos fondos que la modalidad tradicional. El más conocido es el plazo fijo UVA, que en lugar de plantear una tasa fija, ajusta su rendimiento según la evolución de la inflación, a la que se le suma un interés modesto. La desventaja es que sus plazos mínimos son de entre 90 y 180 días, dependiendo del banco. El BCRA también impulsa los plazos fijos atados al dólar, pero no tienen una amplia oferta por parte de las entidades; solo están operativos en el Banco Nación.

Cedears

Opción para dolarizarse. Son una de las estrellas en el universo de las inversiones, porque permiten operar desde la Argentina con acciones de empresas que cotizan en el exterior. Si bien se compran y están valuadas en pesos, muchos la eligen como instrumento para dolarizarse, porque su cotización sigue el precio de las empresas en el mercado internacional. Las firmas tecnológicas son las más demandadas, aunque también se destacan firmas argentinas (Mercado Libre o Globant), las farmacéuticas, las fabricantes de hardware y las dedicadas al retail.

Fondos comunes de inversión CER

Seguir a los precios. Son la alternativa para quien busca cubrir sus ahorros de la inflación, que se prevé en alza en los meses que quedan transitar de este 2020. Estos instrumentos están compuestos por diversos activos cuyo rendimiento se ajusta según el Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER). Una de las ventajas que ofrece frente a otras herramientas, como los plazos fijos tradicionales, es que no hay un tiempo mínimo de permanencia. De esta forma, la inversión puede recuperarse en un máximo de 72 horas, dependiendo de las condiciones del fondo elegido.

Fondos comunes de inversión dólar linked

Cobertura ante una devaluación. Los bancos y las sociedades de bolsa ofrece esta alternativa, que se integra según la estrategia de cada firma. Dentro del portfolio se incluyen instrumentos financieros (títulos públicos y ON de empresas) que ajustan su capital siguiendo el tipo de cambio oficial. Es una de las herramientas que tuvo mayor flujo de inversiones en los últimos meses, porque permite una cobertura frente a una eventual devaluación. De todas maneras, advierten que pueden perder atractivo si la intención del Gobierno es planchar el dólar.

Instrumentos ofrecidos por las fintech

Corto plazo. Crecieron especialmente entre los usuarios no bancarizados, a quienes les amplió el acceso a herramientas financieras. Ualá y Mercado Pago son dos de las firmas que permiten invertir pesos alojados en una billetera digital, con rescate inmediato. Se trata de fondos comunes de inversión en pesos, cuyo rendimiento hoy se ubica en el 19% anual. Compite con las cajas de ahorro de los bancos: son una cuenta remunerada que permite generar un rendimiento en fondos destinados a ser gastados en lo inmediato.