Créditos en observación
Una relativa estabilidad en los precios y un contexto político más racional impulsaron a familias y a empresas a tomar créditos para sus proyectos.
Los préstamos bancarios registran importantes incrementos en los rubros hipotecario, personal y comercial. En el caso de las familias, la amplia oferta las motivó para la compra de la vivienda propia, ante el fuerte incremento en los alquileres y los gastos del hogar.
El valor inicial de la cuota de los préstamos hipotecarios iguala o apenas supera el monto del alquiler que estaba pagando el grupo familiar.
Este tipo de créditos se consolidaron como la línea con mayor crecimiento en 2017, con una expansión del 97 por ciento en comparación con el año anterior. Los prendarios aumentaron casi 71 por ciento, y los personales, 60 por ciento.
El Banco de Córdoba informó que en noviembre liberó 200 millones de pesos en hipotecarios. En el año, las liquidaciones rondan los 800 millones. En todas las líneas, las entidades financieras usan como actualización la unidad de valor adquisitivo (UVA), que refleja la inflación nacional, además de unos puntos porcentuales como tasa de interés. La tasa oscila entre tres y ocho por ciento.
Las entidades informaron que ajustarán la tasa en un punto porcentual en función de los últimos movimientos del Banco Central, que elevó el rendimiento de sus colocaciones para contener la inflación. Esa medida podría incrementar el monto de las cuotas en 10 por ciento.
La política monetaria del Banco Central es una luz de alerta para los tomadores de préstamos hipotecarios, pues la acción del ente monetario se mantendría al menos durante el primer semestre de 2018.
Diversos economistas advirtieron de que esta línea de préstamos es incompatible con una inflación en torno del 20 por ciento, a la que se adiciona la tasa de interés. El esquema podría presentar serios problemas si se mantiene una coyuntura de inflación alta.
“La cuota por pagar puede volverse muy onerosa para las familias, producto de correcciones mensuales automáticas y, a su vez, desfasadas de los aumentos paritarios, que por lo general se aplican en dos o tres ocasiones por año”, sostuvo el Observatorio de Políticas Públicas de la Universidad Nacional de Avellaneda.
El fenómeno deberá ser seguido con atención por parte de las autoridades monetarias y el Gobierno nacional, para evitar que las familias se vean imposibilitadas de afrontar sus obligaciones.
Un caso extremo dejaría en situación de indefensión a los deudores, con un fuerte impacto en los sectores financiero y de la construcción. Un esquema de prevención ayudaría a evitar este colapso.