Efecto dólar: cayó un 59 por ciento la demanda de hipotecas en junio
Respecto de mayo último, el sistema financiero entregó $ 10.590 millones menos en créditos hipotecarios. El brusco salto de la divisa frenó las operaciones, que se encarecieron notablemente.
La crisis cambiaria pisó en junio el freno de una de las variables que venía creciendo con mayor fuerza en la economía argentina: el monto en pesos de créditos hipotecarios se derrumbó un 59,3 por ciento respecto de mayo.
La baja se dio casi exclusivamente por el alza del 37,4 por ciento en el precio del dólar, que pasó de 21,52 pesos el 2 de mayo a los 29,57 pesos el 29 de junio, por la turbulencia cambiaria que sufrió la Argentina.
Si bien las hipotecas son otorgadas por los bancos en pesos, los tomadores deben tomar el dinero e ir a la ventanilla a comprar dólares porque las transacciones del mercado inmobiliario argentino se realizan en billetes estadounidenses.
Ya en mayo se habían prendido algunas luces amarillas en los bancos por la advertencia de que esto podía pasar, pero en los datos de junio confirmaron el freno: se otorgaron 10.590 millones de pesos menos que en mayo.
Por ahora se está lejos de anunciar el fin del boom de créditos hipotecarios que surgió a mediados de 2016 con el nacimiento de los préstamos en Unidades de Valor Ajustables (UVA), es decir, atados a la inflación. Pero sí la crisis cambiaria modificó el escenario para miles de familias.
En busca de la estabilidad En el Gobierno estiman, en tanto, que la baja durará hasta que se estabilicen dos variables convulsionadas: las tasas de interés y el precio del dólar.
El stock de créditos hipotecarios que ofrecen más de 30 bancos del sistema financiero nacional aumentó en 3,70 por ciento mensual en junio, al pasar de 196.313 millones a 203.585 millones.
Ese crecimiento representa la tasa mensual más baja desde que aparecieron en el mercado los préstamos en UVA.
El stock creció, pero si la lupa se posiciona sobre los montos, se nota el freno.
En mayo se entregaron créditos hipotecarios por 17.862 millones de pesos. Y en junio, fueron sólo 7.272 millones. Es decir, 10.590 millones de pesos menos.
En abril se habían otorgado créditos por 13.274 millones; en marzo, 14.326 millones; en febrero,
9.805 millones; y en enero, 10.735 millones. Todos esos montos estuvieron en línea con los promedios mensuales de 2017.
Según datos del Banco Central, el rubro hipotecario venía siendo un verdadero boom :el stock adjudicado creció un 168,3 por ciento al pasar de 75.878 millones de pesos en junio de 2017 a 203.585 millones en el mismo mes de 2018.
El monto crece fuerte por varios motivos: aumentó la cantidad de familias que buscan comprar su vivienda, pero también se expandieron los montos por la suba de precios de las propiedades, tanto por la inflación como por la depreciación del peso frente al dólar.
En junio de 2016, a poco del surgimiento de las UVA, el stock de hipotecas alcanzaba apenas los
55.482 millones de pesos, representando entonces menos del 1 por ciento el Producto Bruto Interno. Ahora ya superó el 3 por ciento.
Según Guillermo Barbero, socio de la consultora financiera First Capital Group y experto en la temática, se observa claramente el enfriamiento de los hipotecarios, aquella línea que fue la gran protagonista del último año.
“Hoy se ve claramente que esta línea de préstamos de largo plazo está afectada por la inestabilidad del tipo de cambio”, expresó Barbero. Y señaló que un relevamiento de entidades financieras realizado por First le permite asegurar que hubo “una caída considerable de solicitudes para acceder a un crédito hipotecario”.
“Está claro que estas decisiones son de mucha trascendencia tanto para la oferta como para la demanda, por lo tanto, bancos y deudores potenciales observarán cómo se reacomodan los valores del mercado inmobiliario antes de reiniciar las operaciones postergadas”, argumentó.