NXTP y el caso Arfintech
En 2015, NXTP convocó a los bancos argentinos Macro, ICBC, HSBC, Galicia, Industrial y Patagonia a trabajar en red con las startups de fintech aceleradas de su portfolio.
En este contexto, surgió la idea de crear un vehículo de inversión colectiva en el que los bancos puedan captar el valor que agregan las startups con las que llevan adelante procesos de integración. Es así como cada uno de los bancos se convirtió en Limited Partner (LP) de un fondo al que denominaron Arfintech.
La ley de emprendedores en Argentina dio impulso a la iniciativa al acercar recursos para operar y coinvertir. La gestión fue encargada a NXTP, que en la práctica opera como cogestora del fondo junto al representante del Banco Industrial (principal inversor) y al Banco Macro, que aporta su estructura legal para operar el fondo.
En reuniones con cada inversor definieron las “verticales” de interés y se armó un portafolio con las startups aceleradas por NXTP, del cual se seleccionaron las más atractivas y fueron presentadas ante el Comité de Inversión de los bancos.
La evaluación conjunta y las decisiones por unanimidad no inhiben que uno de los bancos pueda invertir individualmente en una startup que haya sido rechazada por el Fondo.
Los recursos ya han sido desembolsados, habiéndose concretado 10 inversiones. Con el tiempo, el foco exclusivo en los emprendimientos nacionales se ensanchó para incorporar a los del exterior y se creó un Comité de integración, para fomentar una mayor conexión entre las startups y los bancos inversores.
Además, se creó el evento “Startup Connection”, en el que son presentados los emprendedores a los gerentes de cada banco para identificar actividades de colaboración, ya sea a nivel individual como colectivo.
Por otra parte, algunos bancos han creado sus propias áreas de innovación para promover un trabajo más fluido con las startups. En este marco, a mitad de 2020 se generaron nueve proyectos de integración entre cinco startups y cinco bancos, y hay tres iniciativas entre dos startups y tres bancos que se encuentran en etapa de conversaciones.
Entre los resultados se mencionan la introducción de mejoras de los procesos internos, así como nuevos productos para los clientes de los bancos.
Las startups, por su parte, han accedido a nuevos clientes y mercados geográficos. Al principio, los bancos buscaban startups argentinas para formar alianzas comerciales, implementar las innovaciones y aprender. Pero luego, una vez que se empezó a conocer la situación de las fintech en el mundo, comenzaron a buscar retornos sobre las inversiones realizadas y para ello se abrieron al exterior.