Форфейтинг в помощь

Белорусские экспортеры с помощью форфейтинга смогут снизить внешнюю дебиторскую задолженность

Указ № 69 «об использовании векселей», вступивший в силу 21 мая нынешнего года, призван стимулировать экспорт отечественных товаров с помощью форфейтинга. этот финансовый механизм достаточно прост в использовании и выгоден не только экспортерам, но и другим участникам форфейтинговых схем. ожидается, что эффект от принятых мер будет комплексным: помимо усиления конкурентоспособности белорусских товаров, они должны помочь предприятиям снизить дебиторскую задолженность. об этом рассказала главный специалист управления регулирования небанковских операций национального банка Беларуси ольга войтова.

– Ольга Николаевна, расскажите, в чем суть определяемого в указе механизма.

– Белорусский экспортер поставляет нерезиденту свою продукцию по внешнеторговому договору, предусматривающему отсрочку по оплате товара. При этом покупатель передает предприятию вексель, срок платежа по которому совпадает с длительностью предоставленной отсрочки. Это может быть вексель банка-нерезидента либо самого нерезидента, на котором стоит аваль (гарантия платежа) банка-нерезидента.

Полученный вексель экспортер может продать с дисконтом без права регресса банку, небанковской кредитно-финансовой организации либо специализированному юридическому лицу, осуществляющему учет векселей. Таким образом, экспортер оперативно получает на свой счет выручку за поставленный на экспорт товар и переносит все риски по неоплате векселя на финансирующие организации.

– Какие преимущества от включения в механизм форфейтинга получают финансирующие организации?

– Во-первых, приобретая выданные или авалированные банками-нерезидентами векселя, эти организации получают высоконадежный и ликвидный актив. Во-вторых, при проведении операций с такими векселями, номинированными в иностранной валюте, они получают право использовать иностранную валюту при расчетах с экспортерами и между собой. В-третьих, финансирующие организации освобождаются от уплаты гербового сбора при операциях с такими векселями. Для этого они должны предоставить о них информацию в Республиканский центральный депозитарий ценных бумаг. Необходимо также подтверждение, что банк-нере- зидент соответствует критериям надежности.

– что это за критерии, и кто их определяет?

– Это прерогатива Национального банка. В качестве критерия он установил наличие у банканерезидента рейтингов, присвоенных международными рейтинговыми агентствами. Для банковнерезидентов из России, Казахстана или Армении критерием служит долгосрочный рейтинг по обязательствам в иностранной валюте, который присваивается Fitch Ratings или Standard&Poor’s. Он должен быть уровня не ниже ВВ-. В качестве критерия установлен также рейтинг долгосрочных долговых обязательств корпоративных эмитентов или долгосрочных банковских депозитов в иностранной валюте уровня не ниже Ва3 (присваивается Moody’s Investors Service).

Для банков-нерезидентов из других стран в качестве критериев установлены аналогичные рейтинги, но уровня не ниже ВВВи не ниже Ваа3 соответственно.

Более низкое значение кредитных рейтингов для банков-нерезидентов первой группы обусловлено понижением суверенных кредитных рейтингов России и, как следствие, многих российских банков. В целях соблюдения норм договора о Евразийском экономическом союзе в части обеспечения принципов равноправия и учета