Что ожидает рынок лизинга? –

Бизнес стал меньше интересоваться лизингом, а население – больше

Рынок лизинга в Беларуси переживает неоднозначный период. с одной стороны – у потенциальных клиентов сегодня не лучшее финансовое положение, а ресурсы, в которых нуждаются лизингодатели, по-прежнему дорогие. с другой – сфера деятельности лизинговых компаний за последнее время расширилась за счет населения, а национальный банк продолжает устранять барьеры для бизнеса в тесном сотрудничестве с самими игроками отрасли. как выглядит ситуация на рынке финансовой аренды сейчас, и каких изменений стоит ожидать в будущем?

Прозрачнее и… мельче

Два года назад согласно указу № 99 от 25 февраля 2014 года Национальный банк был наделен полномочиями по регулированию лизинговой деятельности и контролю за соблюдением законодательства в данной сфере. Документ определил порядок и условия работы лизингодателей. Самыми громкими и важными новациями стали появление реестра лизинговых организаций и возможность предоставления имущества в финансовую аренду физическим лицам. Что изменилось с тех пор?

– Рынок лизинга стал более систематизирован, измерим и прозрачен, – говорит начальник отдела регулирования лизинговой деятельности Национального банка Александр Дедков. – В частности, повышению его прозрачности и понятности способствовали требования к рас- крытию лизинговыми организациями на своих интернет-сайтах информации об осуществляемой деятельности и своем финансовом состоянии.

По данным Нацбанка, на 1 июля 2016 года в реестр включено 96 лизинговых организаций. Кроме того, одна иностранная организация осуществляет лизинговую деятельность в Беларуси через свое постоянное представительство. Как свидетельствует подготовленный Ассоциацией лизингодателей Беларуси обзор рынка лизинга за 2015 год, в десятке лидеров – «Промагролизинг», «АСБ Лизинг», «Райффайзен-Лизинг», «РЕСО-БелЛизинг», «Глобал лизинг», «Активлизинг», «Агролизинг», «Риетуму Лизинг», «Микро Лизинг», «Белбизнеслизинг». Причем на первую пятерку компаний приходится более чем две трети совокупного объема нового бизнеса (заключенных в 2015 году договоров) и лизингового портфеля.

Крупнейшими игроками остаются организации, созданные с участием капитала банков (в приведенном перечне их шесть), – именно на них приходится более 60 % активов всех лизингодателей. В то же время наиболее динамично развивающимися компаниями в 2015 году стали «Интеллект-Лизинг», «Статус лизинг», «Глобал лизинг», «Открытая линия». Самый высокий темп роста объема нового бизнеса показали «Глобал лизинг», «Юникомлизинг», «Статус лизинг», «Открытая линия», «ИнтеллектЛизинг».

Важной характеристикой рынка является объем лизингового портфеля, который отражает сумму обязательств лизингополучателей. На 1 января 2016 года суммарный лизинговый портфель компаний и банков составил практически 26 трлн рублей, что на 32 % больше результата на 1 января 2015 года. Существенный рост лизингового портфеля при падающем объеме нового бизнеса объясняется тем, что в предыдущие годы до 75 % договоров лизинга номинировалось в валюте и любое изменение курса рубля приводило к переоценке обязательств.

Стоимость заключенных за 2015 год договоров лизинга компаниями, входящими в реестр Национального банка, составила

10,5 трлн рублей. Из них 5,9 % объема приходится на договоры с физическими лицами и 94,1 % – с юридическими лицами и предпринимателями. В то же время по количественным параметрам картина совершенно иная: из 36,6 тыс. договоров, заключенных в 2015 году, почти 30 тыс. приходится на физических лиц. Средняя стоимость договора составила 288 млн рублей. Для сравнения: в 2014 году было заключено 17,5 тыс. договоров общей стоимостью 12,7 трлн рублей со средней ценой договора лизинга 727 млн.

– Уменьшение средней стоимости договора связано с появлением нового субъекта лизинговой сделки – физического лица, – поясняет директор Ассоциации лизингодателей Беларуси Сергей Шиманович. – В 2015 году средняя стоимость договора лизинга с юридическими лицами и индивидуальными предпринимателями составила 1,5 млрд рублей, а с физлицами – 21 млн.

Как и во все предыдущие годы, основную массу заключенных в 2015 году договоров обес- печили договоры финансового лизинга. Значительная часть из них пришлась на договоры возвратного лизинга – 19,5 %. Причем, по данным на 1 апреля 2016 года, их доля выросла до 23,5 %. Это свидетельствует о тенденции использования лизинга как инструмента привлечения организациями-лизингополучателями денежных средств для финансирования своих текущих затрат и расходов.

Структура договоров по предметам лизинга также претерпела некоторые изменения. Здания и сооружения в качестве предметов лизинга стали использоваться реже, и их доля уменьшилась с 30,9 % в 2014 году до 21,9 % в 2015-м. Машины и оборудование, напротив, увеличили свое присутствие в договорах лизинга – с 29,4 до 34,7 %. Доля транспортных средств увеличилась незначительно – с 38,9 до 39,8 %. Иные предметы в структуре договоров лизинга выросли с 0,8 до 3,6 %.

Что касается источников финансирования, то здесь ситуация сохранилась практически неиз- менной: 38 % предметов лизинга было приобретено за счет собственных средств лизингодателей, включая авансы лизингополучателей, а 62 % – за счет заемных средств.

Лизинг довольно активно используется бизнесом, поскольку позволяет не отвлекать значительные суммы из оборота, как это бывает при прямой покупке дорогостоящего имущества, и имеет дополнительные возможности по сравнению с кредитом. Так, лизингу присущи менее жесткие требования к финансовому состоянию клиента, быстрое принятие решений, сокращенный пакет документов без нотариальных копий и справок из банка, оформление сделки в течение нескольких дней с момента предоставления полного пакета документов. Срок действия договора лизинга обычно выше характерного для белорусских банков срока пользования кредитом и может составлять 84 месяца и более. Вместе с тем существует возможность досрочного погашения. И наконец, значительным преимуществом лизинга явля-

ется экономия на налогах. При осуществлении сделки лизинга предприятие экономит при уплате налога на прибыль, так как все платежи за автомобиль, оборудование, недвижимость или другое имущество относятся на себестоимость.

Таким образом, для юридических лиц лизинг является хорошей альтернативой кредитам, особенно учитывая труднодоступность последних. Вместе с тем есть некоторые нюансы, которые будущему лизингополучателю нужно знать. Как правило, при заключении сделки вносится авансовый платеж, составляющий до 40 % стоимости предмета лизинга. Также, поскольку предоставляемое в лизинг имущество весь срок действия договора является собственностью лизингодателя (в отличие от кредита, где имущество находится в залоге у банка, но является собственностью клиента), в случае расторжения договора клиент не вправе требовать возврата какой-либо части из оплаченной суммы.

А что для физлиц?

Указ № 99 сделал возможным потребительский лизинг, то есть предоставление предметов лизинга в финансовую аренду физическим лицам для использования в личных целях. До этого лизинг был доступен только юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям. К слову, снятие такого ограничения вполне соответствует мировой практике: потребительский лизинг разрешен во Франции, Германии, США и Великобритании, России.

– На фоне недоступности кредитных ресурсов для населения, вызванной как сложностью бюрократической процедуры получения потребительских кредитов, так и, по сути, запретительными процентными ставками по ним, сегмент потребительского лизинга стал интенсивно развиваться, – констатируют в Ассоциации лизингодателей Беларуси. – В качестве предметов лизинга на сегодняшний день физическим лицам передаются недвижимость, легковые автомобили, крупная бытовая техника, цифровая техника, мебель и пр.

Какими преимуществами обладает лизинг для населения по сравнению с кредитованием? Перечислим самые очевидные. Лизинговая компания, имея больше гарантий возврата инвестированных ею средств (ведь имущество до выкупа находится в собственности лизин-

Обобщающие показатели ранжирования по предметам лизинга

годателя), может предъявлять пониженные требования к клиенту: более лояльно отнестись к доходам лизингополучателя, не требовать поручителей, дополнительного залога. Кроме того, если банк финансирует только часть стоимости приобретения, то лизингодатель – до 100 %. При этом проценты могут быть даже ниже кредитных за счет того, что лизинговые компании, использующие для финансирования сделок собственные или заемные валютные средства, могут заключать договоры в привязке к иностранной валюте. В результате клиент получает относительно низкую ставку, правда, именно на него возлагаются все риски, связанные с изменением курса национальной валюты.

В то же время, делая выбор между кредитом и лизингом, потребителю стоит помнить о характерном для лизинговых сделок авансовом платеже ( до 40 %) и потенциальной потере выплат и арендуемого имущества при нарушении условий договора.

Первые договоры лизинга с физическими лицами были заключены еще в 2014 году – на 31 декабря их насчитывалось 10,6 тыс. на общую сумму 88,9 млрд рублей. За 2015 год эти

цифры составили уже соответственно 30 тыс. договоров и 626,5 млрд рублей. Совокупная стоимость заключенных в первом квартале 2016 года договоров с физическими лицами увеличилась по сравнению с первым кварталом 2015-го практически в три раза и достигла 200 млрд рублей, при этом их количество выросло на 3,7 тыс., или в 1,8 раза. Также увеличилась с 15,9 млн до 25,3 млн рублей средняя сумма договоров, заключенных с физлицами.

Первое место по востребованности у населения делят лизинг товаров длительного пользования (бытовая техника, мебель и т.д.) и лизинг автомобилей. В частности, за прошедший год 14 компаний заключили с физлицами договоры о передаче в лизинг 1106 легковых автомобилей. Лидируют «Активлизинг», «Микро Лизинг», «ИнтеллектЛизинг», «Райффайзен-Лизинг», «АСБ Лизинг». Кстати, за рубежом автомобильный лизинг для физлиц – весьма распространенный инструмент. По некоторым данным, в странах Европы и в США доля автолизинга в общем количестве розничных продаж составляет от 10 до 25 %.

Чем отличается лизинг от автокредита? Платежи за машину рассчитываются без остаточной стоимости автомобиля. Под этим понятием подразумевается сумма, которую клиент должен выплатить в конце срока лизинга, если хочет получить машину в собственность. При этом лизингополучатель имеет потенциальную возможность поменять авто или вернуть, если у него изменятся потребности или предпочтения. Также в случае лизинга есть возможность воспользоваться сопутствующими услугами: регистрации и страхования, технического обслуживания. Вместе с тем следует помнить о том, что до момента выкупа имущество принадлежит лизингодателю. В техпаспорте делается запись о том, что владельцем транспортного средства является лизингополучатель, а собственником – лизинговая компания. Но это, в принципе, никак не ограничивает

олее 80 % договоров лизинга в 2015 году заключено с физическими лицами. В качестве предметов лизинга передаются недвижимость, легковые автомобили, крупная бытовая техника, цифровая техника, мебель

Заместитель директора ОАО «Агролизинг» Татьяна ПЛАКСА:

– В 2015 году в целом произошло сокращение объема нового бизнеса на рынке лизинга. Несмотря на это, не думаю, что такая тенденция сохранится в ближайшем будущем. Ставка рефинансирования снижается, а с ней и стоимость ресурсов. И лизинг, который часто зависит от заемных ресурсов, становится более привлекательным. К тому же Нацбанк как регулятор достаточно оперативно реагирует на предложения по совершенствованию законодательства, которые вносят участники рынка, и это тоже дает основания ожидать позитивных перемен в сфере лизинга.

Одним из перспективных направлений на сегодняшний день является потребительский лизинг. Поскольку нормативная база для этого вида лизинга разработана относительно недавно, в 2014 году, доля этих услуг на рынке пока не столь существенна. Благодаря тому, что усовершенствовано налоговое законодательство, лизинг стал конкурентоспособен с банковскими кредитами. При этом лизинговые компании нередко способны предложить более гибкие условия. К примеру, лизингодатель, как правило, имеет партнерские программы с автосалонами. Мы являемся постоянными покупателями автомобилей для передачи их в лизинг, поэтому салоны часто готовы предоставлять скидки для увеличения объемов продаж, а мы, в свою очередь, можем снизить ставку для клиентов. В то же время по лизингу жилья для физических лиц законодательство еще совершенствуется, и поэтому он не развивается такими темпами, как, например, автолизинг.

На протяжении 10 лет ОАО «Агролизинг» оказывает услуги лизинга для корпоративных клиентов, а теперь начинают получать развитие и услуги для физических лиц. Мы являемся универсальной лизинговой компанией и предлагаем в лизинг недвижимость, промышленное оборудование, транспортные средства.

В отношении предметов лизинга нельзя сказать, что потребности наших клиентов в последнее время каким-то кардинальным образом изменились. Если уборочная кампания – нужен комбайн, если транспортировка грузов – автомобиль. В последнее время стали более доступными цены на недвижимость, и ряд клиентов захотели приобрести в лизинг объекты недвижимости (административные, производственные, торговые и др.). Поэтому по объему заключенных в прошедшем году договоров наша компания, пожалуй, осталась на уровне 2014 года. В то же время большое внимание мы уделяем финансовой устойчивости клиентов для поддержания на должном уровне качества лизингового портфеля. клиента, в том числе при поездках за границу.

Вот лишь один из примеров для иллюстрации автолизинга в действии. «Активлизинг» в августе предлагал услуги по лизингу новых и б/у автомобилей под ставку удорожания от 7 % в привязке к курсу валюты, с отсутствием поручителей и предварительным решением по сделке за 15 минут. Срок лизинга у компании – до 60 месяцев, аванс – до 40 %, а оплата – в белорусских рублях. Можно воспользоваться услугой Trade-in, когда старое авто принимается в зачет как аванс за новый автомобиль.

В то же время развиваться в полную силу в нашей стране лизингу автомобилей мешают некоторые нюансы законодательства, в частности норма Уголовного кодекса о конфискации у нетрезвого водителя транспортного средства, независимо от права собственности на него. Такое положение дел вынуждает лизингодателей закладывать риски, связанные с возможными конфискациями и изъятиями, в цену договора. Это сильно тормозит развитие автолизинга и, учитывая его долю в общем объеме сделок, развитие отрасли в целом.

На данный момент вопрос замены конфискации транспортных средств за совершение административного правонарушения лицом, не являющимся собственником такого автомобиля, иной мерой ответственности в случае непричастности собственника к правонарушению все еще обсуждается заинтересованными государственными органами.

– Решение этой проблемы, несомненно, стимулирует дальнейшее развитие лизинга в сегменте автомобильной техники и снизит стоимость предлагаемых лизинговыми организациями продуктов, – уверен Сергей Шиманович. – Это произойдет в силу общего снижения степени рисков, связанных с утерей предмета лизинга по обстоятельствам, не зависящим от воли лизингодателя.

По мнению эксперта, лизинг транспортных средств, являясь

одним из самых востребованных со стороны лизингополучателей и ликвидных для лизингодателей, по мере стабилизации общей экономической ситуации в стране имеет все шансы достичь уровня стран с высокой степенью его развития.

«Квадраты» в лизинг

Большой интерес у населения, по причине тех же дорогих кредитов и их недоступности, к лизингу жилой недвижимости. Однако, судя по данным Ассоциации лизингодателей Беларуси, договоры по передаче в лизинг физлицам зданий и сооружений в 2015 году заключали лишь «АСБ Лизинг», «Авангард Лизинг» и «Глобал лизинг» – по одному каждая компания.

Какие условия у этих компаний? К примеру, «АСБ Лизинг» в августе предлагал приобрести недвижимость в лизинг в белорусских рублях под ставку 23 % годовых сроком до 15 лет. Клиент выбирает квартиру, заполняет анкету-заявку и готовит пакет документов, а всю остальную работу, в том числе оформление договоров и согласование с органами регистрации, сотрудники компании берут на себя.

По сравнению с кредитами условия вполне привлекательные. В чем же причина затишья в сегменте лизинга жилой недви- жимости? Проблема кроется в отсутствии достаточного правового регулирования всех вопросов, связанных с владением и пользованием жилыми помещениями на условиях лизинга. Как результат – повышенные риски для обеих сторон.

Конечно, некоторые важные вопросы уже удалось решить. В частности, посредством внесения соответствующих корректировок в Налоговый кодекс снят вопрос об освобождении от уплаты НДС оборотов лизингодателей по передаче в лизинг физическим лицам жилья, объектов недвижимости, других предметов длительного пользования (что приводило к существенному удорожанию стоимости предмета лизинга для пользователя). Также решен вопрос с предоставлением физическим лицам – лизингополучателям, отнесенным к нуждающимся в улучшении жилищных условий, возможности уменьшать уплачиваемый ими подоходный налог на суммы лизинговых платежей в части стоимости полученного в лизинг жилого помещения.

Однако все еще ждут своего решения вопросы государственной регистрации предмета лизинга, регистрации (прописки) лизингополучателя – физического лица по месту нахождения взятого в лизинг жилья, оплаты коммунальных услуг, наследования и прочие аспекты, связан- ные с владением и пользованием лизингополучателем и членами его семьи квартирой или домом, полученным в лизинг.

В этой связи Национальным банком при участии заинтересованных государственных органов и Ассоциации лизингодателей подготовлен и в настоящее время проходит согласование проект соответствующего указа.

– Документ направлен на комплексное регулирование отношений, возникающих на основании договоров лизинга жилых помещений, а также на создание необходимых экономических условий для осуществления лизинговыми организациями деятельности по передаче жилых помещений в лизинг, обеспечения прав и законных интересов лизингополучателей – физических лиц, – делятся информацией в Национальном банке.

Если проблемные вопросы будут решены, то появятся все предпосылки для превращения жилищного лизинга в по-настоящему массовый инструмент удовлетворения спроса населения на жилье наравне с уже существующими кредитами и долевым строительством. Положительный опыт стран, где потребительский лизинг достаточно развит, свидетельствует, что такие инструменты, как лизинг или аренда (в том числе с правом выкупа) жилья, имеют полное право на существование.

Стоимость заключенных за год договоров лизинга (объем нового бизнеса по методике Национального банка Беларуси) в период с 2009 по 2015 год

Начальник отдела маркетинга и развития ООО «АСБ Лизинг» Юрий МАНЮК:

– Сегодня в Беларуси лизинг является полноценной отраслью финансового рынка. При активной поддержке государства создана одна из наиболее актуальных и благоприятных законодательных баз в сфере лизинговых отношений в странах СНГ. С 2014 года регулятором лизингового рынка выступает Национальный банк, и это придает дополнительный позитивный штрих отрасли. Поэтому можно сказать, что условия для успешного развития рынка лизинга в стране существуют. Вместе с тем он сильно зависит от того, как чувствует себя экономика. Любые положительные изменения, происходящие на рынке, благотворно сказываются и на развитии лизинга, негативные, соответственно, наоборот. Например, идет постепенное снижение ставки рефинансирования. Поскольку стоимость предметов лизинга, как правило, высока, даже снижение ставки в течение текущего года на 7 процентных пунктов достаточно существенно.

ООО «АСБ Лизинг» осуществляет деятельность по трем основным направлениям: финансовый лизинг для юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, международный экспортный лизинг и лизинг для физических лиц. В условиях сложившейся экономической ситуации в республике и за ее пределами общество продолжает позиционировать себя на рынке в качестве уни- версальной лизинговой компании. Данная концепция развития заключается не только в предоставлении потенциальным клиентам широкого спектра лизинговых продуктов, но и в развитии взаимовыгодного сотрудничества с субъектами хозяйствования всех форм собственности в различных сегментах экономики страны. Компания стремится содействовать развитию бизнеса своих лизингополучателей, расширяя их финансовые возможности и помогая в техническом перевооружении.

Что касается лизинга для физических лиц, то укрепление позиций в этом сегменте является одной из приоритетных задач «АСБ Лизинг». Поэтому компания постоянно расширяет линейку продуктов, предлагая населению услуги по приобретению в лизинг транспортных средств, жилой недвижимости, а также имущества для личного пользования, создавая новые каналы продаж. Правда, у населения лизинг пока не так востребован, как у юридических лиц. Но надо учитывать, что данное направление открылось на рынке недавно, и для увеличения его востребованности понадобится время, а также более широкая популяризация этого инструмента финансирования, в том числе через СМИ и Интернет. Вместе с тем, по информации Ассоциации лизингодателей Беларуси, за 2015 год объем услуг лизинга для физических лиц увеличился в 6 раз, что говорит о высоких темпах развития этого направления. Как вариант, в Беларуси могли бы появиться своего рода доходные дома, которые стали бы хорошим дополнением к государственному и частному арендному жилью.

– Интерес со стороны населения и лизинговых компаний к лизингу жилых помещений большой, и статистика заключения таких договоров уже сегодня имеет тенденцию к росту, – констатирует Александр Дедков. – Вместе с тем дать какую-либо цифровую оценку возможных объемов рынка лизинга жилых помещений и средней стоимости лизинга жилья на сегодняшний день затруднительно.

На эти цифры будет влиять множество факторов, среди которых объем рынка жилых помещений, доходы населения, обеспеченность граждан жильем, рыночная стоимость квадратного метра жилья, а также доступность, в том числе по стоимости, альтернативных способов приобретения квартир и жилых домов (покупка, кредит, наем, ипотека).

Что в перспективе?

И все же надо признать, что, несмотря на активное развитие потребительского лизинга, его доля еще настолько мала, что не имеет решающего значения для отрасли. Это подтверждают и результаты 2015 года, когда при росте количества заключенных договоров за счет физических лиц в два раза произошло ощутимое снижение их общей суммы по сравнению с 2014-м.

Как поясняют эксперты, главной причиной сжимания объема нового бизнеса в лизинговой отрасли является ухудшение инвестиционного климата в Беларуси и некоторых соседних странах. Отрицательная динамика экономики привела к снижению затрат на приобретение машин и оборудования, а также сокращению иностранных инвестиций. Ухудшилась и эффективность работы реального сектора, в том числе выросло число убыточных предприятий.

Еще одной причиной для беспокойства лизингодателей явля-

ется сохраняющаяся высокая стоимость банковских ресурсов. Такие условия крайне негативно влияют на лизинговые компании, которые финансируются в белорусских банках. Хотя, справедливости ради, стоит отметить, что большая часть проектов лизинга все же обеспечивается за счет иностранного капитала и капитала учредителей, что дает возможность лизингодателям не зависеть от высоких ставок по рублевым кредитам и предлагать более выгодные условия клиентам.

Очевидно, что в дальнейшем развитие рынка лизинга в плане объемов заключаемых сделок будет во многом зависеть от экономики Беларуси в целом, поскольку состояние лизинга неразрывно связано с состоянием лизингополучателей – предприятий и физических лиц.

– Национальный банк со своей стороны принимает меры по повышению доступности лизинга, – отмечает Александр Дедков. – Постепенно снижается ставка рефинансирования, совершенствуется законодательство с целью расширения использования инструмента лизинга, в том числе за счет лизинга жилых помещений, муниципального ли- зинга, лизинга программного обеспечения.

Не менее важным является и такой момент, как повышение доверия потребителей к лизингу как финансовому инструменту. С учетом этого Национальный банк, Ассоциация лизингодателей и лизинговые организации работают над повышением финансовой грамотности населения по вопросам лизинга и над обеспечением защиты прав потребителей услуг, оказыва- емых лизинговыми организациями.

Проводимая работа позволяет надеяться, что при стабилизации общей экономической ситуации в стране отрасль быстро восстановится, и лизинг вернется к прежним показателям проникновения в экономику, оставаясь одним из эффективных инвестиционных механизмов.

преимуществом лизинга является экономия на налогах. При осуществлении сделки лизинга предприятие экономит при уплате налога на прибыль, так как все платежи за автомобиль, оборудование, недвижимость или другое имущество относятся на себестоимость