Что ожи­да­ет ры­нок ли­зин­га? –

Биз­нес стал мень­ше ин­те­ре­со­вать­ся ли­зин­гом, а на­се­ле­ние – боль­ше

Economy of Belarus (Russian) - - ОБЛОЖКА - Ан­на КОТ

Ры­нок ли­зин­га в Бе­ла­ру­си пе­ре­жи­ва­ет неод­но­знач­ный пе­ри­од. с од­ной сто­ро­ны – у по­тен­ци­аль­ных кли­ен­тов се­год­ня не луч­шее фи­нан­со­вое по­ло­же­ние, а ре­сур­сы, в ко­то­рых нуж­да­ют­ся ли­зин­го­да­те­ли, по-преж­не­му до­ро­гие. с дру­гой – сфе­ра де­я­тель­но­сти ли­зин­го­вых ком­па­ний за по­след­нее вре­мя рас­ши­ри­лась за счет на­се­ле­ния, а на­ци­о­наль­ный банк про­дол­жа­ет устра­нять ба­рье­ры для биз­не­са в тес­ном со­труд­ни­че­стве с са­ми­ми иг­ро­ка­ми от­рас­ли. как вы­гля­дит си­ту­а­ция на рын­ке фи­нан­со­вой арен­ды сей­час, и ка­ких из­ме­не­ний сто­ит ожи­дать в бу­ду­щем?

Про­зрач­нее и… мель­че

Два го­да на­зад со­глас­но ука­зу № 99 от 25 фев­ра­ля 2014 го­да На­ци­о­наль­ный банк был на­де­лен пол­но­мо­чи­я­ми по ре­гу­ли­ро­ва­нию ли­зин­го­вой де­я­тель­но­сти и кон­тро­лю за со­блю­де­ни­ем за­ко­но­да­тель­ства в дан­ной сфе­ре. До­ку­мент опре­де­лил по­ря­док и усло­вия ра­бо­ты ли­зин­го­да­те­лей. Са­мы­ми гром­ки­ми и важ­ны­ми но­ва­ци­я­ми ста­ли по­яв­ле­ние ре­ест­ра ли­зин­го­вых ор­га­ни­за­ций и воз­мож­ность предо­став­ле­ния иму­ще­ства в фи­нан­со­вую арен­ду фи­зи­че­ским ли­цам. Что из­ме­ни­лось с тех пор?

– Ры­нок ли­зин­га стал бо­лее си­сте­ма­ти­зи­ро­ван, из­ме­рим и про­зра­чен, – го­во­рит на­чаль­ник от­де­ла ре­гу­ли­ро­ва­ния ли­зин­го­вой де­я­тель­но­сти На­ци­о­наль­но­го бан­ка Алек­сандр Дед­ков. – В част­но­сти, по­вы­ше­нию его про­зрач­но­сти и по­нят­но­сти спо­соб­ство­ва­ли тре­бо­ва­ния к рас- кры­тию ли­зин­го­вы­ми ор­га­ни­за­ци­я­ми на сво­их ин­тер­нет-сай­тах ин­фор­ма­ции об осу­ществ­ля­е­мой де­я­тель­но­сти и сво­ем фи­нан­со­вом со­сто­я­нии.

По дан­ным Нац­бан­ка, на 1 июля 2016 го­да в ре­естр вклю­че­но 96 ли­зин­го­вых ор­га­ни­за­ций. Кро­ме то­го, од­на ино­стран­ная ор­га­ни­за­ция осу­ществ­ля­ет ли­зин­го­вую де­я­тель­ность в Бе­ла­ру­си че­рез свое по­сто­ян­ное пред­ста­ви­тель­ство. Как сви­де­тель­ству­ет под­го­тов­лен­ный Ас­со­ци­а­ци­ей ли­зин­го­да­те­лей Бе­ла­ру­си об­зор рын­ка ли­зин­га за 2015 год, в де­сят­ке ли­де­ров – «Про­ма­гро­ли­зинг», «АСБ Ли­зинг», «Райф­фай­зен-Ли­зинг», «РЕСО-БелЛи­зинг», «Гло­бал ли­зинг», «Ак­тив­ли­зинг», «Агро­ли­зинг», «Ри­е­ту­му Ли­зинг», «Мик­ро Ли­зинг», «Бел­биз­нес­ли­зинг». При­чем на первую пя­тер­ку ком­па­ний при­хо­дит­ся бо­лее чем две тре­ти со­во­куп­но­го объ­е­ма но­во­го биз­не­са (заключенных в 2015 го­ду до­го­во­ров) и ли­зин­го­во­го порт­фе­ля.

Круп­ней­ши­ми иг­ро­ка­ми оста­ют­ся ор­га­ни­за­ции, со­здан­ные с уча­сти­ем ка­пи­та­ла бан­ков (в при­ве­ден­ном пе­речне их шесть), – имен­но на них при­хо­дит­ся бо­лее 60 % ак­ти­вов всех ли­зин­го­да­те­лей. В то же вре­мя наи­бо­лее ди­на­мич­но раз­ви­ва­ю­щи­ми­ся ком­па­ни­я­ми в 2015 го­ду ста­ли «Ин­тел­лект-Ли­зинг», «Ста­тус ли­зинг», «Гло­бал ли­зинг», «От­кры­тая ли­ния». Са­мый вы­со­кий темп ро­ста объ­е­ма но­во­го биз­не­са по­ка­за­ли «Гло­бал ли­зинг», «Юни­ком­ли­зинг», «Ста­тус ли­зинг», «От­кры­тая ли­ния», «Ин­тел­лек­тЛи­зинг».

Важ­ной ха­рак­те­ри­сти­кой рын­ка яв­ля­ет­ся объ­ем ли­зин­го­во­го порт­фе­ля, ко­то­рый от­ра­жа­ет сум­му обя­за­тельств ли­зин­го­по­лу­ча­те­лей. На 1 ян­ва­ря 2016 го­да сум­мар­ный ли­зин­го­вый порт­фель ком­па­ний и бан­ков со­ста­вил прак­ти­че­ски 26 трлн руб­лей, что на 32 % боль­ше ре­зуль­та­та на 1 ян­ва­ря 2015 го­да. Су­ще­ствен­ный рост ли­зин­го­во­го порт­фе­ля при па­да­ю­щем объ­е­ме но­во­го биз­не­са объ­яс­ня­ет­ся тем, что в преды­ду­щие го­ды до 75 % до­го­во­ров ли­зин­га но­ми­ни­ро­ва­лось в ва­лю­те и лю­бое из­ме­не­ние кур­са руб­ля при­во­ди­ло к пе­ре­оцен­ке обя­за­тельств.

Сто­и­мость заключенных за 2015 год до­го­во­ров ли­зин­га ком­па­ни­я­ми, вхо­дя­щи­ми в ре­естр На­ци­о­наль­но­го бан­ка, со­ста­ви­ла

10,5 трлн руб­лей. Из них 5,9 % объ­е­ма при­хо­дит­ся на до­го­во­ры с фи­зи­че­ски­ми ли­ца­ми и 94,1 % – с юри­ди­че­ски­ми ли­ца­ми и пред­при­ни­ма­те­ля­ми. В то же вре­мя по ко­ли­че­ствен­ным па­ра­мет­рам кар­ти­на со­вер­шен­но иная: из 36,6 тыс. до­го­во­ров, заключенных в 2015 го­ду, по­чти 30 тыс. при­хо­дит­ся на фи­зи­че­ских лиц. Сред­няя сто­и­мость до­го­во­ра со­ста­ви­ла 288 млн руб­лей. Для срав­не­ния: в 2014 го­ду бы­ло за­клю­че­но 17,5 тыс. до­го­во­ров об­щей сто­и­мо­стью 12,7 трлн руб­лей со сред­ней це­ной до­го­во­ра ли­зин­га 727 млн.

– Умень­ше­ние сред­ней сто­и­мо­сти до­го­во­ра свя­за­но с по­яв­ле­ни­ем но­во­го субъ­ек­та ли­зин­го­вой сдел­ки – фи­зи­че­ско­го ли­ца, – по­яс­ня­ет ди­рек­тор Ас­со­ци­а­ции ли­зин­го­да­те­лей Бе­ла­ру­си Сер­гей Ши­ма­но­вич. – В 2015 го­ду сред­няя сто­и­мость до­го­во­ра ли­зин­га с юри­ди­че­ски­ми ли­ца­ми и ин­ди­ви­ду­аль­ны­ми пред­при­ни­ма­те­ля­ми со­ста­ви­ла 1,5 млрд руб­лей, а с физ­ли­ца­ми – 21 млн.

Как и во все преды­ду­щие го­ды, ос­нов­ную мас­су заключенных в 2015 го­ду до­го­во­ров обес- пе­чи­ли до­го­во­ры фи­нан­со­во­го ли­зин­га. Зна­чи­тель­ная часть из них при­шлась на до­го­во­ры воз­врат­но­го ли­зин­га – 19,5 %. При­чем, по дан­ным на 1 ап­ре­ля 2016 го­да, их до­ля вы­рос­ла до 23,5 %. Это сви­де­тель­ству­ет о тен­ден­ции ис­поль­зо­ва­ния ли­зин­га как ин­стру­мен­та при­вле­че­ния ор­га­ни­за­ци­я­ми-ли­зин­го­по­лу­ча­те­ля­ми де­неж­ных средств для фи­нан­си­ро­ва­ния сво­их те­ку­щих за­трат и рас­хо­дов.

Струк­ту­ра до­го­во­ров по пред­ме­там ли­зин­га та­к­же пре­тер­пе­ла не­ко­то­рые из­ме­не­ния. Зда­ния и со­ору­же­ния в ка­че­стве пред­ме­тов ли­зин­га ста­ли ис­поль­зо­вать­ся ре­же, и их до­ля умень­ши­лась с 30,9 % в 2014 го­ду до 21,9 % в 2015-м. Ма­ши­ны и обо­ру­до­ва­ние, на­про­тив, уве­ли­чи­ли свое при­сут­ствие в до­го­во­рах ли­зин­га – с 29,4 до 34,7 %. До­ля транс­порт­ных средств уве­ли­чи­лась незна­чи­тель­но – с 38,9 до 39,8 %. Иные пред­ме­ты в струк­ту­ре до­го­во­ров ли­зин­га вы­рос­ли с 0,8 до 3,6 %.

Что ка­са­ет­ся ис­точ­ни­ков фи­нан­си­ро­ва­ния, то здесь си­ту­а­ция со­хра­ни­лась прак­ти­че­ски неиз- мен­ной: 38 % пред­ме­тов ли­зин­га бы­ло при­об­ре­те­но за счет соб­ствен­ных средств ли­зин­го­да­те­лей, вклю­чая аван­сы ли­зин­го­по­лу­ча­те­лей, а 62 % – за счет за­ем­ных средств.

Ли­зинг до­воль­но ак­тив­но ис­поль­зу­ет­ся биз­не­сом, по­сколь­ку поз­во­ля­ет не от­вле­кать зна­чи­тель­ные сум­мы из обо­ро­та, как это бы­ва­ет при пря­мой по­куп­ке до­ро­го­сто­я­ще­го иму­ще­ства, и име­ет до­пол­ни­тель­ные воз­мож­но­сти по срав­не­нию с кре­ди­том. Так, ли­зин­гу при­су­щи ме­нее жест­кие тре­бо­ва­ния к фи­нан­со­во­му со­сто­я­нию кли­ен­та, быст­рое при­ня­тие ре­ше­ний, со­кра­щен­ный па­кет до­ку­мен­тов без но­та­ри­аль­ных ко­пий и спра­вок из бан­ка, оформ­ле­ние сдел­ки в те­че­ние несколь­ких дней с мо­мен­та предо­став­ле­ния пол­но­го па­ке­та до­ку­мен­тов. Срок дей­ствия до­го­во­ра ли­зин­га обыч­но вы­ше ха­рак­тер­но­го для бе­ло­рус­ских бан­ков сро­ка поль­зо­ва­ния кре­ди­том и мо­жет со­став­лять 84 ме­ся­ца и бо­лее. Вме­сте с тем су­ще­ству­ет воз­мож­ность до­сроч­но­го по­га­ше­ния. И на­ко­нец, зна­чи­тель­ным пре­иму­ще­ством ли­зин­га яв­ля-

ет­ся экономия на на­ло­гах. При осу­ществ­ле­нии сдел­ки ли­зин­га пред­при­я­тие эко­но­мит при упла­те на­ло­га на при­быль, так как все пла­те­жи за ав­то­мо­биль, обо­ру­до­ва­ние, не­дви­жи­мость или дру­гое иму­ще­ство от­но­сят­ся на се­бе­сто­и­мость.

Та­ким об­ра­зом, для юри­ди­че­ских лиц ли­зинг яв­ля­ет­ся хо­ро­шей аль­тер­на­ти­вой кре­ди­там, осо­бен­но учи­ты­вая труд­но­до­ступ­ность по­след­них. Вме­сте с тем есть не­ко­то­рые ню­ан­сы, ко­то­рые бу­ду­ще­му ли­зин­го­по­лу­ча­те­лю нуж­но знать. Как пра­ви­ло, при за­клю­че­нии сдел­ки вно­сит­ся аван­со­вый пла­теж, со­став­ля­ю­щий до 40 % сто­и­мо­сти пред­ме­та ли­зин­га. Та­к­же, по­сколь­ку предо­став­ля­е­мое в ли­зинг иму­ще­ство весь срок дей­ствия до­го­во­ра яв­ля­ет­ся соб­ствен­но­стью ли­зин­го­да­те­ля (в от­ли­чие от кре­ди­та, где иму­ще­ство на­хо­дит­ся в за­ло­ге у бан­ка, но яв­ля­ет­ся соб­ствен­но­стью кли­ен­та), в слу­чае рас­тор­же­ния до­го­во­ра кли­ент не впра­ве тре­бо­вать воз­вра­та ка­кой-ли­бо ча­сти из опла­чен­ной сум­мы.

А что для физ­лиц?

Указ № 99 сде­лал воз­мож­ным по­тре­би­тель­ский ли­зинг, то есть предо­став­ле­ние пред­ме­тов ли­зин­га в фи­нан­со­вую арен­ду фи­зи­че­ским ли­цам для ис­поль­зо­ва­ния в лич­ных це­лях. До это­го ли­зинг был до­сту­пен толь­ко юри­ди­че­ским ли­цам и ин­ди­ви­ду­аль­ным пред­при­ни­ма­те­лям. К сло­ву, сня­тие та­ко­го огра­ни­че­ния вполне со­от­вет­ству­ет ми­ро­вой прак­ти­ке: по­тре­би­тель­ский ли­зинг раз­ре­шен во Фран­ции, Гер­ма­нии, США и Ве­ли­ко­бри­та­нии, Рос­сии.

– На фоне недо­ступ­но­сти кре­дит­ных ре­сур­сов для на­се­ле­ния, вы­зван­ной как слож­но­стью бю­ро­кра­ти­че­ской процедуры по­лу­че­ния по­тре­би­тель­ских кре­ди­тов, так и, по су­ти, за­пре­ти­тель­ны­ми про­цент­ны­ми став­ка­ми по ним, сег­мент по­тре­би­тель­ско­го ли­зин­га стал ин­тен­сив­но раз­ви­вать­ся, – кон­ста­ти­ру­ют в Ас­со­ци­а­ции ли­зин­го­да­те­лей Бе­ла­ру­си. – В ка­че­стве пред­ме­тов ли­зин­га на се­го­дняш­ний день фи­зи­че­ским ли­цам пе­ре­да­ют­ся не­дви­жи­мость, лег­ко­вые ав­то­мо­би­ли, круп­ная бы­то­вая тех­ни­ка, циф­ро­вая тех­ни­ка, ме­бель и пр.

Ка­ки­ми пре­иму­ще­ства­ми об­ла­да­ет ли­зинг для на­се­ле­ния по срав­не­нию с кре­ди­то­ва­ни­ем? Пе­ре­чис­лим са­мые оче­вид­ные. Ли­зин­го­вая ком­па­ния, имея боль­ше га­ран­тий воз­вра­та ин­ве­сти­ро­ван­ных ею средств (ведь иму­ще­ство до вы­ку­па на­хо­дит­ся в соб­ствен­но­сти ли­зин-

Обоб­ща­ю­щие по­ка­за­те­ли ран­жи­ро­ва­ния по пред­ме­там ли­зин­га

го­да­те­ля), мо­жет предъ­яв­лять по­ни­жен­ные тре­бо­ва­ния к кли­ен­ту: бо­лее ло­яль­но от­не­стись к до­хо­дам ли­зин­го­по­лу­ча­те­ля, не тре­бо­вать по­ру­чи­те­лей, до­пол­ни­тель­но­го за­ло­га. Кро­ме то­го, ес­ли банк фи­нан­си­ру­ет толь­ко часть сто­и­мо­сти при­об­ре­те­ния, то ли­зин­го­да­тель – до 100 %. При этом про­цен­ты мо­гут быть да­же ни­же кре­дит­ных за счет то­го, что ли­зин­го­вые ком­па­нии, ис­поль­зу­ю­щие для фи­нан­си­ро­ва­ния сде­лок соб­ствен­ные или за­ем­ные валютные сред­ства, мо­гут за­клю­чать до­го­во­ры в при­вяз­ке к ино­стран­ной ва­лю­те. В ре­зуль­та­те кли­ент по­лу­ча­ет от­но­си­тель­но низ­кую став­ку, прав­да, имен­но на него воз­ла­га­ют­ся все рис­ки, свя­зан­ные с из­ме­не­ни­ем кур­са на­ци­о­наль­ной ва­лю­ты.

В то же вре­мя, де­лая вы­бор меж­ду кре­ди­том и ли­зин­гом, по­тре­би­те­лю сто­ит пом­нить о ха­рак­тер­ном для ли­зин­го­вых сде­лок аван­со­вом пла­те­же ( до 40 %) и по­тен­ци­аль­ной по­те­ре вы­плат и арен­ду­е­мо­го иму­ще­ства при на­ру­ше­нии усло­вий до­го­во­ра.

Пер­вые до­го­во­ры ли­зин­га с фи­зи­че­ски­ми ли­ца­ми бы­ли за­клю­че­ны еще в 2014 го­ду – на 31 де­каб­ря их на­счи­ты­ва­лось 10,6 тыс. на об­щую сум­му 88,9 млрд руб­лей. За 2015 год эти

циф­ры со­ста­ви­ли уже со­от­вет­ствен­но 30 тыс. до­го­во­ров и 626,5 млрд руб­лей. Со­во­куп­ная сто­и­мость заключенных в пер­вом квар­та­ле 2016 го­да до­го­во­ров с фи­зи­че­ски­ми ли­ца­ми уве­ли­чи­лась по срав­не­нию с пер­вым квар­та­лом 2015-го прак­ти­че­ски в три ра­за и до­стиг­ла 200 млрд руб­лей, при этом их ко­ли­че­ство вы­рос­ло на 3,7 тыс., или в 1,8 ра­за. Та­к­же уве­ли­чи­лась с 15,9 млн до 25,3 млн руб­лей сред­няя сум­ма до­го­во­ров, заключенных с физ­ли­ца­ми.

Пер­вое ме­сто по вос­тре­бо­ван­но­сти у на­се­ле­ния де­лят ли­зинг то­ва­ров дли­тель­но­го поль­зо­ва­ния (бы­то­вая тех­ни­ка, ме­бель и т.д.) и ли­зинг ав­то­мо­би­лей. В част­но­сти, за про­шед­ший год 14 ком­па­ний за­клю­чи­ли с физ­ли­ца­ми до­го­во­ры о пе­ре­да­че в ли­зинг 1106 лег­ко­вых ав­то­мо­би­лей. Ли­ди­ру­ют «Ак­тив­ли­зинг», «Мик­ро Ли­зинг», «Ин­тел­лек­тЛи­зинг», «Райф­фай­зен-Ли­зинг», «АСБ Ли­зинг». Кста­ти, за ру­бе­жом ав­то­мо­биль­ный ли­зинг для физ­лиц – весь­ма рас­про­стра­нен­ный ин­стру­мент. По не­ко­то­рым дан­ным, в стра­нах Ев­ро­пы и в США до­ля ав­то­ли­зин­га в об­щем ко­ли­че­стве роз­нич­ных про­даж со­став­ля­ет от 10 до 25 %.

Чем от­ли­ча­ет­ся ли­зинг от ав­то­кре­ди­та? Пла­те­жи за ма­ши­ну рас­счи­ты­ва­ют­ся без оста­точ­ной сто­и­мо­сти ав­то­мо­би­ля. Под этим по­ня­ти­ем под­ра­зу­ме­ва­ет­ся сум­ма, ко­то­рую кли­ент дол­жен вы­пла­тить в кон­це сро­ка ли­зин­га, ес­ли хо­чет по­лу­чить ма­ши­ну в соб­ствен­ность. При этом ли­зин­го­по­лу­ча­тель име­ет по­тен­ци­аль­ную воз­мож­ность по­ме­нять ав­то или вер­нуть, ес­ли у него изменятся по­треб­но­сти или пред­по­чте­ния. Та­к­же в слу­чае ли­зин­га есть воз­мож­ность вос­поль­зо­вать­ся со­пут­ству­ю­щи­ми услу­га­ми: ре­ги­стра­ции и стра­хо­ва­ния, тех­ни­че­ско­го об­слу­жи­ва­ния. Вме­сте с тем сле­ду­ет пом­нить о том, что до мо­мен­та вы­ку­па иму­ще­ство при­над­ле­жит ли­зин­го­да­те­лю. В тех­пас­пор­те де­ла­ет­ся за­пись о том, что вла­дель­цем транс­порт­но­го сред­ства яв­ля­ет­ся ли­зин­го­по­лу­ча­тель, а соб­ствен­ни­ком – ли­зин­го­вая ком­па­ния. Но это, в прин­ци­пе, ни­как не огра­ни­чи­ва­ет

олее 80 % до­го­во­ров ли­зин­га в 2015 го­ду за­клю­че­но с фи­зи­че­ски­ми ли­ца­ми. В ка­че­стве пред­ме­тов ли­зин­га пе­ре­да­ют­ся не­дви­жи­мость, лег­ко­вые ав­то­мо­би­ли, круп­ная бы­то­вая тех­ни­ка, циф­ро­вая тех­ни­ка, ме­бель

За­ме­сти­тель ди­рек­то­ра ОАО «Агро­ли­зинг» Та­тья­на ПЛАКСА:

– В 2015 го­ду в це­лом про­изо­шло со­кра­ще­ние объ­е­ма но­во­го биз­не­са на рын­ке ли­зин­га. Несмот­ря на это, не ду­маю, что та­кая тен­ден­ция со­хра­нит­ся в бли­жай­шем бу­ду­щем. Став­ка ре­фи­нан­си­ро­ва­ния сни­жа­ет­ся, а с ней и сто­и­мость ре­сур­сов. И ли­зинг, ко­то­рый ча­сто за­ви­сит от за­ем­ных ре­сур­сов, ста­но­вит­ся бо­лее при­вле­ка­тель­ным. К то­му же Нац­банк как ре­гу­ля­тор до­ста­точ­но опе­ра­тив­но ре­а­ги­ру­ет на пред­ло­же­ния по со­вер­шен­ство­ва­нию за­ко­но­да­тель­ства, ко­то­рые вно­сят участ­ни­ки рын­ка, и это то­же да­ет ос­но­ва­ния ожи­дать по­зи­тив­ных пе­ре­мен в сфе­ре ли­зин­га.

Од­ним из пер­спек­тив­ных на­прав­ле­ний на се­го­дняш­ний день яв­ля­ет­ся по­тре­би­тель­ский ли­зинг. По­сколь­ку нор­ма­тив­ная ба­за для это­го ви­да ли­зин­га раз­ра­бо­та­на от­но­си­тель­но недав­но, в 2014 го­ду, до­ля этих услуг на рын­ке по­ка не столь су­ще­ствен­на. Бла­го­да­ря то­му, что усо­вер­шен­ство­ва­но на­ло­го­вое за­ко­но­да­тель­ство, ли­зинг стал кон­ку­рен­то­спо­со­бен с бан­ков­ски­ми кре­ди­та­ми. При этом ли­зин­го­вые ком­па­нии неред­ко спо­соб­ны пред­ло­жить бо­лее гиб­кие усло­вия. К при­ме­ру, ли­зин­го­да­тель, как пра­ви­ло, име­ет парт­нер­ские про­грам­мы с ав­то­са­ло­на­ми. Мы яв­ля­ем­ся по­сто­ян­ны­ми по­ку­па­те­ля­ми ав­то­мо­би­лей для пе­ре­да­чи их в ли­зинг, по­это­му са­ло­ны ча­сто го­то­вы предо­став­лять скид­ки для уве­ли­че­ния объ­е­мов про­даж, а мы, в свою оче­редь, мо­жем сни­зить став­ку для кли­ен­тов. В то же вре­мя по ли­зин­гу жи­лья для фи­зи­че­ских лиц за­ко­но­да­тель­ство еще со­вер­шен­ству­ет­ся, и по­это­му он не раз­ви­ва­ет­ся та­ки­ми тем­па­ми, как, на­при­мер, ав­то­ли­зинг.

На про­тя­же­нии 10 лет ОАО «Агро­ли­зинг» ока­зы­ва­ет услу­ги ли­зин­га для кор­по­ра­тив­ных кли­ен­тов, а те­перь на­чи­на­ют по­лу­чать раз­ви­тие и услу­ги для фи­зи­че­ских лиц. Мы яв­ля­ем­ся уни­вер­саль­ной ли­зин­го­вой ком­па­ни­ей и пред­ла­га­ем в ли­зинг не­дви­жи­мость, про­мыш­лен­ное обо­ру­до­ва­ние, транс­порт­ные сред­ства.

В от­но­ше­нии пред­ме­тов ли­зин­га нель­зя ска­зать, что по­треб­но­сти на­ших кли­ен­тов в по­след­нее вре­мя ка­ким-то кар­ди­наль­ным об­ра­зом из­ме­ни­лись. Ес­ли убо­роч­ная кам­па­ния – ну­жен ком­байн, ес­ли транс­пор­ти­ров­ка гру­зов – ав­то­мо­биль. В по­след­нее вре­мя ста­ли бо­лее до­ступ­ны­ми це­ны на не­дви­жи­мость, и ряд кли­ен­тов захотели при­об­ре­сти в ли­зинг объ­ек­ты недви­жи­мо­сти (ад­ми­ни­стра­тив­ные, про­из­вод­ствен­ные, тор­го­вые и др.). По­это­му по объ­е­му заключенных в про­шед­шем го­ду до­го­во­ров на­ша ком­па­ния, по­жа­луй, оста­лась на уровне 2014 го­да. В то же вре­мя боль­шое вни­ма­ние мы уде­ля­ем фи­нан­со­вой устой­чи­во­сти кли­ен­тов для под­дер­жа­ния на долж­ном уровне ка­че­ства ли­зин­го­во­го порт­фе­ля. кли­ен­та, в том чис­ле при по­езд­ках за гра­ни­цу.

Вот лишь один из при­ме­ров для ил­лю­стра­ции ав­то­ли­зин­га в дей­ствии. «Ак­тив­ли­зинг» в ав­гу­сте пред­ла­гал услу­ги по ли­зин­гу но­вых и б/у ав­то­мо­би­лей под став­ку удо­ро­жа­ния от 7 % в при­вяз­ке к кур­су ва­лю­ты, с от­сут­стви­ем по­ру­чи­те­лей и пред­ва­ри­тель­ным ре­ше­ни­ем по сдел­ке за 15 ми­нут. Срок ли­зин­га у ком­па­нии – до 60 ме­ся­цев, аванс – до 40 %, а опла­та – в бе­ло­рус­ских руб­лях. Мож­но вос­поль­зо­вать­ся услу­гой Trade-in, ко­гда ста­рое ав­то при­ни­ма­ет­ся в за­чет как аванс за но­вый ав­то­мо­биль.

В то же вре­мя раз­ви­вать­ся в пол­ную си­лу в на­шей стране ли­зин­гу ав­то­мо­би­лей ме­ша­ют не­ко­то­рые ню­ан­сы за­ко­но­да­тель­ства, в част­но­сти нор­ма Уго­лов­но­го ко­дек­са о кон­фис­ка­ции у нетрез­во­го во­ди­те­ля транс­порт­но­го сред­ства, не­за­ви­си­мо от пра­ва соб­ствен­но­сти на него. Та­кое по­ло­же­ние дел вы­нуж­да­ет ли­зин­го­да­те­лей за­кла­ды­вать рис­ки, свя­зан­ные с воз­мож­ны­ми кон­фис­ка­ци­я­ми и изъ­я­ти­я­ми, в це­ну до­го­во­ра. Это силь­но тор­мо­зит раз­ви­тие ав­то­ли­зин­га и, учи­ты­вая его до­лю в об­щем объ­е­ме сде­лок, раз­ви­тие от­рас­ли в це­лом.

На дан­ный мо­мент во­прос за­ме­ны кон­фис­ка­ции транс­порт­ных средств за со­вер­ше­ние ад­ми­ни­стра­тив­но­го пра­во­на­ру­ше­ния ли­цом, не яв­ля­ю­щим­ся соб­ствен­ни­ком та­ко­го ав­то­мо­би­ля, иной ме­рой от­вет­ствен­но­сти в слу­чае непри­част­но­сти соб­ствен­ни­ка к пра­во­на­ру­ше­нию все еще об­суж­да­ет­ся за­ин­те­ре­со­ван­ны­ми го­су­дар­ствен­ны­ми ор­га­на­ми.

– Ре­ше­ние этой про­бле­мы, несо­мнен­но, сти­му­ли­ру­ет даль­ней­шее раз­ви­тие ли­зин­га в сег­мен­те ав­то­мо­биль­ной тех­ни­ки и сни­зит сто­и­мость пред­ла­га­е­мых ли­зин­го­вы­ми ор­га­ни­за­ци­я­ми про­дук­тов, – уве­рен Сер­гей Ши­ма­но­вич. – Это про­изой­дет в си­лу об­ще­го сни­же­ния сте­пе­ни рис­ков, свя­зан­ных с уте­рей пред­ме­та ли­зин­га по об­сто­я­тель­ствам, не за­ви­ся­щим от во­ли ли­зин­го­да­те­ля.

По мне­нию экс­пер­та, ли­зинг транс­порт­ных средств, яв­ля­ясь

од­ним из са­мых вос­тре­бо­ван­ных со сто­ро­ны ли­зин­го­по­лу­ча­те­лей и лик­вид­ных для ли­зин­го­да­те­лей, по ме­ре ста­би­ли­за­ции об­щей эко­но­ми­че­ской си­ту­а­ции в стране име­ет все шан­сы до­стичь уров­ня стран с вы­со­кой сте­пе­нью его раз­ви­тия.

«Квад­ра­ты» в ли­зинг

Боль­шой ин­те­рес у на­се­ле­ния, по при­чине тех же до­ро­гих кре­ди­тов и их недо­ступ­но­сти, к ли­зин­гу жи­лой недви­жи­мо­сти. Од­на­ко, су­дя по дан­ным Ас­со­ци­а­ции ли­зин­го­да­те­лей Бе­ла­ру­си, до­го­во­ры по пе­ре­да­че в ли­зинг физ­ли­цам зда­ний и со­ору­же­ний в 2015 го­ду за­клю­ча­ли лишь «АСБ Ли­зинг», «Аван­гард Ли­зинг» и «Гло­бал ли­зинг» – по од­но­му каж­дая ком­па­ния.

Ка­кие усло­вия у этих ком­па­ний? К при­ме­ру, «АСБ Ли­зинг» в ав­гу­сте пред­ла­гал при­об­ре­сти не­дви­жи­мость в ли­зинг в бе­ло­рус­ских руб­лях под став­ку 23 % го­до­вых сро­ком до 15 лет. Кли­ент вы­би­ра­ет квар­ти­ру, за­пол­ня­ет ан­ке­ту-за­яв­ку и го­то­вит па­кет до­ку­мен­тов, а всю осталь­ную ра­бо­ту, в том чис­ле оформ­ле­ние до­го­во­ров и со­гла­со­ва­ние с ор­га­на­ми ре­ги­стра­ции, со­труд­ни­ки ком­па­нии бе­рут на се­бя.

По срав­не­нию с кре­ди­та­ми усло­вия вполне при­вле­ка­тель­ные. В чем же при­чи­на за­ти­шья в сег­мен­те ли­зин­га жи­лой недви- жи­мо­сти? Пробле­ма кро­ет­ся в от­сут­ствии до­ста­точ­но­го пра­во­во­го ре­гу­ли­ро­ва­ния всех во­про­сов, свя­зан­ных с вла­де­ни­ем и поль­зо­ва­ни­ем жи­лы­ми по­ме­ще­ни­я­ми на усло­ви­ях ли­зин­га. Как ре­зуль­тат – по­вы­шен­ные рис­ки для обе­их сто­рон.

Ко­неч­но, не­ко­то­рые важ­ные во­про­сы уже уда­лось ре­шить. В част­но­сти, по­сред­ством вне­се­ния со­от­вет­ству­ю­щих кор­рек­ти­ро­вок в На­ло­го­вый ко­декс снят во­прос об осво­бож­де­нии от упла­ты НДС обо­ро­тов ли­зин­го­да­те­лей по пе­ре­да­че в ли­зинг фи­зи­че­ским ли­цам жи­лья, объ­ек­тов недви­жи­мо­сти, дру­гих пред­ме­тов дли­тель­но­го поль­зо­ва­ния (что при­во­ди­ло к су­ще­ствен­но­му удо­ро­жа­нию сто­и­мо­сти пред­ме­та ли­зин­га для поль­зо­ва­те­ля). Та­к­же ре­шен во­прос с предо­став­ле­ни­ем фи­зи­че­ским ли­цам – ли­зин­го­по­лу­ча­те­лям, от­не­сен­ным к нуж­да­ю­щим­ся в улуч­ше­нии жи­лищ­ных усло­вий, воз­мож­но­сти умень­шать упла­чи­ва­е­мый ими по­до­ход­ный на­лог на сум­мы ли­зин­го­вых пла­те­жей в ча­сти сто­и­мо­сти по­лу­чен­но­го в ли­зинг жи­ло­го по­ме­ще­ния.

Од­на­ко все еще ждут сво­е­го ре­ше­ния во­про­сы го­су­дар­ствен­ной ре­ги­стра­ции пред­ме­та ли­зин­га, ре­ги­стра­ции (про­пис­ки) ли­зин­го­по­лу­ча­те­ля – фи­зи­че­ско­го ли­ца по ме­сту на­хож­де­ния взя­то­го в ли­зинг жи­лья, опла­ты ком­му­наль­ных услуг, на­сле­до­ва­ния и про­чие ас­пек­ты, свя­зан- ные с вла­де­ни­ем и поль­зо­ва­ни­ем ли­зин­го­по­лу­ча­те­лем и чле­на­ми его се­мьи квар­ти­рой или до­мом, по­лу­чен­ным в ли­зинг.

В этой свя­зи На­ци­о­наль­ным бан­ком при уча­стии за­ин­те­ре­со­ван­ных го­су­дар­ствен­ных ор­га­нов и Ас­со­ци­а­ции ли­зин­го­да­те­лей под­го­тов­лен и в на­сто­я­щее вре­мя про­хо­дит со­гла­со­ва­ние про­ект со­от­вет­ству­ю­ще­го ука­за.

– До­ку­мент на­прав­лен на ком­плекс­ное ре­гу­ли­ро­ва­ние от­но­ше­ний, воз­ни­ка­ю­щих на ос­но­ва­нии до­го­во­ров ли­зин­га жи­лых по­ме­ще­ний, а та­к­же на со­зда­ние необ­хо­ди­мых эко­но­ми­че­ских усло­вий для осу­ществ­ле­ния ли­зин­го­вы­ми ор­га­ни­за­ци­я­ми де­я­тель­но­сти по пе­ре­да­че жи­лых по­ме­ще­ний в ли­зинг, обес­пе­че­ния прав и за­кон­ных ин­те­ре­сов ли­зин­го­по­лу­ча­те­лей – фи­зи­че­ских лиц, – де­лят­ся ин­фор­ма­ци­ей в На­ци­о­наль­ном бан­ке.

Ес­ли про­блем­ные во­про­сы бу­дут ре­ше­ны, то по­явят­ся все пред­по­сыл­ки для пре­вра­ще­ния жи­лищ­но­го ли­зин­га в по-на­сто­я­ще­му мас­со­вый ин­стру­мент удо­вле­тво­ре­ния спро­са на­се­ле­ния на жи­лье на­равне с уже су­ще­ству­ю­щи­ми кре­ди­та­ми и до­ле­вым стро­и­тель­ством. По­ло­жи­тель­ный опыт стран, где по­тре­би­тель­ский ли­зинг до­ста­точ­но раз­вит, сви­де­тель­ству­ет, что та­кие ин­стру­мен­ты, как ли­зинг или арен­да (в том чис­ле с пра­вом вы­ку­па) жи­лья, име­ют пол­ное пра­во на су­ще­ство­ва­ние.

Сто­и­мость заключенных за год до­го­во­ров ли­зин­га (объ­ем но­во­го биз­не­са по ме­то­ди­ке На­ци­о­наль­но­го бан­ка Бе­ла­ру­си) в пе­ри­од с 2009 по 2015 год

На­чаль­ник от­де­ла мар­ке­тин­га и раз­ви­тия ООО «АСБ Ли­зинг» Юрий МАНЮК:

– Се­год­ня в Бе­ла­ру­си ли­зинг яв­ля­ет­ся пол­но­цен­ной от­рас­лью фи­нан­со­во­го рын­ка. При ак­тив­ной под­держ­ке го­су­дар­ства со­зда­на од­на из наи­бо­лее ак­ту­аль­ных и бла­го­при­ят­ных за­ко­но­да­тель­ных баз в сфе­ре ли­зин­го­вых от­но­ше­ний в стра­нах СНГ. С 2014 го­да ре­гу­ля­то­ром ли­зин­го­во­го рын­ка вы­сту­па­ет На­ци­о­наль­ный банк, и это при­да­ет до­пол­ни­тель­ный по­зи­тив­ный штрих от­рас­ли. По­это­му мож­но ска­зать, что усло­вия для успеш­но­го раз­ви­тия рын­ка ли­зин­га в стране су­ще­ству­ют. Вме­сте с тем он силь­но за­ви­сит от то­го, как чув­ству­ет се­бя эко­но­ми­ка. Лю­бые по­ло­жи­тель­ные из­ме­не­ния, про­ис­хо­дя­щие на рын­ке, бла­го­твор­но ска­зы­ва­ют­ся и на раз­ви­тии ли­зин­га, нега­тив­ные, со­от­вет­ствен­но, на­обо­рот. На­при­мер, идет по­сте­пен­ное сни­же­ние став­ки ре­фи­нан­си­ро­ва­ния. По­сколь­ку сто­и­мость пред­ме­тов ли­зин­га, как пра­ви­ло, вы­со­ка, да­же сни­же­ние став­ки в те­че­ние те­ку­ще­го го­да на 7 про­цент­ных пунк­тов до­ста­точ­но су­ще­ствен­но.

ООО «АСБ Ли­зинг» осу­ществ­ля­ет де­я­тель­ность по трем ос­нов­ным на­прав­ле­ни­ям: фи­нан­со­вый ли­зинг для юри­ди­че­ских лиц и ин­ди­ви­ду­аль­ных пред­при­ни­ма­те­лей, меж­ду­на­род­ный экс­порт­ный ли­зинг и ли­зинг для фи­зи­че­ских лиц. В усло­ви­ях сло­жив­шей­ся эко­но­ми­че­ской си­ту­а­ции в рес­пуб­ли­ке и за ее пре­де­ла­ми об­ще­ство про­дол­жа­ет по­зи­ци­о­ни­ро­вать се­бя на рын­ке в ка­че­стве уни- вер­саль­ной ли­зин­го­вой ком­па­нии. Дан­ная кон­цеп­ция раз­ви­тия за­клю­ча­ет­ся не толь­ко в предо­став­ле­нии по­тен­ци­аль­ным кли­ен­там ши­ро­ко­го спек­тра ли­зин­го­вых про­дук­тов, но и в раз­ви­тии вза­и­мо­вы­год­но­го со­труд­ни­че­ства с субъ­ек­та­ми хо­зяй­ство­ва­ния всех форм соб­ствен­но­сти в раз­лич­ных сег­мен­тах эко­но­ми­ки стра­ны. Ком­па­ния стре­мит­ся со­дей­ство­вать раз­ви­тию биз­не­са сво­их ли­зин­го­по­лу­ча­те­лей, рас­ши­ряя их фи­нан­со­вые воз­мож­но­сти и по­мо­гая в тех­ни­че­ском пе­ре­во­ору­же­нии.

Что ка­са­ет­ся ли­зин­га для фи­зи­че­ских лиц, то укреп­ле­ние по­зи­ций в этом сег­мен­те яв­ля­ет­ся од­ной из при­о­ри­тет­ных за­дач «АСБ Ли­зинг». По­это­му ком­па­ния по­сто­ян­но рас­ши­ря­ет ли­ней­ку про­дук­тов, пред­ла­гая на­се­ле­нию услу­ги по при­об­ре­те­нию в ли­зинг транс­порт­ных средств, жи­лой недви­жи­мо­сти, а та­к­же иму­ще­ства для лич­но­го поль­зо­ва­ния, со­зда­вая но­вые ка­на­лы про­даж. Прав­да, у на­се­ле­ния ли­зинг по­ка не так вос­тре­бо­ван, как у юри­ди­че­ских лиц. Но на­до учи­ты­вать, что дан­ное на­прав­ле­ние от­кры­лось на рын­ке недав­но, и для уве­ли­че­ния его вос­тре­бо­ван­но­сти по­на­до­бит­ся вре­мя, а та­к­же бо­лее ши­ро­кая по­пу­ля­ри­за­ция это­го ин­стру­мен­та фи­нан­си­ро­ва­ния, в том чис­ле че­рез СМИ и Ин­тер­нет. Вме­сте с тем, по ин­фор­ма­ции Ас­со­ци­а­ции ли­зин­го­да­те­лей Бе­ла­ру­си, за 2015 год объ­ем услуг ли­зин­га для фи­зи­че­ских лиц уве­ли­чил­ся в 6 раз, что го­во­рит о вы­со­ких тем­пах раз­ви­тия это­го на­прав­ле­ния. Как ва­ри­ант, в Бе­ла­ру­си мог­ли бы по­явить­ся сво­е­го ро­да до­ход­ные до­ма, ко­то­рые ста­ли бы хо­ро­шим до­пол­не­ни­ем к го­су­дар­ствен­но­му и част­но­му аренд­но­му жи­лью.

– Ин­те­рес со сто­ро­ны на­се­ле­ния и ли­зин­го­вых ком­па­ний к ли­зин­гу жи­лых по­ме­ще­ний боль­шой, и ста­ти­сти­ка за­клю­че­ния та­ких до­го­во­ров уже се­год­ня име­ет тен­ден­цию к ро­сту, – кон­ста­ти­ру­ет Алек­сандр Дед­ков. – Вме­сте с тем дать ка­кую-ли­бо циф­ро­вую оцен­ку воз­мож­ных объ­е­мов рын­ка ли­зин­га жи­лых по­ме­ще­ний и сред­ней сто­и­мо­сти ли­зин­га жи­лья на се­го­дняш­ний день за­труд­ни­тель­но.

На эти циф­ры бу­дет вли­ять мно­же­ство фак­то­ров, сре­ди ко­то­рых объ­ем рын­ка жи­лых по­ме­ще­ний, до­хо­ды на­се­ле­ния, обес­пе­чен­ность граж­дан жи­льем, ры­ноч­ная сто­и­мость квад­рат­но­го мет­ра жи­лья, а та­к­же до­ступ­ность, в том чис­ле по сто­и­мо­сти, аль­тер­на­тив­ных спо­со­бов при­об­ре­те­ния квар­тир и жи­лых до­мов (по­куп­ка, кре­дит, на­ем, ипо­те­ка).

Что в пер­спек­ти­ве?

И все же на­до при­знать, что, несмот­ря на ак­тив­ное раз­ви­тие по­тре­би­тель­ско­го ли­зин­га, его до­ля еще на­столь­ко ма­ла, что не име­ет ре­ша­ю­ще­го зна­че­ния для от­рас­ли. Это под­твер­жда­ют и ре­зуль­та­ты 2015 го­да, ко­гда при ро­сте ко­ли­че­ства заключенных до­го­во­ров за счет фи­зи­че­ских лиц в два ра­за про­изо­шло ощу­ти­мое сни­же­ние их об­щей сум­мы по срав­не­нию с 2014-м.

Как по­яс­ня­ют экс­пер­ты, глав­ной при­чи­ной сжи­ма­ния объ­е­ма но­во­го биз­не­са в ли­зин­го­вой от­рас­ли яв­ля­ет­ся ухуд­ше­ние ин­ве­сти­ци­он­но­го кли­ма­та в Бе­ла­ру­си и неко­то­рых со­сед­них стра­нах. От­ри­ца­тель­ная ди­на­ми­ка эко­но­ми­ки при­ве­ла к сни­же­нию за­трат на при­об­ре­те­ние ма­шин и обо­ру­до­ва­ния, а та­к­же со­кра­ще­нию ино­стран­ных ин­ве­сти­ций. Ухуд­ши­лась и эф­фек­тив­ность ра­бо­ты ре­аль­но­го сек­то­ра, в том чис­ле вы­рос­ло чис­ло убы­точ­ных пред­при­я­тий.

Еще од­ной при­чи­ной для бес­по­кой­ства ли­зин­го­да­те­лей яв­ля-

ет­ся со­хра­ня­ю­ща­я­ся вы­со­кая сто­и­мость бан­ков­ских ре­сур­сов. Та­кие усло­вия крайне нега­тив­но вли­я­ют на ли­зин­го­вые ком­па­нии, ко­то­рые фи­нан­си­ру­ют­ся в бе­ло­рус­ских бан­ках. Хо­тя, спра­вед­ли­во­сти ра­ди, сто­ит от­ме­тить, что боль­шая часть про­ек­тов ли­зин­га все же обес­пе­чи­ва­ет­ся за счет ино­стран­но­го ка­пи­та­ла и ка­пи­та­ла учре­ди­те­лей, что да­ет воз­мож­ность ли­зин­го­да­те­лям не за­ви­сеть от вы­со­ких ста­вок по руб­ле­вым кре­ди­там и пред­ла­гать бо­лее вы­год­ные усло­вия кли­ен­там.

Оче­вид­но, что в даль­ней­шем раз­ви­тие рын­ка ли­зин­га в плане объ­е­мов за­клю­ча­е­мых сде­лок бу­дет во мно­гом за­ви­сеть от эко­но­ми­ки Бе­ла­ру­си в це­лом, по­сколь­ку со­сто­я­ние ли­зин­га нераз­рыв­но свя­за­но с со­сто­я­ни­ем ли­зин­го­по­лу­ча­те­лей – пред­при­я­тий и фи­зи­че­ских лиц.

– На­ци­о­наль­ный банк со сво­ей сто­ро­ны при­ни­ма­ет ме­ры по по­вы­ше­нию до­ступ­но­сти ли­зин­га, – от­ме­ча­ет Алек­сандр Дед­ков. – По­сте­пен­но сни­жа­ет­ся став­ка ре­фи­нан­си­ро­ва­ния, со­вер­шен­ству­ет­ся за­ко­но­да­тель­ство с це­лью рас­ши­ре­ния ис­поль­зо­ва­ния ин­стру­мен­та ли­зин­га, в том чис­ле за счет ли­зин­га жи­лых по­ме­ще­ний, му­ни­ци­паль­но­го ли- зин­га, ли­зин­га про­грамм­но­го обес­пе­че­ния.

Не ме­нее важ­ным яв­ля­ет­ся и та­кой мо­мент, как по­вы­ше­ние до­ве­рия по­тре­би­те­лей к ли­зин­гу как фи­нан­со­во­му ин­стру­мен­ту. С уче­том это­го На­ци­о­наль­ный банк, Ас­со­ци­а­ция ли­зин­го­да­те­лей и ли­зин­го­вые ор­га­ни­за­ции ра­бо­та­ют над по­вы­ше­ни­ем фи­нан­со­вой гра­мот­но­сти на­се­ле­ния по во­про­сам ли­зин­га и над обес­пе­че­ни­ем за­щи­ты прав по­тре­би­те­лей услуг, ока­зы­ва- емых ли­зин­го­вы­ми ор­га­ни­за­ци­я­ми.

Про­во­ди­мая ра­бо­та поз­во­ля­ет на­де­ять­ся, что при ста­би­ли­за­ции об­щей эко­но­ми­че­ской си­ту­а­ции в стране от­расль быст­ро вос­ста­но­вит­ся, и ли­зинг вер­нет­ся к преж­ним по­ка­за­те­лям про­ник­но­ве­ния в эко­но­ми­ку, оста­ва­ясь од­ним из эф­фек­тив­ных ин­ве­сти­ци­он­ных ме­ха­низ­мов.

пре­иму­ще­ством ли­зин­га яв­ля­ет­ся экономия на на­ло­гах. При осу­ществ­ле­нии сдел­ки ли­зин­га пред­при­я­тие эко­но­мит при упла­те на­ло­га на при­быль, так как все пла­те­жи за ав­то­мо­биль, обо­ру­до­ва­ние, не­дви­жи­мость или дру­гое иму­ще­ство от­но­сят­ся на се­бе­сто­и­мость

Newspapers in Russian

Newspapers from Belarus

© PressReader. All rights reserved.