Em ‘fatiamento’ da Abril, ‘Exame’ deve ficar com o BTG

A Editora Abril, que está em recuperação judicial, deve repassar ao banco de investimentos BTG Pactual a revista de economia e negócios Exame, apurou o Estado.O processo de fatiamento da Abril faz parte da estratégia de Fábio Carvalho, novo controlador da companhia.

Segundo uma fonte, o empresário deve buscar compradores não só para a Exame, mas também para outras unidades de negócios, como a Casa Cor eo Guia do Estudante. Nesses casos, dentro da recuperação judicial, a empresa pode fazer a venda de unidades produtivas isoladas em formato de leilão. No caso da Exame, no entanto, o BTG já manifestou interesse claro, apurou a reportagem. Esse leilão de unidades pode ser realizado no curto prazo. Depende, porém, da assembleia de credores que vai deliberar sobre a recuperação judicial, marcada para o fim de abril.

Outra “vantagem” para o BTG ficar com a Exame é o fato de o banco ter financiado o aporte que Carvalho está fazendo na Abril, de R$ 70 milhões. A companhia entrou em recuperação judicial e foi arrematada por Carvalho pelo valor simbólico de R$ 100 mil. O executivo de 41 anos, que é sócio das varejistas Leader e Casa & Vídeo, assumiu a presidência da companhia.

A dívida que estava nas mãos dos grandes bancos, cerca de R$ 1,2 bilhão, foi vendida à Enforce, empresa especializada em débitos de difícil recuperação do BTG.

A dívida total é de R$ 1,6 bilhão, considerada impagável. Antes de Carvalho assumir o negócio, a consultoria Alvarez & Marsal montou uma reestruturação que prevê desconto de 92% nos débitos e 18 anos de prazo para pagamento.

Procurado, Carvalho não deu entrevista. “Parte da estratégia de reestruturação passará pela busca de oportunidades para venda de ativos. Como o Grupo Abril está em recuperação judicial, qualquer venda de ativo será contemplada no plano de recuperação, aprovada pelos credores e deve ser feita através de leilão judicial”, disse a Abril, em nota. O BTG não comentou.