Pizza Delight passe aux mains du Groupe MTY
Le Groupe d'alimentation MTY élargit son offre dans la restauration à service complet en avalant Groupe Restaurants Imvescor, fondée par Bernard Imbeault – un ancien de l'Université de Moncton –, dans le cadre d'une transaction en espèces et en actions évaluée à 248 millions $.
Cette transaction, annoncée mardi, permettra au propriétaire des enseignes Thaï Express, Tiki-Ming, Tutti Frutti et Valentine d'ajouter 252 établissements au Québec, en Ontario et dans les Maritimes sous les bannières Bâton Rouge, Pizza Delight, Scores, Toujours Mikes et Ben & Florentine.
Surtout reconnu comme franchiseur dans la restauration rapide, MTY met également la main sur les marques de produits d'Imvescor vendus en épicerie, comme les côtes levées Bâton Rouge.
Au terme de la clôture de la transaction, prévue en mars, la société montréalaise comptera plus de 5700 restaurants répartis sous 75 marques. Les ventes annuelles du réseau découlant de la combinaison des deux entreprises sont estimées à 2,9 milliards $.
Le président du conseil d'administration d'Imvescor, François-Xavier Seigneur, a estimé que l'offre était «juste» et qu'elle offrait des occasions de croissance alléchantes pour ses actionnaires.
«Cela permet à nos porteurs de titres (...) de participer à la croissance d'un important joueur nord-américain établi à Montréal capable de surmonter les défis de notre industrie», a-t-il expliqué au cours d'une conférence téléphonique.
Dans le cadre de la transaction, MTY allongera 4,10$ pour chaque action d'Imvescor. Les porteurs de titres d'Imvescor recevront environ 50 millions $ en espèces et le reste en actions de MTY.
Cela représente une prime de 1,3% par rapport au cours moyen de l'action d'Imvescor avant que l'entreprise annonce, le 26 octobre, qu'elle avait reçu une manifestation d'intérêt dite non contraignante de la part d'un acquéreur potentiel.
La transaction n'a toutefois pas semblé plaire aux investisseurs, puisqu'en aprèsmidi, à la Bourse de Toronto, le titre de MTY abandonnait 2,71$, ou 4,97%, pour se négocier à 51,83$. L'action d'Imvescor valait 4,02$, en baisse de 16 cents, ou 3,83%.