Codelco contacta bancos de inversión para vender su 37% de GNL Mejillones
La minera inició el proyecto junto a Engie. Justamente, la eléctrica francesa sería la principal interesada. Operación le permitiría a Codelco hacer caja, desprendiéndose de un activo no esencial.
El 37% que Codelco mantiene en GNL Mejillones, terminal controlado por la eléctrica francesa Engie, está a la venta. La minera estatal, en el marco de la permanente revisión de sus activos, oportunidades de inversión y operaciones para hacer caja, está revisando el futuro de ese paquete, con el fin de traspasarlo a un tercero. Esto, con dos objetivos: conseguir recursos frescos para fortalecer su posición financiera y, a la vez, concentrarse en su actividad principal, la minería del cobre.
Así, la firma que encabeza Nelson Pizarro contactó a bancos de inversión que le asesoren en la búsqueda de oportunidades y, a la vez, le den alguna referencia del valor de mercado que podría tener el paquete en cuestión. Ese proceso está en marcha.
Así lo reconoció oficialmente la estatal. “El destino de la inversión de GNL Mejillones es un asunto que Codelco está analizando. Para que el directorio de la corporación cuente con toda la información necesaria para resolver al respecto, efectivamente se está en proceso de contratar un banco de inversión, el que deberá proponer las opciones de negocio que mejor respondan a los intereses de la empresa”, respondió Codelco ante las consultas de La Tercera.
Si bien la venta estaría abierta a cualquier interesado, el comprador más probable de ese paquete sería el socio mayoritario, Engie. Fuentes cercanas a la eléctrica francesa aseguraron que si bien es cómodo para ellos tener a Codelco, empresa de propiedad del Estado de Chile, como socio minoritario; en caso que Codelco decida vender preferirían tener ellos ese paquete que contar con un tercero. Pero, como siempre en una operación de este tipo, todo dependerá del precio final. Esa definición dependerá ahora del trabajo de los bancos de inversión.
Inicialmente, Codelco y Suez tenían cada una el 50% de la sociedad, pero en 2010, cuando se definió construir estanques en tierra, la estatal no concurrió con los recursos correspondientes a su 50%, por lo que se diluyó al 37%, tomando Suez el control del terminal.
Otra fuente cercana a la sociedad operadora del terminal de regasificación comentó que Codelco lleva algunos años analizando esta opción, pues se trata de un activo no esencial y al que eventualmente podrían echar mano para obtener liquidez, ya sea para mejorar su situación financiera como para apoyar su plan de inversiones. En ese contexto, por ejemplo, se entiende la desinversión hecha en 2011 del 40% que Codelco tenía en E-CL, hoy Engie Chile. Esa operación permitió recaudar US$ 1.038 millones.
Con esta operación, Codelco abandonará no sólo el negocio del gas natural, sino también en el de la energía. Esto, luego de haber sido socio de Suez durante largos años en Edelnor y Electroandina, que consideraba además de centrales de generación, activos en transmisión y ductos de gas natural.
Historia del terminal
En 2007, y luego que el ex presidente Ricardo Lagos le encomendara a Codelco y Enap liderar consorcios para construir dos terminales de regasificación, uno para el norte y otro para el centro del país, la minera se asoció con Suez, grupo que entonces controlaba la producción de electricidad en el Sing a través de Edelnor y Electroandina, dos empresas en las que también participaba Codelco. En 2008 se recibió el primer embarque de GNL a través de una operación fast track, que consideraba la instalación de un buque-estanque flotante, previo a la solución definitiva que incluía la construcción de estanques en tierra. En 2010 partió la operación comercial.
La participación tanto de Codelco como de Enap obedecía a la magnitud de la inversión y constituía una señal del respaldo estatal a la obra. Ambos terminales, el de Quintero y el de Mejillones, fueron construidos de manera urgente, pues su fin era reemplazar los envíos de gas que Argentina había cesado en 2007, luego de que las reservas de ese país se agotaran.
Otro activo que Codelco ha evaluado para una venta es el terminal portuario Mejillones, que pertenece en un 100% a la corporación, y que también le permitiría hacer caja. Justamente, en los tiempos en que el cobre caía de US$ 2 por libra, el presidente ejecutivo de la corporación propuso al directorio la venta de algunos de estos activos. ●
Codelco colocará al mercado su participación en el terminal GNL Mejillones, dado que es un activo no esencial.
Aunque el comprador lógico de esas acciones sería Engie, controlador de la sociedad, el proceso estaría abierto a cualquier interesado.
Codelco encabezó la construcción del terminal GNL Mejillones, que se ideó para suplir los envíos de gas argentino, que cesaron en 2007.