Ba­yer ofre­ció US$62.000 mi­llo­nes por Mon­san­to

Si la es­ta­dou­ni­den­se acep­ta la ofer­ta, la ope­ra­ción se con­ver­ti­ría en la ma­yor ad­qui­si­ción de una em­pre­sa ale­ma­na en la his­to­ria .

Pulso - - Empresas & Mercados -

—El gru­po ale­mán de fár­ma­cos y pro­duc­tos quí­mi­cos Ba­yer ofre­ció com­prar al gi­gan­te de se­mi­llas es­ta­dou­ni­den­se Mon­san­to por US$62.000 mi­llo­nes, desafian­do las crí­ti­cas de al­gu­nos de sus ac­cio­nis­tas en un es­fuer­zo por con­ver­tir­se en lí­der de una in­dus­tria agrí­co­la en rá­pi­da con­so­li­da­ción.

La ope­ra­ción, que si­gue a una pla­nea­da fu­sión en­tre las uni­da­des agrí­co­las de Dow Che­mi­cal y Du­Pont, se da tres se­ma­nas des­pués de que Wer­ner Bau­mann asu­mie­ra co­mo pre­si­den­te eje­cu­ti­vo de Ba­yer, y fue ca­li­fi­ca­da por un im­por­tan­te ac­cio- nis­ta co­mo la “cons­truc­ción de un im­pe­rio arro­gan­te” cuan­do se co­no­ció la se­ma­na pa­sa­da.

Dan­do de­ta­lles por pri­me­ra vez, Ba­yer di­jo ayer que ofre­ce­ría US$122 por ac­ción, lo que re­pre­sen­ta una pri­ma de 37% so­bre el pre­cio de cie­rre de las ac­cio­nes de Mon­san­to an­tes de que sur­gie­ran los ru­mo­res de una ofer­ta.

“Es­pe­ra­mos una res­pues­ta to­tal­men­te po­si­ti­va del di­rec­to­rio de Mon­san­to”, di­jo Bau­mann a pe­rio­dis­tas en una con­fe­ren­cia te­le­fó­ni­ca, des­cri­bien­do las crí­ti­cas de al­gu­nos in­ver­sio­nis­tas co­mo “una reac­ción ig­no­ran­te en los me­dios” im­pul­sa­da por el ele­men­to de sor­pre­sa.

Ade­más, la fir­ma ase­gu­ró que es­tán “al­ta­men­te con­fia­dos” en su ca­pa­ci­dad pa­ra con­cre­tar es­ta ope­ra­ción des­pués de man­te­ner una con­ver­sa­ción con sus ban­cos fi- nan­cia­do­res, Cre­dit Suis­se y Bank of Ame­ri­ca. Se­gún in­for­ma­ron, el di­ne­ro ne­ce­sa­rio pa­ra la transac­ción se re­uni­rá a tra­vés de una com­bi­na­ción de deu­da y ca­pi­tal pro­pio, re­pre­sen­tan­do es­te úl­ti­mo el 25% del va­lor de la com­pra. Se con­vier­te así en la ma­yor ad­qui­si­ción de em­pre­sas de la his­to­ria de Alemania y la cuar­ta a ni­vel mun­dial de una ope­ra­ción en efec­ti­vo.

Mon­san­to, que se­ña­ló la se­ma­na pa­sa­da que Ba­yer hi­zo una pro­pues­ta de com­pra no so­li­ci­ta­da por el gru­po aun­que no ofre­ció de­ta­lles, aún no ha comentado so­bre la ofer­ta.

CON­SO­LI­DA­CIÓN DEL SEC­TOR. Bau­mann hi­zo la pro­pues­ta en mo­men­tos en que la in­dus­tria glo­bal de agro­quí­mi­cos se es­tá con­so­li­dan­do, en par­te co­mo res­pues­ta al des­cen­so de los pre­cios de las ma­te­rias pri­mas que ha afec­ta­do los in­gre­sos agrí­co­las y tam­bién por la cre­cien­te con­ver­gen­cia en­tre los mer­ca­dos de se­mi­llas y pes­ti­ci­das. Che­mChi­na es­tá com­pran­do a la sui­za Syn­gen­ta por US$43.000 mi­llo­nes des­pués de que es­ta úl­ti­ma re­cha­za­ra una ofer­ta de Mon­san­to, mien­tras que Dow y Du­Pont es­tán for­jan­do un ne­go­cio de US$130.000 mi­llo­nes.

En tan­to, el gru­po quí­mi­co ale­mán BASF tam­bién es­tá ex­plo­ran­do una alian­za con Mon­san­to pe­ro es po­co pro­ba­ble que pre­sen­te una con­tra­ofer­ta, se­gún fuen­tes cer­ca­nas a la ope­ra­ción. BASF de­cli­nó ha­cer co­men­ta­rios el lu­nes.

El mer­ca­do reac­cio­nó de ma­ne­ra de­sigual a es­ta nue­va ne­go­cia­ción en el sec­tor. Mien­tras que ayer las ac­cio­nes de Ba­yer ce­die­ron 5,04%, las de Mon­san­to ex­pe­ri­men­ta­ron un in­cre­men­to de 4,41%, muy en lí­nea con el au­men­to de 7,86% que re­gis­tra des­de que co­men­zó a cir­cu­lar el rumor de la ofer­ta la se­ma­na pa­sa­da. AGEN­CIAS

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