Line protagonizaría la mayor IPO de una tecnológica desde octubre de 2015
La compañía tiene 218 millones de usuarios activos, muy lejos de los 1.650 millones de Facebook, y busca abrirse camino en toda Asia y, eventualmente, en Estados Unidos.
—El operador de mensajería móvil japonés Line anunció ayer que realizará una IPO (oferta pública inicial) en Tokio y Nueva York esta semana, transformándose no sólo en la primera aplicación para chatear abierta a bolsa en el mundo, sino que podría ser la mayor IPO de una empresa tecnológica en el año.
La compañía ayer valorizó cada acción en 3.300 yenes, recaudando 115 mil millones de yenes ( US$ 1.149 millones), y valorizando la compañía en alrededor de US$6 mil millones.
La apertura a bolsa se produce en un momento difícil: Line enfrenta la creciente competencia de Messenger (de Facebook) y WhatsApp, pero también de WeChat (de Tecent). Además, los inversionistas todavía están cautelosos tras la sorpresiva votación de Reino Unido a favor de salirse de la Unión Europea.
El operador del servicio de mensajería más popular de La compañía está ofreciendo un total de 35 millones de nuevas acciones: 13 millones en Japón y 22 millones en Nueva York. Japón ahora tiene en la mira abrirse por toda Asia y, eventualmente, en Estados Unidos.
La compañía tiene un total de 218 millones de usuarios activos, muy lejos de los 1.650 millones de Facebook o de los 1.000 millones de WhatsApp. De hecho, de acuerdo con las cifras de las compañías, sólo supera a Pinterest, que tiene una base de 100 millones de usuarios activos a nivel global.
De los usuarios de mensajería a nivel mundial, la com- pañía tiene un claro liderazgo en Japón y en Asia en general, sin embargo, es en el resto del mundo donde radica el desafío. De acuerdo con cifras de Bloomberg, mientras en Japón el 94% de los usuarios de algún tipo de mensajería usan Line, en Es- tados Unidos la relación es de 12%; en México, 19%; y en Reino Unido, apenas 3%.
El modelo de negocio de la compañía se extiende más allá de la publicidad -a diferencia de rivales como Twitter y Facebook-. Line sólo obtiene 35% de sus ingresos de avisos publicitarios. En tanto, la mayoría de las ventas proviene de un mix de contenido (juegos y música, 35%), y comunicaciones (stickers y temas, 22%), de acuerdo con cifras de la compañía.
“Puede que Line haya sido pionera en el modelo de negocio que sus competidores ahora están emulando, pero el éxito futuro del operador ahora depende de su capacidad de llegar a nuevas audiencias, y eso requerirá más innovación”, destaca Bloomberg en un análisis.
De todas maneras, hasta ahora, con este anuncio, la compañía ya tendría varios récords: es la mayor IPO tecnológica del mundo desde octubre del año pasado, cuando First Data se abrió a bolsa en una operación de US$2.800 millones, según cifras de la consultora británica Dealogic. Además, es la quinta mayor IPO tecnológica de Japón en la historia, Twitter no ha logrado resultados positivos desde que se abrió a bolsa en 2012. y también es la mayor apertura a bolsa de Japón desde octubre del año pasado, cuando Japan Post recaudó US$11.900 millones.
De acuerdo con los documentos oficiales, Line dice que su capacidad para obtener efectivo es clave, destacando que con el crecimiento de usuarios desacelerándose, su “capacidad de incrementar la monetización de nuestros usuarios se ha vuelto más importante para mantener o incrementar la tasa de crecimiento en nuestros ingresos”.