Cencosud tiene terrenos a la venta en Chile que alcanzarían los $25.500 millones

La compañía supermercadista, de la que su controlador afina la venta del 5% de la propiedad, detalló que en Colombia aún mantienen a la venta algunas estaciones de servicio, las que sumarían otros $6.292 millones.

—Paulmann informó el lunes que enajenará el 5% de sus acciones en Cencosud, tras lo cual la firma detalló al regula- dor que, en el marco del desprendimiento de activos prescindibles, podría recaudar unos $25.500 millones con la venta de terrenos en Chile.

—En el marco de la optimización de sus operaciones y el desprendimiento de activos prescindibles, Cencosud detalló que los terrenos y equipamiento a la venta en Chile suman más de $25

¿Qué ha pasado? Cencosud podría recaudar hasta $25.456 millones, unos US$38,6 millones, de concretar la venta de terrenos no desarrollados que mantiene en Chile.

¿Por qué ha pasado? La firma controlada por Horst Paulmann anunció a inicios de este año que implementaría una política de desprendimiento de activos prescindibles.

¿Qué consecuencias tiene? Este banco de terrenos representa otra área de ingresos que podría aliviar, en parte, la carga financiera de la firma.

mil millones.

La compañía controlada por el empresario Horst Paulmann detalló en el prospecto enviado a la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) por la venta del 5% de las propiedad de la firma que “actualmente estamos comprometidos con el plan de venta de terrenos no desarrollados en Chile. El plan se ha implementado en conjunto con la administración de nuestra propiedad y la división de centros comerciales. Hemos dado una serie de pasos administrativos y operacionales para finalizar tales ventas y hemos encargado a la empresa de corretaje Colliers la comercialización de nuestros activos. El monto total de terrenos y equipamiento que podemos vender alcanza $25.456 millones”. Esto equivale al tipo de cambio actual a unos US$38,7 millones.

Si bien había trascendido una cifra superior a los US$260 millones, fuentes de la industria señalaron que el monto que señala el pros-

142 millones Son las acciones de las que se desprenderá la compañía el viernes.

pecto es el correcto y que se ajusta a la realidad.

Otro de los países donde Cencosud mantiene activos a la venta es Colombia. Concretamente estos corresponden a estaciones de servicio cuyo valor supera los $6 mil millones.

“Las estaciones de servicio en Colombia, previamente reportadas bajo el segmento de “supermercados” en nuestros estados financieros, han sido incluidos dentro de nuestros activos y pasivos mantenidos para la venta. El monto total reconocido como activos mantenidos para la venta alcanza $6.292 millones”, detalla el mismo documento.

Sumando los activos y pasivos a la venta en ambos países, la compañía recaudaría hasta $31.752 millones, unos US$48,3 millones.

ENDEUDAMIENTO. Más allá de una mera optimización de las operaciones como respuesta ante un escenario económico más difícil en la mayoría de los países de la región, la estrategia de desprendimiento tiene que ver con las deudas que mantiene la compañía. Con la operación, el controlador pretende recaudar unos US$407 millones, que serán rematados el día viernes.

El anuncio, que tomó por sorpresa al mercado, tiene su origen en el endeudamiento del holding del empresario, tras el aumento de capital de 2013, donde Paulmann suscribió casi US$ 1.000 millones de acuerdo a su participación accionaria en la firma. De estos, US$800 millones fueron entregados mediante un crédito otorgado por BTG Pactual y otros US$100 por BCI.

Adicionalmente, se mantiene la expectativa respecto del destino de los recursos que se recauden. El mer-

cado estima que la firma también concurriría a pagar otras deudas, como los US$100 millones que BCI le entregó con razón del aumento de capital. Pero ¿Cuánto debe Paulmann? Entre US$900 millones y US$1.000 millones, apuntan ejecutivos del sector.

Ayer el empresario se sumó al roadshow express que están realizando los principales ejecutivos de la compañía en las principales capitales financieras del mundo, con motivo de atraer inversionistas internacionales a la subasta de títulos de este viernes.