Grupo Luksic sale de propiedad de Alto Maipo tras pactar baja de tarifa de suministro eléctrico

Antofagasta Minerals optó por mantener el contrato de suministro, pero con una reducción de 20% hasta unos US$80 MWh. A cambio traspasó su 40% a precio mínimo.

—Tras semanas de negociaciones entre AES Gener, Antofagasta Minerals y representantes de bancos para destrabar el financiamiento del proyecto Alto Maipo, salió humo blanco: la minera dejó la propiedad.

—Tras semanas de negociaciones y encuentros entre los ejecutivos de la generadora AES Gener, Antofagasta Minerals -grupo minero ligado a la familia Luksic-, y representantes de los bancos por el proyecto hidroeléctrico Alto Maipo, finalmente salió humo blanco. Y la minera optó por dar un paso al lado.

Ayer, mediante hecho esencial, AESGener informó que Antofagasta Minerals venderá a un precio mínimo su participación de 40% a su socia –por el que desembolsó en sus inicios unos US$350 millones-, saliéndose de esta manera del proyecto; se reducirá, además, el precio del contrato de suministro firmado en 2013 y entrará con un porcentaje minoritario el principal contratista de la iniciativa, Strabag.

Más allá de lo anterior, el pacto parece ser bastante más complejo que los lineamientos generales anunciados. Según trascendió, este contempla una drástica reducción del contrato firmado en 2013 para suministrar energía a Los Pelambres, propiedad de AMSA. Dicho acuerdo significa el uso del 20% de la capacidad instalada de Alto Maipo y 40% de la necesidad de Los Pelambres y fue firmado por unos US$100 MWh.

Ahora, tras las tratativas, este reducirá su precio en un 20%, llegando a unos US$80 por MWh, permitiendo ahorro cercanos a los US$300 millones por parte de la minera en el largo plazo.

A cambio, Antofagasta Minerals saldrá de la sociedad, vendiendo su participación, al precio mínimo que permita el Servicio de Impuesto Internos (SII), a AES Gener. Dicho monto podría variar entre los US$10 mil a US$100 mil, según indican expertos en la materia.

Fuentes cercanas a las negociaciones comentan que la opción más conveniente, considerando los precios actuales que han alcanzado las licitaciones eléctrica, habría sido botar el proyecto. No obstante, dicen, esto habría significado la inviabilidad del mismo y el desmantelamiento de la sociedad, por lo que se optó por un mecanismo alternativo.

El acuerdo de reestructuración también incluye la entrada del contratista, Strabag, con una participación de un 7%. Esta sería mediante la condonación de las cuentas por pagar que tiene el proyecto, lo que significa que por el ingreso de la constructora no se ingresaría dinero adicional.

En tanto, los bancos también deberán duplicar sus esfuerzos para pagar los sobrecostos de hasta 22% -superior a lo estimado en un inicio- del proyecto hidroeléctrico, modificando de esta manera los términos del actual financiamiento senior, incluyendo la prórroga a los plazos y el otorgamiento de financiamiento adicional a Alto Maipo. Fuentes al tanto de las negociaciones, comentaron que los bancos solicitaron a la minera del grupo Luksic que “deje” US$20 millones de capital fresco en Alto Maipo.

Los términos de esta operación financiera están sujetos a la aprobación de los bancos financistas del proyecto.

“En esta etapa no es posible cuantificar los efectos que tendrá esta operación en los resultados de AES Gener. La sociedad proporcionará nuevos antecedentes tan pronto cuente con mayor información a este respecto”, indicó en un hecho esencial, el gerente general (s) de la eléctrica, Ricardo Falú.

Posteriormente Luis Felipe Cerón, presidente del directorio de AES Gener, señaló: “Este acuerdo resolvería el tema del sobrecosto y despeja incertidumbres ajenas a la construcción del proyecto, por lo que ahora podremos concentrar todos nuestros es- fuerzos en la construcción del 50% que nos queda”.

Desde Antofagasta Minerals, en tanto, remarcaron que “el mercado de la energía ha evolucionado positivamente, tal como lo demostró la última licitación impulsada por el Ministerio de Energía en Chile, lo que hace innecesario nuestra participación como inversionista en un proyecto eléctrico para obtener el suministro requerido por nuestras operaciones”, dijo Iván Arriagada, presidente Ejecutivo de Antofagasta plc.

Alto Maipo es una central hidroeléctrica compuesta por dos unidades en serie hidráulica: Alfalfal II (264 MW) y Las Lajas (267 MW) que generarán en su conjunto 531 MW de potencia. Esta comenzó sus obras principales en diciembre de 2013, pero cuando llevaba cerca del 35% de construcción, desde la generadora alertaron sobrecostos de entre 10% y 20%, elevando su valor final entre los US$ 2.225 y US$2.427 millones.

Sin embargo, y tras la revisión de dos firmas especialistas independientes, se concluyó que el sobrecosto podría llegar hasta un 22%, lo que se traduce en que Alto Maipo requerirá una inversión cercana a los US$2.460 millones.

“Antofagasta Minerals saldrá totalmente de la propiedad de un proyecto que no es parte de la estrategia del Grupo Minero, ya que se trata de una iniciativa ajena a nuestra actividad” IVÁN ARRIAGADA Presidente Ejecutivo de Antofagasta plc “Este acuerdo resolvería el tema del sobrecosto y despeja incertidumbres ajenas a la construcción del proyecto, por lo que ahora podremos concentrar todos nuestros esfuerzos en la construcción” LUIS FELIPE CERÓN Presidente del directorio de AES Gener