U. Ca­tó­li­ca en­tre­ga a Ci­ti­bank man­da­to pa­ra ven­ta to­tal o par­cial de Ca­nal 13

Pe­se al road show in­ter­na­cio­nal en cur­so, la PUC tam­po­co ha desecha­do op­ción de re­com­prar el 17% a An­dró­ni­co Luk­sic.

Pulso - - PORTADA - M.J. TA­PIA/J. PRELLER

—La pri­me­ra quin­ce­na de di­ciem­bre ven­ce el pla­zo pa­ra que la Uni­ver­si­dad Ca­tó­li­ca ejer­za la op­ción de re­com­prar un 17% de Ca­nal 13 a An­dró­ni­co Luk­sic y así au­men­tar su par­ti­ci­pa­ción a 50%. Pe­ro en pa­ra­le­lo a es­ta op­ción, la PUC en­tre­gó a Ci­ti­bank un “man­da­to am­plio” pa­ra la bús­que­da de un so­cio, el cual po­dría que­dar­se in­clu­so con la to­ta­li­dad del ca­nal.

La PUC le en­tre­gó un man­da­to am­plio al ban­co es­ta­dou­ni­den­se pa­ra son­dear in­tere­sa­dos en el ca­nal. El fo­co se­rían ope­ra­do­res in­ter­na­cio­na­les o fon­dos de in­ver­sión. Pe­se a ello, la ca­sa de es­tu­dios no ha des­car­ta­do la op­ción de re­com­prar el 17% a Luk­sic.

—A me­dia­dos de no­viem­bre, co­mien­za el pla­zo pa­ra que la Uni­ver­si­dad Ca­tó­li­ca ejer­za la op­ción pa­ra au­men­tar su par­ti­ci­pa­ción en Ca­nal 13. La ca­sa de es­tu­dios tie­ne has­ta la pri­me­ra quin­ce­na de di­ciem­bre pa­ra com­prar­le un 17% al ac­tual con­tro­la­dor, An­dró­ni­co Luk­sic, y su­bir su pe­so de 33% a 50%. Pe­se a esa opor­tu­ni­dad, hoy el es­ce­na­rio pa­re­ce apun­tar ha­cia otro la­do.

La PUC con­tra­tó ha­ce al­gu­nos me­ses a Ci­ti­bank en Es­ta­dos Uni­dos pa­ra eva­luar la ven­ta de Ca­nal 13. Hoy el ban­co tie­ne un man­da­to am­plio que in­clu­ye des­de la po­si­bi­li­dad de enaje­nar el 33% que os­ten­ta la uni­ver­si­dad, has­ta la ven­ta com­ple­ta de la es­ta­ción te­le­vi­si­va. Es­ta úl­ti­ma op­ción in­clui­ría ob­via­men­te la de­ci­sión de Luk­sic de enaje­nar to­do o par­te de su por­cen­ta­je (un 67%), lo que an­te un buen pre­cio, po­dría ha­cer­se efec­ti­vo.

Si bien, es­ta to­do ba­jo es­tric­tos acuer­dos de con­fi­den­cia­li­dad, ac­tual­men­te el pro­ce­so es­ta­ría en una eta­pa ini­cial. Ci­ti ya es­tá con­tac­tan­do in­tere­sa­dos y, de he­cho, exis­ti­rían más de un par de ac­to­res que ha­brían ma­ni­fes­ta­do su in­te­rés.

Co­no­ce­do­res de la ope­ra­ción pre­ci­san que la transac­ción es­tá orien­ta­da a gran­des ope­ra­do­res in­ter­na­cio­na­les o a fon­dos de in­ver­sión que les in­tere­se am­pliar su pre­sen­cia en la re­gión.

Ha­cia fi­nes de agos­to o prin­ci­pios de sep­tiem­bre de­bie­ran es­tar ya de­fi­ni­dos los po­si­bles com­pra­do­res, pa­ra lue­go avan­zar ha­cia el cie­rre del ne­go­cio si es que las pro­pues­tas fue­ran atrac­ti­vas.

Más allá de la de­ter­mi­na­ción de la PUC de en­tre­gar el man­da­to al Ci­ti, la op­ción de re­com­prar el 17% a Luk­sic si­gue vi­gen­te. Cer­ca­nos al pro­ce­so son ta­jan­tes en afir­mar que esa po­si­bi­li­dad no se ha desecha­do. De he­cho se es­tá a la es­pe­ra de las va­lo­ri­za­cio­nes res­pec­ti­vas pa­ra eva­luar qué ha­cer.

En 2010, Luk­sic pa­gó US$55 mi­llo­nes por el 67% de la es­ta­ción te­le­vi­si­va. Da­do ese da­to, Ca­nal 13 ha­bría si­do va­lo­ra­da en US$82 mi­llo­nes, por lo que el 33% es­ta­ría ta­sa­do en US$27 mi­llo­nes, y el 17% a re­com­prar cos­ta­ría en torno a los US$17 mi­llo­nes, en­ten­dien­do que el con­tra­to fir­ma­do ha­ce sie­te años ha­bría es­ta­ble­ci­do que la op­ción se hi­cie­ra al mis­mo va­lor por ac­ción que ha­bría pa­ga­do Luk­sic, con una ta­sa cer­ca­na al 5% de in­te­rés anual.

La Uni­ver­si­dad Ca­tó­li­ca ya ha se­ña­la­do que: “La op­ción se pre­sen­ta a fi­nes de es­te año, y la de­ci­sión de ejer­cer­la se to­ma­rá en su mo­men­to”.

Hoy no es no­ve­dad de que Ca­nal 13 pa­sa por una com­ple­ja si­tua­ción fi­nan­cie­ra. Si bien ac­tual­men­te ven­de más de sie­te ve­ces de lo que re­por­ta­ba en 2010, cuan­do in­gre- só Luk­sic a la pro­pie­dad, y la ca­ja se ha in­cre­men­ta­do en 530%, las ga­nan­cias les han si­do es­qui­vas.

An­te una fuer­te com­pe­ten­cia que lle­va años sien­do li­de­ra­da por Me­ga, la ex es­ta­ción del an­ge­li­to lle­va ya va­rios pe­río­dos con pér­di­das. Só­lo en­tre 2011 y 2013 lo­gró ver nú­me­ros azu­les, tras lo cual per­dió más de $19.900 mi­llo­nes en 2014, año en que Luk­sic ha­bría eva­lua­do la po­si­bi­li­dad de que in­gre­sa­ra un so­cio.

Du­ran­te el pri­mer tri­mes­tre de 2017, el ca­nal evi­den­ció nú­me­ros ro­jos por $3.352 mi­llo­nes, mien­tras los in­gre­sos to­ta­les se con­tra­je­ron 15%, to­ta­li­zan­do $13.452 mi­llo­nes. En ju­lio asu­mió una nue­va di­rec­ción al man­do de Jai­me Urru­tia, lue­go de que quien ocu­pa­ba el car­go, Ale­jan­dra Pé­rez, asu­mie­ra la pre­si­den­cia del ca­nal, la quin­ta pre­si­den­cia en la era Luk­sic.

En ese es­ce­na­rio, no pa­re­ce ex­tra­ño que la Uni­ver­si­dad Ca­tó­li­ca es­té de sa­li­da. El mis­mo rec­tor Ignacio Sán­chez se­ña­ló ha­ce al­gu­nas se­ma­nas al dia­rio La Ter­ce­ra que: “Tam­bién es­ta­mos dis­po­ni­bles a con­si­de­rar ofer­tas por nues­tra pro­pie­dad en Ca­nal 13, pa­ra así desa­rro­llar un pro­yec­to de co­mu­ni­ca­cio­nes di­fe­ren­te al ac­tual”. En esa lí­nea no se des­car­ta que pue­dan se­guir en el mun­do de los me­dios de co­mu­ni­ca­ción vía una ra­dio.

Asi­mis­mo, Luk­sic es­ta­ría has­ta el mo­men­to con­for­me con el pe­so que os­ten­ta en la es­ta­ción te­le­vi­si­va, y no ten­dría in­te­rés en com­prar el por­cen­ta­je de la ca­sa de es­tu­dios.

De es­ta for­ma, hoy las puer­tas es­tán abier­tas y así co­mo Chi­le­vi­sión ya se ven­dió a un hol­ding in­ter­na­cio­nal co­mo el gru­po Tur­ner, y Me­ga enaje­nó un 27,5% del ca­nal pa­ra el in­gre­so de Dis­co­very, no es po­co pro­ba­ble que aho­ra Ca­nal 13 pa­se tam­bién a ma­nos ex­tran­je­ras.P

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