Bonos de Apple y Disney abren puerta para emisiones en Canadá
La emisión de este año ha llegado a casi US$11 millones en le mercado canadiense, la mayor cantidad desde 2007.
DOS DE LAS VENTAS de bonos en dólares canadienses más grandes de este año fueron provocadas por señales de interés de un único inversionista.
Tanto Apple Inc. como Walt Disney Co. vendieron los bonos en la moneda de Canadá después de las llamadas indagaciones inversas, o acercamientos de un único inversor interesado en comprar sus valores, de acuerdo con personas cercanas al asunto. Las fuentes se negaron a nombrar al inversionista.
La cantidad de bonos que el inversionista ofreció comprar fue lo suficientemente grande como para convencer a las compañías de que había más demanda en puertas.
Apple terminó vendiendo 2.500 millones de dólares canadienses (US$2.000 millones) en bonos en agosto, la mayor venta de papeles no financieros del país registrada hasta ahora.
Por su parte, Disney colocó 1.250 millones de dólares canadienses en deuda este mes.
Eso impulsó la emisión de este año en el mercado de Canadá a casi 14.000 millones de dólares canadienses (US$11,2 millones), la mayor cantidad desde 2007 y más del triple del promedio del período 2008-2016.
“Canadá está abierto a los negocios”, dijo Alex Schwiersch, que ayuda a administrar alrededor de 3.000 millones de dólares canadienses en activos de renta fija en Invesco Canada Ltd. en Toronto.
Si bien los atractivos niveles de financiación son clave para los emisores, agregó, “la demanda hace bajar un poco el precio e influye por el lado de los costos en los criterios que tienen los tesoreros corporativos”.
El aumento en las emisiones de bonos canadienses ha sido provocado por varios factores. Los precios se han vuelto atractivos desde una perspectiva de swaps de divisas y los bancos canadienses han dejado espacio libre en el mercado local a medida que buscan fondos cada vez más en el exterior.