El lobby para quedarse con histórica IPO de Mallplaza

Corredoras de bolsa saben que será la operación del año.

Todavía no están todos los detalles, pero los agentes del mercado ya esperan que sea “el deal del año”. La apertura bursátil de Mallplaza, en la que se diluirá la participación de los accionistas minoritarios, promete ser enorme.

Se estima que la operación recaude entre US$500 y US$700 millones, cifra que la convertiría en la oferta pública inicial (IPO, por sus siglas en inglés) más grande en la historia del mercado de capitales chileno, luego de que en 2012 la Cámara Chilena de la Contrucción recaudará US$468 millones con la apertura de ILC.

Con esas características, era de esperar que las corredoras nacionales se peleen el mandato. Se especula que, dado el tamaño que tendrá la apertura de la compañía, serán dos las firmas locales y dos las internacionales las que estarán a cargo de la colocación. Fuentes del mercado aseguran que la compañía, y los accionistas minoritarios, se ha estado reuniendo con intermediarias de la plaza desde enero pasado.

De todos modos, aseguran fuentes con conocimiento del asunto, la compañía está en proceso de definir primero los bancos de inversión internacionales que participarán de su debut bursátil, tras lo cual elegirá a los locales.

Fue a finales del mes pasado que los accionistas de Plaza S.A. dieron luz verde a la IPO de forma unánime. Si bien no hay plazos estipulados, se ve difícil que la empresa cumpla su expectativa de concretar la apertura durante el primer semestre de 2018, ya que según registros de la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), las acciones de la compañía aún no iniciaban el proceso de inscripción. Considerando los trámites necesarios para llevar a cabo una IPO, y que julio y agosto son meses en los que se suelen tomar vacaciones de verano en EEUU y Europa, desde el mercado comentan que es más probable que la operación se lleve a cabo durante el segundo semestre.