Mejora percepción de riesgo de AES Gener tras acuerdo por Alto Maipo
La clasificadora Feller Rate reafirmó la nota de la generadora en BBB-, pasando de un outlook negativo a estable.
—Una buena evaluación del acuerdo financiero y productivo del proyecto hidroeléctrico Alto Maipo fue el que hizo la clasificadora de riesgo Feller Rate.
La evaluadora ratificó ayer la clasificación de AES Gener en BBB-, pero cambiando el outlook o perspectiva de negativca a estable.
“Esto, luego del exitoso cierre de la restructuración financiera de Alto Maipo”, señaló Feller Rate a través de un comunicado, que además indica que se mejoró la calificación de las filiales de la compañía, Empresa Eléctrica Angamos y Guacolda, a estable.
“Las perspectivas estables están sustentadas en el compromiso asumido por AES Gener de completar el proyecto Alto Maipo sin deuda adicional a nivel corporativo.
Fitch considera como positiva para la calidad crediticia de AES Gener el compromiso de la compañía de fortalecer su estructura de capital mediante su programa de repago de deuda que inició con la compra de US$328 millones de bonos existentes durante el cuarto trimestre de 2017”, indicó Feller en su comunicado.
La clasificadora, además, estimó que la generadora controlada por el grupo estadounidense AES Corp. continuará con su plan prepago de entre US$500 millones y US$600 millones de deuda entre los años 2017-2019 para fortalecer su estructura de capital y liquidez.
Feller Rate además señaló que la nueva estructura de financiamiento del proyecto, que considera un aporte de US$200 millones adicionales de AES Gener más otra línea de hasta US$200 millones adicionales destinados en la medida de que sean necesarios, también podría terminar ayudando a reducir la deuda.
“Si no se requieren, se espera que sean utilizados para reducir el apalancamiento del proyecto. Dichos montos serían obtenidos exclusivamente a través de la generación de caja operacional (...) sin recurrir a endeudamiento adicional que afecte los parámetros crediticios de la compañía”, la agencia clasificadora de riesgo. ℗