互联网金融进入2.0时代中国企业如何打好下半场？

在制造业，中国的崛起用了三十年；在互联网行业，中国的崛起用了十五年；而在金融科技领域，中国的崛起只用了不到五年。在不久前的第五届美国朗迪峰会（Lendit）上，Lendit 联合创始人、主席 Peter Renton 坦言，中国目前已站在金融科技行业发展的前沿，因为它不仅拥有广阔的市场潜力，还拥有世界上最先进的大数据基础设施建设，因此可在金融科技领域起引领的作用。

来自花旗、毕马威、麦肯锡、波士顿、安永等多家国际机构的研究报告也佐证了这一观点，在他们近期发布的报告中都显示，不管是在投融资金额上，还是在市场规模和领军企业数量上，2016年的中国金融科技都已经开始接替日渐萎缩的西方市场，成为全球金融科技领域的引领者。

庞大的用户数量、潜力无限的市场空间以及快速应用到各个领域的新技术，这些已经让中国具备了产生世界级金融科技巨头的土壤。而行业监管细则的落地和逐渐显现的马太效应，使得行业正在加速走向规范发展，一些大的金融科技集团正在形成。

已经棋至中局的中国金融科技领域，以蚂蚁金服、京东金融、陆金所、凡普金科等为代表的中国金融科技企业正在脱颖而出，并在世界的金 融科技版图中占有一席之地。那么，进入互联网金融的下半场，中国企业该秉承怎样的打法呢？

从互联网金融到金融科技 技术力量显现

自去年年底开始，关于互联网进入下半场的话题已经成为热门话题：移动互联网人口红利的逐步消失，正在推动互联网的发展进入下半场。企业单纯依靠老办法成为行业独角兽的可能性已经不大；未来，企业若想获得快速增长，更多需要借助新技术的应用。

这种趋势在互联网金融这一细分领域表现得尤为明显。过去数年，以第三方支付、P2P、股权众筹等为代表的互联网金融蓬勃发展，也被业界称之为互联网金融的 1.0 时代；而随着金融科技的发展，尤其是移动互联、云计算、大数据、人工智能以及区块链等新兴技术全面深入应用于金融行业，中国互联网金融的发展已经进入 2.0 时代。

在日前博鳌亚洲论坛2017年年会“博鳌亚洲论坛学术发布会”上，主题为“金融

创新与规范发展”《互联网金融报告2017》的发布也充分证明了这一点。该报告认为，新技术的应用正在让互联网金融行业逐步呈现出跨界化、去中介、分布式以及智能化等特征，这将深刻影响未来的金融体系。

中国招商银行前行长马蔚华认为，互联网金融正在给传统金融带来启发。其中大数据的应用不仅仅是收集、存储、计算、分析，而且进入了预测分析阶段，可以判断客户未来想要什么，要多少，什么时候要；大数据同时可以实时分析借款者的行为，降低风险。

凡普金科创始合伙人&首席执行官董祺也表示，全球金融科技的发展正在进入快车道，未来的趋势是“去中心化”和“人工智能”。这也意味着新技术的应用将与金融发生更多的化学反应，所带来的变化也将是革命性的。

所谓的“去中心化”，不仅仅是互联网技术的应用打破了传统银行这类“中心化”机构的边界；同样也体现在推动金融形态与商业模式的创新上。而“人工智能”与金融的融合则会进一步改变金融服务的模式、降低金融投资门槛。

纵观金融行业的发展历史不难发现，在每次 金融领域获得重大突破的背后，科技创新都起着重要的推动作用。近年来，各国政府不断加大对科技创新的重视程度和支持力度，投资机构也青睐于投资科技企业。新技术强化了市场稳定性，提升了资源配置效率，优化了风险配置，也进一步推进了互联网金融行业的精细化发展。

无生态 不持久 金融科技开始更多依赖生态系统

在金融创新和规范发展成为行业主旋律的今天，金融创新正在呈现数字金融成为新目标、网络智能成为新业态、开放融合成为新常态、合作共赢成为新追求的特点。那么，对于金融科技企业来说，在规范和创新发展过程中又该着重关注生态系统的哪些方面呢？

首先，与技术生态的融合。2016年，金融科技完成从概念普及到落地应用的初级阶段，利用数据和技术创新加持金融服务已经成为金融科技的核心。正是云计算、大数据、人工智能等新技术的应用，为金融科技的创新提供了不竭的动力，因此对于金融科技企

业来说，如何与新兴技术的生态互动和融合，将是未来发挥自身创新实力的关键。

其次，与传统金融的融合。在互联网金融兴起之初，众多从业者都曾喊出“颠覆”传统金融的口号，但经过数年的发展，金融科技作为传统金融的重要补充，而不是彻底颠覆逐渐成为行业共识。金融科技企业可以满足过去在银行很难获取贷款的中小企业的需求；但与此同时，传统金融机构也在努力抓住金融科技的趋势，来提升自身的运营效率，双方正在不断加强合作并走向融合。此外，与别的行业不同，金融是一个相互依存度很高的行业，一家企业占领整个市场也就意味着要承担所有风险。

第三，顺应监管生态。众所周知，监管的方式和力度直接影响一个新兴行业的走向，甚至关系到行业的生死存亡；而金融业关乎一个国家的经济命脉，一直是强监管的行业，金融科技领域也不例外。如今，金融科技行业的创新发展已经带来了一些新的风险，也对监管提出了新的要求，如何在促进行业创新的同时，把控好风险，不仅仅是监管层所要关注的，同样也是每一个金融科技企业需要思考的。

第四，构建自身的产业链生态。金融行业本来就是一个服务门类繁多、上下游产业链较长的行业，金融科技行业同样继承了金融业的这一特点。在这种情况下，众多金融科技企业都非常重视自身服务向产业链各个方向的延伸，从信贷服务到消费金融，从在线的保险、证券服务到信用体系，几乎所有能称得上是金融科技集团的企业都在努力将服务变得更加全面。

蚂蚁金服和京东金融都在悄悄从自营性业务到平台型业务过渡，他们在不断巩固加强自身科技能力、积极场景拓展的同时，也在将自身在信用体系方面的能力开放给更多金融机构和合作伙伴。不仅这些金融科技巨头如此，一些新兴的金融科技企业同样也在积极布局基于互联网技术和 大数据风控的互联网金融生态体系，以满足用户在借款、理财、消费、证券等多方面的金融服务需求。

世界金融科技格局变迁 谋求海外市场成新选择

在经济全球化趋势不可逆的今天，中国企业，尤其是中国民营企业的全球化将势不可挡。不仅如此，中国的金融科技企业在引领全球市场的同时也在积极走向海外。

未来中国企业的全球化与之前有着明显差别：过去，中国企业的全球化是以国企为主导；下一步全球化的主力军将是民营企业，尤其是新兴服务业中的民营企业。对于很多民营企业来说，过去巨大的中国市场已经足够，但公司要保持持续的快速增长，就必须要将目光投向海外。其中，金融的输出将会是一个重要领域。

据英国《经济学人》报道，不管以哪个维度衡量，中国金融科技的规模都处在全球首位。其中，移动支付、网络借贷和投资成为金融科技的三大主力。中国在数字支付领域遥遥领先，占全球市场规模近一半；中国也主导着网络借贷，占全球市场四分之三；去年，全球前五家最创新的金融科技公司中，中国有四家。

中国金融科技企业能够取得这样的成绩，在五年前、甚至是三年前还是不可想象的。在此基础上，中国金融科技企业正在加速对海外高端金融人才的引进，以弥补自身在金融领域的短板，同时也在积极探索各种新技术的应用，推动金融的创新。后来者居上的中国金融科技企业参与全球竞争已经成为一种必然趋势。

在可以预见的未来，中国将会继续引领全球金融科技的发展；而在海外市场，中国金融科技公司也将通过合作、投资和收购等方式推动科技创新，从而在全球合作中发挥日益重要的作用。