“无还本续贷”实为正常业务风控关键在于严格审核
小微企业面临的融资难、融资贵成为“老大难”问题。在传统的贷款模式中，由于小微企业生命周期短，银行不敢给它们发放中长期贷款（即期限在1年以上的贷款），仅会发放短期贷款。
但是，正如前文里小企业主提到的，开办一家企业，所投入的资金，不可能大部分在一年之内收回来。比如，购置厂房、机器等，都是固定资产投资，回收期很长。
于是便出现大量小企业“过桥贷”的行为，短期贷款到期时，还不上钱的企业主会先借一笔民间借贷，把银行贷款还掉。等过几日后，新一笔短期贷款贷下来，再还掉民间借贷。民间借贷利息往往很高，月均利率在10%～ 20%左右。
但是银行一旦不续贷，小企业极有可能面临被高利过桥贷拖垮的风险。
在此背景下，相关监管部门多次出手缓解小微企业融资难题，进行了多种尝试。
早在2014年7月，原银监会发布《关于完善和创新小微企业贷款服务 提高小微企业金融服务水平的通知》，指出银行应积极创新服 务模式，对流动资金周转贷款到期后仍有融资需求，又临时存在资金困难的小微企业，符合条件的，可以办理续贷，提前按新发贷款的要求开展贷款调查和评审。这十分接近上文提到的“无还本续贷”模式。
第一财经记者发现，目前这种尝试虽然叫法不一，但原理十分接近。例如某城商行推出的另一种名为“无间贷”的产品，也十分接近“无还本续贷”。
根据该产品的业务申请与受理流程，企业贷款到期前一个月向银行书面提出小微“无间 贷”，客户经理进行贷前调查，判断准入条件后，对总行审批通过的企业，银行可以与借款人重新签订合同、补充协议与借款凭证等。办理成功的企业，借款人贷款到期时无需偿还本金，系统自动实现贷款自动续期。
前述大行公司部人士表示，所谓的“无还本续贷”，对于银行而言，只要有监管相关文件规定认可，在银行内部就是将原借据收回等于还清了，再转一张借据重新续借，其本质是“没有现金流”。
谈到“无还本续贷”与“展期”的不同，上述 人士指出，如果是一年期贷款，申请展期最长期限是转半年，但是“无还本续贷”属于借新还旧，期限上不同。
对于特定的企业和行业，借新还旧还需要政府出面，监管部门同意则没问题，否则将触碰“红线”，“转借据”是严重违规的。上述人士称，目前该行所在地区并未开展这项创新。
不应过度夸大风险
上述大行公司部人士表示，理论上一家企业没钱还贷款，这笔贷款就已经客观面临不良 危险，这种状况下续贷是不正常的，将使得风险不可控。此外小微企业受市场影响大，抗风险能力低，容易形成大面积不良。
但另一方面，他也指出，对于某些企业生产周期较长，且是政府支持、倡导发展的产业行业，由政府出面，监管认可，这种情况没有问题。
除了行业风险外，对银行来说，道德风险和操作风险也需要考虑。另一大行公司部高管对第一财经记者表示，由于“无还本续贷”可以减少不良贷款的产生，容易成为银行掩盖不良的工具。
对于无还本续贷风险，王剑认为，最关键的是取决于审核时是否严格到位。监管部门也规定，对于无还本续贷的企业，必须满足一系列条件，经营生产各方面良好，确保续贷质量。
王剑表示，市场还是担心，银行实操过程中，可能会有道德风险或操作风险，怕银行拿这个隐藏不良。对此，唯一的方法，只能是监管层严加检查，尽可能加以杜绝。当然，本身就没有完美的工具，只是权衡各方利弊，选择一个相对有效的工具。
不过，国家金融与发展实验室副主任曾刚对第一财经记者表示，无还本续贷是正常业务，不应该过度夸大风险。
业内人士指出，考虑到小微企业“无还本续贷”风险，可以先针对精准扶贫与“三农”贷款领域进行创新。
一位大行三农金融事业部相关负责人认为，农户需要的融资额不大，一般农户开展养殖的规模在10万元以内，但农户种植的农产品容易受到生产周期和自然灾害影响，那么一次还不起贷款但还要继续用贷款，相比于小微企业上百万元贷款规模，对金融机构而言风险较小。
他指出，可以针对特定人群、特定养殖行业开展“无还本续贷”，对于扶贫类、小额特定企业群体可以尝试。