易会满“火山口”首秀这五大重点问题有答案

对于设立科创板的目的及意义，易会满总结了以下三点：

第一，设立科创板主要目的是增强资本市场对实体经济的包容性，更好服务有核心技术、行业领先、有良好发展前景和口碑的企业。

第二，设立科创板是深化资本市场改革的具体举措，这次不仅仅是新设一个板块，更为重要的是坚持市场化法制化的方向。

第三，设立科创板要坚持严标准稳起步的安排，注重各市场之间的平衡，确保平稳启动实施。

另外，目前市场普遍热议科创板企业的上市时间表，黄红元表示，第一家科创板企业何时上市不好估计，第一家公司挂牌上市还取决于企业的准备情况，投行还要做一些尽调工作，还有申报材料的准备，然后才是交易所的审核。估计各个方面都会积极加快推进。

针对科创板的首批名单，黄红元称，“可以负责任地告诉大家，没有科创板首批名单。”

注册制推出，建设多层次资本市场

“科创板不是一个简单的‘板’的增加，它的核心在于制度创新、在于改革， 同时又进一步支持科创。证监会将会认真地评估推出科创板以后改革创新的效果，并统筹推进创业板和新三板的改革，更好地为经济高质量发展提供服务。”易会满在答记者问时称。

他表示“：设立科创板并试点注册制，这是一项重大的制度创新。这项工作做好了，对于资本市场的各项改革都是非常大的一个推动，需要坚决地、稳步地推进。”

对于注册制的安排，易会满强调，要把科创板并试点注册制做好，除了证监会和上交所要更好地履行自己的职责，实际上更多的是需要各市场参与方能够齐心协力，共同把创新的事情真正做好。

“比如说发行人要充分地信息披露。其次，是保荐人、投行机构，这次发行的最大特点是在定价、承销方面和现有的其他板不一样的，定价能力、销售能力是考验一家投行的核心竞争力。这方面我们也担心现有的境内投行机构经验储备还不是太丰富，如何提升这方面的能力，需要券商、投行机构做充分准备。这是最重要的市场化的因素。市场参与方的第三个是除投行外的会计师、审计师、律师事务所等等中介机构，如何加强职业操守，能够为市场参与方提供公平、公开、专业、客观的服务。”

推进《证券法》修订，坚持“从严监管”

“推进《证券法》等法律法规的修订，大幅提升资本市场违法违规成 本。通过持续监管和精准监管，促使上市公司及大股东讲真话、做真账、及时讲话，不做违法违规之事，以净化市场生态。”易会满表示。

与此同时，易会满表示，严禁大股东操纵并购、内幕交易等违规违法行为。

易会满在发言中提到，为回应股民关切，推动资本市场健康持续发展，监管正在考虑“4个必须”，其中之一即必须敬畏法治，坚持依法治市、依法监管，切实保护投资者合法权益。

必须敬畏法治，坚持依法治市、依法监管，切实保护投资者的合法权益。加强监管，保护投资者合法权益，是证监会的天职。我们将坚持增量和存量并重，把好市场入口和市场出口两道关，加强全程监管，实现市场化优胜劣汰。充分发挥资本市场并购重组主渠道作用，进一步盘活存量、提质增效。将切实履行监管职责，坚决打击欺诈发行、大股东违规占用、操纵业绩、操纵并购、操纵市场、内幕交易等违法违规行为。

加强投资者保护

易会满在会上还提出，对于中介机构的要求和投资者保护进一步加强。

“我们要持续加大各类中介机构监管，促其履行好应尽的职责。我们将加强投资者教育，推动将投资者教育全面纳入国民教育体系，进一步推动完善证券期货投资者赔偿救济机制，积极倡导理性投资、价值投资和长 期投资。”易会满表示。

方星海表示，在注册制的创新中，发行人、中介机构应充分披露投资者做出价值判断和投资决策所必需的信息，确保信息披露真实、准确、完整。同时要强化中介机构责任。

“正因为我们在发行的硬条件准入方面有所放宽，增加了科创板的包容性，所以对中介机构无论是券商、会计师事务所、律师事务所的责任都进一步强化，这样才能保护投资者利益。试点注册制更加强化中介机构的尽职调查义务和核查把关责任，对违法违规的中介机构及相关人员将采取严厉的监管措施，对违法违规行为进行强有力追责，实行依法治市、执法必严、违法必究，大幅提高违法违规成本。对信息披露造假、欺诈发行等行为要出重拳，切实维护规范有序的市场环境。”方星海说。

全方位推进资本市场对外开放

在资本市场对外开放方面，易会满提出以开放促改革、促发展。从机构、市场、产品等准入维度，全方位推进资本市场高水平对外开放。

“对外开放是我们重点推进的一项工作，要实现以开放促改革、促发展的目的，这也是我们国家40年来发展所总结的一条成功经验。今年在资本市场对外开放方面，我们会在更高层次、更广范围、更多方式实现‘引进来’和‘走出去’。今年还要进一步地走出去，产品也要走出去。”方星海称。