平均上涨264%“小目标”轻松到手科创板中签基金经理透露报价秘籍
记者 郭璐庆 发自北京
距离首批25家科创板公司上市过去17天，备受市场期待的第二批科创板公司于8月8日正式上市，晶晨股份（688099.SH）和柏楚电子（688188.SH）成为幸运儿。截至当天收盘，这两家公司股价平均涨幅近264%，远超首批25家的140%。
鉴于首批科创板新股的首日平均涨幅达到139.55%，远超此前机构的预期，且后市表现依旧亮眼，因此有机构将科创板新股预期收益随之抬高。
“相比首批25只科创板股票后来的表现，今天的涨幅其实并不多，大概也就是220%~ 230%这样的水平。”北京一位打中晶晨股份的公募基金经理与记者私下交流时表示。
公募基金成为最大受益者之一，分别有1156只基金、1340只基金中签晶晨股份和柏楚电子。柏楚电子中，易方达旗下87只产品获配，获配金额大多为53.8万元，假设按照昨日200%的涨幅计算，单日收益高达9300万元，这还没有包括中签晶晨股份的收益。
一天一个“小目标”
8月8日，晶晨股份开盘价为136元/股，较发行价的 38.5元/股上涨253.25%；柏楚电子开盘价为217元/股，较发行价的 68.58 元/股上涨216.42%。
截至 8 月 8 日收盘，晶晨股份报收于143.36元/股，涨幅272.36%；柏楚电子报收于243.88 元/股，涨幅 255.61%。当日平均涨幅高达263.98%。
与之相对应的是，其余25只个股中，除南微医学上涨1.58%和沃尔德上涨1.34%之外，均翻绿下跌，跌幅最大的是交控科技（688015. SH），下跌10.51%。
“科创板今天2只新股上市，一开盘就推到3倍左右的涨幅，而第一批个股中涨幅超过3倍的也不多。而且，这两只是不限涨跌幅的，导致资金对其他25只科创个股的兴致下降了。”深圳一位私募人士分析。
单日股价平均上涨264%，已经远超机构此前的预期。其中，公募基金成为最大的受益者，统计显示，分别有1156只基金、1340只基金和1436只基金中签晶晨股份、柏楚电子和微芯生物。1436只基金中签微芯生物，也打破了首批科创板上市公司的纪录。
“打中的今天至少能获得2倍收益，所以我们中签的是卖了。而且这样的价格肯定是不低的，明天也说不好怎么走，所以还是落袋为安，赚确定性的钱。”深圳一位公募基金经理也透露。
第一财经对晶晨股份的网下中签不完全统计后发现，上海少数蒎有67只产品打中了晶晨股份，以平均每户中签10000股计算，每户中签约40万。按照今日上涨250%计算，每户的收益为100万元，67只产品共计收益约6700万元。
在柏楚电子的网下配售中，上海少数蒎有65 只产品中签，平均中签金额按照 20 万计算，每只产品收益已达50万元，65只产品合计收益约为3250万元。也就是说，单单一日上海少数蒎获利近1个亿。
“私募底仓可以用股指期货对冲掉，基本上就是无风险收益。”上述深圳私募人士表示。
报价的秘诀
“从大家报价来看，热情高涨，报的价格越来越高。”上述北京中签的公募基金经理称。公开资料显示，柏楚电子发行价格确定为68.58元/股，为目前科创板公司最高的首发价格（此前最高为乐鑫科技，发行价为 62.6 元/股），公司发行市盈率为50倍。
而且晶晨股份、柏楚电子、微芯生物这三只首发市盈率相比预估市盈率的平均涨幅为45.6%，这一数值高于首批25只“。首批企业整体涨幅超过预期，市场对于后市的预期提高，追捧度提升，所以第二批科创板公司首发市盈率水涨船高。”有卖方人士便预计，接下来即将上市的企业或也将延续这一态势。
上述中签的公募基金经理透露，目前机构基本都是冲着打中的心态去报价，而且经过首轮25家后基本已经形成了一定的报价方法。
“现在大家的报价方法已经趋于一致，基本都是按照投行报价范围上限的一定比例去报价，范围越来越小。”他也透露。
第一财经也注意到，新股有效报价的范围逐渐收窄，到了微芯生物，其有效报价范围已经缩窄至投价范围的66.47%~71.6%。
“中签率要看剔除的情况，正常剔除20%，80%的中签。现在报价的集中化较明显，后面可能剔除率增加，中签率下降，但每个项目不一样，还要看具体情况。”某老牌公募基金科创板业务负责人士则称。
也有分析人士表示，晶晨股份和柏楚电子遭到爆炒，一方面是前期的上涨效应，另外也与新股上市速度有关。
上交所数据显示，最新一次下发批文是在7月17日，拿到批文的是微芯生物。
目前，处于“提交注册”状态的是利元亨、天奈科技、世纪空间、恒安嘉新、安博通、安恒信息、昊海生科；处于“中止”状态的是赛诺医疗、海尔生物、热景生物和山石网科；“通过”的则是传音控股和申联生物。
“最近一次批文是7月17日，三周没有批文发出，意味着8月不再有新的科创板股票上市。”前投行人士分析称。
“时间上来讲，3周可以解决问题，如果这周给注册，8月底还是可以上市的。”上述公募基金科创板业务负责人称。