Ｐ２Ｐ网贷平台运营模式在我国的适应性研究
邢佳? ，贺前程１０１１４９） （北京物资学院，北京Ｐ２Ｐ Ｐ２Ｐ ［摘 要］ 网贷平台的建立就是互联网金融的一部分，作为一个新兴的产物， 网贷平台的发展仍然处于探索阶段，不同的网贷平台其模式也大相径庭。文章探究现存在三种主流模式，对比分析不容模式之间的优劣之处，通过对模式的Ｐ２Ｐ探究，成交量的比较，借款人和投资人群的分析，收益率的比较三个方面分析现有 网贷平台的运营模式，发现线下担保Ｐ２Ｐ模式和纯线上中介模式两种模式更加符合当下我国 平台的选择。Ｐ２Ｐ ［关键词］ 网贷平台；运营模式；风险ＤＯＩ １０
１ 分析及方法研究
Ｐ２Ｐ Ｐ２Ｐ通过对我国 网贷市场现存的一百多家 网贷公司进行分类，针对前文存在的三种模式，然后进行对号入座，针对三种模式的公司进行归纳分析。通过成交量、收益率、借贷人数等指标进行均值比较分析，得出三种模式的特点以及各自适应的人群特征。１１０ Ｐ２Ｐ文章针对所研究的 家 网贷平台的分类方法主要针对以下几个基准指标作为参考。第一个指标根据平台的公示的相关内容进行分析鉴定；第二个指标则是借款人借款流程；第三个指标则为公司是否有自有资金及其数额的大小。Ｏ２Ｏ分为：线下担保模式、纯线上中介模式和 模式。
２ Ｐ２Ｐ从网贷平台数据分析 网贷平台运营模式优劣性
２１ 网贷平台模式成交量研究Ｐ２Ｐ １１０文章样本数据采用我国 市场现存的 家网贷平２０１５ １１０台，这是我国 年第一季度成交量排名靠前的前 家平台，所以能够有代表性。其中对这些网贷平台模式分类发３６现。其中以线下担保模式的有 家，纯中介的线上模式有４０ Ｏ２Ｏ ３４家， 模式的有 家平台，从数量上来看，整体上采用哪种模式没有特别的偏好，差异并不大。经过对比发现，在第一季度成交量的前二十排名中，其中线下担保模式的有８ Ｐ２Ｐ ９家，采用线上纯中介模式的 网贷平台有 家，而采用Ｐ２Ｐ Ｏ２Ｏ ３网贷 模式的网贷平台有 家。交易平台交易量在１５前五十名中，其中采用线下担保模式的有 家，纯中介模２２ Ｏ２Ｏ １３式的平台有 家，而采用 模式的平台有 家，由此可见纯中介模式的在数量上占有优势。说明这种模式得到了１１０更多网贷平台的认可。在 家平台中，采用线下担保模式３４８８８８８１６的网贷平台在第一季度的成交量里总额达到了万元，采用纯中介模式的网贷平台在第一季度的总成交量达２０３４１３７３７ Ｏ２Ｏ到了 万元，采用 模式的网贷平台成交量有１２８３８４８１７ １万元，如表 所示，可见采用线下担保模式的成交额最高，采用线上中介模式的成交额第二，这说明采用线下担保模式的每个平台，成交量比较大，这种模式更能获得用户的信任度，当然，线下模式在我国起步最早，所以在当下用户比较早地接触。 １从表 可以看出，网贷平台中采用线下担保模式的平台，其平均交易量比较大，这说明采用线下担保模式的平台Ｐ２Ｐ规模更大，在我国 网贷市场上发展得更好。其他两种Ｏ２Ｏ模式相对比较小，纯线上中介模式的网贷平台，规模比模式更大，这说明中介模式在我国发展更快些。担保模式更早，所以有先入为主的优势。２２ 网贷平台模式收益率研究从我国选取的样本平台看，平台同一时间段收益率最高２０％ ８％，的可达到 左右，而最低的平台收益率却只有 通过对三种不同模式的代表公司进行分类研究发现，平台的收益率相比也是不同的。ＳＰＳＳ在线下担保模式和纯线上中介模式的比较中，用Ｔ ２软件通过独立样本 检验分析结果如表 所示。２ Ｔ表 线下担保和纯中介模式的收益率独立样本 检验 从以上分析结果我们发现，在样本数据中，采用线下担保Ｐ２Ｐ模式 网贷平台的收益率要比采用纯线上中介模式的收益率Ｔ更高。不拒绝 检验的零假设，说明担保模式的网贷平台同线上纯中介模式的平台相比，收益率没有显著的差异。另外，从９５％样本均值的差分的 的置信区间看，区间跨零，说明两中模式之间的收益率平均值不存在显著性差异。Ｏ２Ｏ在纯线上的中介模式和 模式的收益率中，进行独
Ｔ ２立样本 检验结果如表 所示：两种模式对于收益率有显著性的影响，两种运营模式的平台的收益率之间存在显著性差异。
Ｐ２Ｐ Ｏ２Ｏ在线下担保模式的 网贷运营模式同 模式的网
Ｔ ２贷平台收益率相比，独立样本 检验结果如表 所示：只有
Ｐ２Ｐ Ｏ２Ｏ纯线上模式的 网贷平台和 模式的平台有差异，总
Ｏ２Ｏ体来说 模式的平台，在收益率上要低于具有线下担保模式和纯线上中介模式的平台，有第三方机构的参与，所以引入第三方征信机构，这很大一方面减少了平台自身的利
Ｏ２Ｏ润，因为 模式的平台征信系统借用第三方，很多公司担保也是借用第三方，所以利用了线下的资源，也付出了一
Ｐ２Ｐ定的代价。而先下担保模式的平台和纯线上中介模式的网贷平台就没有这种情况出现。２３ Ｐ２Ｐ从平台投资人数分析 网贷平台通过收集第一季度的投资人数，我们试图探究不同的Ｐ２Ｐ网贷平台运营模式的研究和对投资人数的影响。从各个
Ｐ２Ｐ月的投资人数来看我国的 网贷平台正处于高速增长期，每个月的平台投资人数在不断地增长。我们探究不同的模式的网贷平台对于投资人的人数的特征。通过分析第一季度的
２数据来看，其单月的网贷人数关系检验方式同表 。从上表可以看出经过独立样本检验，可以发现方差不相等的情况
Ｏ２Ｏ下，纯线上中介模式的平台平均投资人数要比 模式的
Ｏ２Ｏ ３人数少。对比 模式和线下担保模式，检验结果如表所示：从上边看出两者并不具有相关性。可知平台模式的不同，平均投资人数也是不同的。纯线
Ｐ１４４） （上接 而是需要相对明确的成本控制目标以及成本控制标准，所以在制定成本控制的目标与标准的过程之中，需要明确成本控制的基本原则，首先需要分析差异影响因素，因为成本的增加与偏差往往是存在于工程的不同工作质量、工作效果上，所以需要加强成本节约与成本超支之间的内在联系，明确科学合理的额定范围。才能够制定相应的成本控５ ［］制目标。
另外成本控制工作应该是全员性的，这不仅仅是关乎个体部门以及项目经理等，而是综合性地需要整个项目建设者共同努力才能够实现的，所以想要实现成本控制，也需要将成本控制工作与广大职工的切身利益相联系，才能够推动成本控制工作的全面化与规范化。
ＰＤＣＡ同时在这一环节之中可以采取 的管理形式，实现对于目标的分解与设定，将责任目标落实到每一个部门、每一名职员身上，一旦存在成本超支的问题就需要相关人员上交报告，报告如果存在不合理现象等，就需要针对相关的部门及人员进行综合处理，以此实现成本控制目标的细化。２４ 从技术更新角度看待成本控制科学技术是第一生产力，所以在高速公路工程项目实施过程之中，可以通过应用全新的施工技术，来降低施工成本，提升施工效率，促进施工成本控制工作的有效进行。比如说一些公路往往在两年到三年之内出现病害复发的概率较高，但是将热再生施工方式应用在高速公路工程项目之中时，能够较大程度上提升路面的持久程度与耐久程度，避免出现工程复修等现象，但是应用新的施工技术也存在一定的
Ｐ２Ｐ Ｐ２Ｐ上中介模式的 网贷平台和线下担保模式的 网贷平
Ｏ２Ｏ Ｐ２Ｐ台的确是在平均投资人数相比于 模式的 网贷平台具有更多的投资人数。３ 网贷平台模式研究结果
１１０ Ｐ２Ｐ通过对上边三种模式的 家代表性网贷 平台分析发现三种平台模式大有区别，这种区别不仅体现在平台的运营模式本身，由于选择的模式不同，造成的结果和业务模式的特点也是有相当的差别。从上边结果来看，当下前两种模式，线下担保模式和纯线
Ｐ２Ｐ Ｏ２Ｏ上中介模式两种模式更加符合当下我国 平台的选择。
Ｐ２Ｐ模式有相当的 平台在使用，但是效果从数据来看并不够理想，但是平台的运营模式都不能够一概而论，没有哪种模式是绝对得好，也没有哪种模式是绝对地坏，只有针对自己服务的人群开发高效，低风险的模式才是最适合的模式。参考文献： １ ［ ］陆岷峰，徐阳洋 关于打造中国互联网金融中心战略研究Ｊ． ２０１７（２）：３－１１ ［］ 西南金融， ２ ＋ ［ ］程立茹，向凡 论 “互联网 ”时代传统金融机构普惠化
Ｊ． ２０１５（１２）：６８－７０转型 ［］ 经济与管理，檶檶檶檶檶檶檶檶檶
１９９０—）， ［作者简介］邢佳? （ 女，汉族，天津人，硕士研究生在读，北京物资学院。研究方向：互联网金融；贺前程１９９２—）， （ 男，汉族，山东人，硕士研究生在读，北京物资学院。研究方向：证券与期货。６ ［］问题，其施工前期成本投入较大 ，如果工程成本控制工作注重短期效益，就可以选择在原有技术应用的基础之上进行改善，如果立足于长期成本收益，可以应用新技术去进行高速公路的有效施工。３ 结论在高速公路工程施工项目进行过程之中，普遍在成本控制上还存在着管理方法不健全、管理形式不规范等多种问题，所以成本管理部门需要在明确问题的基础之上，针对施工方法以及管理方法进行相应的优化，比如说管理体系、管理时长、技术应用等，以此推动高速公路施工项目成本管理工作的进行，提升企业自身的经济效益。参考文献： １ ［ ］唐志伟浅谈高速公路路基工程施工项目成本管理研究Ｊ． ２０１６（１５）：２３０－２３１ ［］ 低碳世界， ２ Ｊ． ［ ］李锋 高速公路工程施工项目成本控制与降低途径 ［ ］
２０１６（４）：２５－２７价值工程， ３ Ｊ． ［ ］梁愉 高速公路工程施工项目成本管理应用探讨 ［ ］ 黑
２０１５（８）：１９２龙江交通科技， ４ Ｊ． ［ ］廖林平 高速公路路基工程施工项目成本管理研究 ［ ］
２０１４（１８）：１７４－１７６交通建设与管理， ５ Ｄ． ［ ］卫党委 高速公路工程施工项目成本管理应用研究 ［ ］
２０１３西安：长安大学， ６ ［ ］林生星厦门中交三航高速公路工程项目成本控制研究Ｄ． ２０１３ ［ ］ 长沙：湖南大学，