中国加强金融监管

面对中国金融业强劲的发展势头，中共十八大以来，党中央强调要把防控金融风险放到更加重要的位置，牢牢守住不发生系统性风险底线。

近些年来，随着国际金融业的飞 速发展，中国金融业也取得了长足的发 展。据统计，截至2 016年末，中国银行 业金融机构总资产接近232万亿元人民 币，资产规模世界第一；A股市值约52万 亿元，公募私募基金规模约18万亿元， 保险业总资产近16万亿元……可以说， 中国已经成为金融大国。 面对中国金融业强劲的发展势头， 中共十八大以来，党中央强调要把防控 金融风险放到更加重要的位置，牢牢守 住不发生系统性风险底线，采取一系列 措施加强金融监管，防范和化解金融风 险，维护金融安全和稳定。

金融安全关乎国家安全

当前，世界经济正处于全球化深入 发展之中，大量的资金跨行业、跨市场、 跨国境迅速流动，金融业对一国乃至全 球经济影响的力度、传导的速度都大大 提升。1997年亚洲金融危机、2008年国 际金融危机都由金融问题引发，而这两 次金融危机的余波至今仍未完全消除。 业内人士指出，从1997年的亚洲金 融危机，到2008年的国际金融危机，中 国金融业成功抵御了亚洲金融危机和 国际金融危机的冲击，有力支持了宏观 经济的持续健康发展。反之，如果不能 有效防范化解这两次金融风险，其对经 济社会发展的影响是全局性的。未来在

强调金融对经济发展促进作用的同时， 要把防范金融风险、维护国家金融安全 提升到战略层面。 2 017年4月2 5日，习近平总书记在 中共中央政治局第四十次集体学习时 强调，“金融安全是国家安全的重要组 成部分，是经济平稳健康发展的重要 基础。维护金融安全，是关系中国经 济社会发展全局的一件带有战略性、 根本性的大事。金融活，经济活；金融 稳，经济稳”。 可以预见，未来中国将由金融大国 向金融强国迈进，中国除了继续壮大中 国金融业实力之外，还要抓紧处置风 险、完善制度，维护国家金融安全。加 强金融监管可谓正当其时。对此，习近 平总书记就维护金融安全明确提出六大 任务： 一是深化金融改革，完善金融体 系，推进金融业公司治理改革，强化审 慎合规经营理念，推动金融机构切实承 担起风险管理责任，完善市场规则，健 全市场化、法治化违约处置机制。 二是加强金融监管，统筹监管系 统重要性金融机构，统筹监管金融控 股公司和重要金融基础设施，统筹负 责金融业综合统计，确保金融系统良 性运转，确保管理部门把住重点环节， 确保风险防控耳聪目明，形成金融发 展和监管强大合力，补齐监管短板，避 免监管空白。 三是采取措施处置风险点，着力控 制增量，积极处置存量，打击逃废债行 为，控制好杠杆率，加大对市场违法违 规行为打击力度，重点针对金融市场和 互联网金融开展全面摸排和查处。 四是为实体经济发展创造良好金 融环境，疏通金融进入实体经济的渠 道，积极规范发展多层次资本市场，扩 大直接融资，加强信贷政策指引，鼓励 金融机构加大对先进制造业等领域的 资金支持，推进供给侧结构性改革。 五是提高领导干部金融工作能力， 领导干部特别是高级干部要努力学习 金融知识，熟悉金融业务，把握金融规 律，既要学会用金融手段促进经济社会 发展，又要学会防范和化解金融风险， 强化监管意识，提高监管效率。 六是加强党对金融工作的领导，坚 持党中央集中统一领导，完善党领导金 融工作的体制机制，加强制度化建设， 完善定期研究金融发展战略、分析金融 形势、决定金融方针政策的工作机制， 提高金融决策科学化水平。 习近平总书记要求，金融部门要按 照职能分工，负起责任。地方各级党委 和政府要按照党中央决策部署，做好 本地区金融发展和稳定工作，做到守 土有责，形成全国一盘棋的金融风险防 控格局。 对此，中国人民大学金融信息中心 主任杨健认为，这是习主席首次提出金 融方面的最重要的六大任务，之前更多 设计是关于改革和反腐、“一带一路” 等国策，现在对金融的重视已经提高到 一个相当的高度。

守护老百姓的“钱袋子”

时下，随着“资产配置”、“你不理 财，财不理你”等观念的深入人心，越 来越多的中国民众与理财有了“亲密接 触”。理财产品作为金融衍生品之一，开 始走进许多中国家庭。 对于理财产品，投资者往往看重的 是理财产品的收益率，但理财产品背后 往往关联着银行、证券、债券、信托等 一系列金融市场和金融机构，金融安全 关系到这些投资能否“安然落袋”。 2017年4月18日晚，民生银行董事会 发布紧急通知，称民生银行总部发现本 行北京分行航天桥支行存在严重违法行 为，并向公安部门报案。 根据公安机关调查的情况，民生 银行北京分行航天桥支行行长张颖伙 同他人，私自销售非本行理财产品， 涉案金额高达3 0亿元人民币，构成对 投资人的重大危害，是有史以来第一大 “飞单”案。 随后，民生银行30亿理财“飞单” 案引发社会关注。所谓“飞单”就是银 行工作人员利用投资者对银行的信任， 卖不属于银行的理财产品，从中获得高 额的佣金提成。对于投资者来说，因为 投资资金失去了银行的背书，因此面临 着巨大的风险。 据知情人透露，目前，参与谈判的 多名投资者代表与民生银行高层谈判的 结果是：最晚在7月底以前解决投资者 的初始投资款（其中需扣除之前曾投资 同类产品的所得利息）。 事实上，在2013年，民生银行北京 西客站支行就已发生了“飞单”事件，时 至今日，该事件中的民生银行和投资者 仍未达成双方满意的结果。国家金融与

发展实验室教授李正辉认为，“要根治 民生银行的金融漏洞，需要央行、银监 会等监管部门的共同努力。” 防范金融风险、维护金融安全，就 是在守护老百姓的“钱袋子”。理财和 代销业务、交叉金融业务的防控风险已 经引起监管层关注。在2017年4月21日 的银监会一季度经济金融形势分析会 上，银监会主席郭树清强调：在规范理 财和代销业务方面，要首先规范销售行 为，充分披露产品信息和风险，严格落 实“双录”（指录音录像）；在规范交叉 金融业务方面，要落实穿透原则，根据 基础资产性质足额计提资本和拨备，不 得对新开展的同业投资业务实施多层嵌 套。同时，完善流动性风险管理，将交 叉金融业务等纳入流动性风险监测范 围，定期开展压力测试，合理控制期限 错配水平。

金融监管趋严

2017年5月14日，中国国务院总理李 克强在会见来华出席“一带一路”国际 合作高峰论坛的国际货币基金组织总 裁拉加德时再次重申，中国政府将把防 控金融风险放在重要位置。 而近期的种种迹象显示，金融业的 监管正在加强。银监会、证监会、保监会 等监管部门相关负责人在多个场合向违 法违规主体频频喊话，多个部门不断发 文加强对金融重点领域、金融市场乱象 的监管，监管部门间的合作明显增强。 中国人民银行表示，继续实施稳健 中性的货币政策，着力增强金融支持供 给侧结构性改革力度，进一步做好金融 支持“三去一降一补”，深化金融重点领 域和关键环节改革。同时，国家外汇管 理局表示，要防范跨境资本流动的过度 冲击，维护金融市场的稳定。 银监会表示，将深入排查银行业各 类风险，密切盯防重点领域风险，认真 做好各类专项治理工作。要结合资本市 场实际，准确研判各种风险，逐项细化 分解。2017年银监会提出加快健全现代 银行公司治理结构、提升金融服务实体 经济质效等6项重点任务。同时，银监会 表示，将全面梳理银行业各类业务监管 规制，尽快填补监管法规空白，补齐监 管制度短板。 保监会则明确，要突出责任担当， 坚决打击违法违规行为，治理保险市场 乱象，坚持引导行业回归风险保障本 源。要切实强化监管，认真抓实当前保 险监管重点任务，特别是要把近期出台 的监管措施真正落到实处。进一步梳理 排查监管漏洞，弥补监管短板，督促市 场主体健全内控制度，形成依法合规经 营的长效机制。 证监会表示，将始终保持依法全 面从严监管，保护投资者合法权益，协 调推进资本市场改革稳定发展和监管 工作。 已经有部分不守规矩的市场主体 受到相关处罚。证监会给资本市场“大 鳄”鲜言开出高达34.7亿元的“史上最 大罚单”，并终身禁入证券市场；前海人 寿时任董事长姚振华被禁止进入10年 等个案已有不少。从罚款金额上看，仅 2017年一季度，中国金融监管部门对违 规机构的处罚金额已达数十亿元。 光大证券资管首席经济学家徐高认 为，金融监管和深化金融改革是相辅相 成的，并不是强化严管，金融业务就不 发展了，而是要通过强化金融监管进一 步深化金融改革。从长远来看，金融改 革与金融监管要齐头并进。