供应链金融的融资模式和风险控制管理方法分析

尚延亮

供应链金融是在互联网的基础上开展的新型融资模式。它能够对企业的供应链结构进行信息化处理，并达到对资金的有效整合利用。它既可以帮助中小企业解决融资难，又能够实现互联网经济与实体经济的信息化结合。供应链金融融资模式使商品运营生产的各个环节更加信息化，既是这种新型融资模式的特点，也是它能够在市场中占据一席之地的最大优势。但为了保障其良好健康有序的发展，需要对其运营过程中的风险加以控制管理。

析 一、供应链金融融资模式分

在日常生活中，供应链金融融资模式主要有三种表现形式：

应收账款融资模式。应收账款融资模式是指企业以应收到但是还未收到的账款求取融资的方式，这种方式主要适用于产品生产企业，它主要利用企业本身因生产而产生的债务 作为担保，当融资失败后，可以尽量减少银行所遭受的损失。按照此种模式，在进行融资之前，银行会对企业做一定的风险评估，如企业业务能力以及今后的偿债能力，并对供应链的总体状况进行分析。利用应收账款债务进行融资可以帮助中小企业尽快获得资金，从而为企业的正常运转提供保障。

保兑仓融资模式。为保障产品供应链中下游企业维持本机构的正常运作，需要其向上游厂商支付货款，但诸多中下游企业的资金运转存在一定的问题，无法及时向上游企业支付货款，因此可以采用保兑仓融资模式解决其所面临的金融困境。这种模式通过承诺商品回购，卖方以指定仓库的库存为抵押，从而向银行申请融资贷款。这种融资方式既可以在一定程度上实现资金的有效回收，也可降低银行的贷款风险。

融通仓融资模式。融通仓融资模式的主要服务对象是第三方物流企业，利用这种融资 模式，一方面可以保障第三方物流服务的质量，另一方面也可以提升这个供应链的效益。这种融资方式主要针对中小企业，所考察的主要方面是中小企业在未来的市场中是否可以存货，并且需要一定数量的储藏货物作为担保。

二、供应链金融的融资风险

供应链金融不同的融资模式具有各自的特点与优势，能够满足企业的融资需求。但是这三种模式也各有漏洞，存在一定的融资风险，如融通仓融资模式，虽然有第三方物流企业作为担保，但是第三方物流企业的信誉并没有保障，所质押货物的价值随时间的变化是否发生贬值，这就给企业和银行融资贷款带来了一定的风险。

三、供应链金融的风险控制管理方法

基于应收账款融资模式、保兑仓融资模式、融通仓融资模式三种供应链金融模式存在

的风险，需要有针对性地进行风险管理应对，以降低潜在的风险。

应收账款融资模式风险控制管理方法。银行需要认真核对应收账款的信息是否真实，并根据企业的资金流水评估企业账目的真实性。除此之外，银行需要对企业的总体能力进行评估，判断企业是否有偿还债务的能力。

保兑仓融资模式的风险控制管理方法。银行需要全面了解企业的总体能力，以企业的 真实数据作为参考对象，确信企业后期有支付的能力，加强与第三方物流企业之间的联系，及时应对各种突发状况。根据商品的价格波动，科学制定利率，总体上保障银行的利益。

融通仓融资模式的风险控制管理方法。银行需要对企业所提供的仓单进行认真检查，要求企业提供专门的印签，并且邀请一家商业信誉良好的第三方物流企业作为合作对象，同时根据市场形势的变化质押货物在未来的前景， 保障其价格波动在所承受的范围之内。

进行融资并不能保证百分之百的盈利，要想获得高回报，同时需要面临巨大的风险。因此，银行首先需要改善自身原有的评估机构，为本身查询企业信息真实性提供保障。并且需要加强对融资的风险控制管理，尽量减少因风险为本身所带来的经济损失，并在面对风险时可以及时发现并进行有效处理。（作者单位：连云港市金融控股集团有限公司）