保险姓保,短期理财保险被封杀

10月1日后,保险产品将难搭理财顺风车,万能险也不能作为附加险进行销售。中短存续期产品,即保险里的短期理财险正成为“明日黄花”。

Licai - - Insurance保险 - 文/张建民

受“134号文”影响,10月1日后,保险产品将难搭理财顺风车,万能险也不能作为附加险进行销售。中短存续期产品,即保险里的短期理财险正成为“明日黄花”。所谓“134号文”,其实就是保监会早前下发的《关于规范人身保险公司产品开发设计行为的通知》。根据新规不难发现,“保险姓保”是本次保险产品设计变动的最大之处,而这一点无论是对保险公司还是市场,都需要一定的时间去重新认识并消化。

“134号文”剑指保险姓保

的嫁风险的人身险种,比如重疾险和寿险。保首先,保监会规定了保险公司设计产品的原则。第一条,以消费者为中心,多出保障产品。保监会所指障产品不是理财型的分红、万能险,而是可以用来转失分担、风险同质和大数法则。保监会强调了保险要以保险基本原理为根本,要符合损我们知道,保险的原理,实际上是我们通过交保费和保险公司订立合同,一旦发生合同约定的财产风险或人身风险,保险公司必须赔付保险金(也就是投保时约定的保额)。损失分担、风险同质和大数法则是保险理论的三大基础。损失分担也就是用大多数人所交的保费来给少数人赔付保险金,那么开始的这个保费的厘定原则就是大数法则和风险同质性。第二条,保监会列明了鼓励保险公司重点推出的产品。首先提到了定期寿险和终身寿险——要求提高此类产品的风险保障水平,明确提出根据健康状况、是否吸烟等差异化定价,接下来的保险产品,一定会越来越好地与国际接轨,细分市场,无论从产品责任还是保费都推出更适合 每个客户和家庭的产品。是保监会规定,年金险5年内不得返还年金,且返还的年金金额不能超过保费的20%,充分区别其他金融理财产品,让保说,年金险,不是不可以做,但是要以长期年金为主,也就以后不会再有那么多当年或者第二年返钱的年金。险成为真正的保障型的长期收益。万能账户有可能遭到封杀——未来有可能逐步取缔万能账户,年金险只有年金返还,且返还金额不可能高于目前水平。护理保险和失能收入保险——要以被保险人发生了合同约定的事故为给付条件,也是对年金险的一个制约,目前在中国护理保险和失能收入保险还非常少,随着保险与国际接轨和国家老龄化的发展,这两款保险会和养老保险一样成为保险公司发展的重点。规范产品定名——产品名称、投保提示书等资料里不得出现“理财”“投资计划”等文字。据悉,保监会“134号文”下发之后即生效,保险公司新报送审批或备案的保险产品须严格遵照要求执行,对于市场上已经存在的不合规产品,需在10月1日前完成整改。

限制快速返还型产品

其实,这次受影响最大的是快速返还型产品。“134号文”对两大类产品有非常严格的限制:其一,两全险以及年金险5年之内不得返还首次生存保险金,且每年给付或部分领取比例不得超过已交保险费的20%;其二,万能险以及投连险不得以附加险形式存在。一些购买过年金险的消费者都知道,此前多家公司设计的产品均在第一次交费后合同刚生效就可以返还第一笔生

存金。按照新规,这样的事儿今后不会再发生了。存金。按新规,这的事儿今不会再发了。业内对此反应还比较积极,说到底这种快速返还型产品业内此反应还较积极,到底这种速返还型 品虽虽能迅速能迅速扩扩充市场份充市场份额,额 但但真正真正保障属性并不高,且因产品返还期限短、返还金额大,容易导致公司现金流吃紧,经营风险不容小觑。不过,对于依赖年金险、两全险做大规模保费的中小寿险公司来说,上述人身险设计条例的出现,对它们的影响较大。例如天安人寿,去年公司保费收入排名前五位的保险产品中,天安人寿天保利Ⅱ号C款增强版两全保险(万能型)、天安人寿安享利年金保险等产品均不符合相关规定,而这些产品保费收入占2016年公司总保费收入的约40%。不过记者了解到,上述不符合规定的产品目前多已停售。据悉,全险、年金险保单生效5年后才能返还,且给付比例不得超过已交保费的20%。这将使得一大批年金险做出调整。目前市面上很多年金险产品为了吸引客户,都是交费当年就能领取一定比例的返还,且返还比例在30%以上。万能险、投连险只能单独销售,不能附加。目前很多年金险以主险+附加险的形式搭配一个万能账户,相当于余额宝,投保人可追加保费享受不低于保底利率的利息(目前4.5%~6%不等)进行二次增值,流动性还很高,非常具有吸引力。而以后这种形式将不存在,年金险将更加侧重于长期理财的稳定性及安全性。

要切实发挥保障功能

保监会“134号文”的下发,显示了保监会落实保险 姓保的决心,要求产品设计和开发要求产品设计和开发切实发挥保实发挥保险保障的功保障的功能,回归保险本源。能回归保险据笔者了解,保监会“134号文”后,保险产品的发展方向是:年金产品。延长年金产品的初次给付时间,拉长年金产品的给付期,真正实现年金产品的长期保险金规划功能。发挥年金产品在少儿教育金以及养老金等长期资金规划方面的功能,区别于银行短期理财产品,发挥年金产品的生存保障功能。终身寿险、定期寿险。参照国际经验,被保险人按照不同的健康因子进行区分定价,提高产品的科学定价水平,鼓励被保险人进行自身健康管理,鼓励保险公司精细化管理死差风险。万能险。今后万能险可以设计的产品类型为年金、终身寿险以及两全保险,且必须以主险形式存在。对于年金,需要满足5年后起付,且每年金额不得超过20%保费的规定,该条件下,对于投保人的限制较大,部分领取不自由,非常情况下,只能解除保险合同。对于终身寿险和两全保险,需要满足监管对于不同年龄最低风险保额的要求,当被保险人年龄较大时,风险扣费会在一定程度上影响产品收益。与既往产品相比,弱化产品理财功能,提高产品风险保障水平。在严格的监管条件下,在短期内部分保险公司会面临转型的阵痛,但是从长期来看,这是落实保监会保险姓保,促使行业回归保险本源的必经阶段,希望在经历“壮士断腕”的悲壮后,保险能够真正走上健康发展的道路,真正发挥保险保障功能,成为助力国计民生的一剂良药。

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