专家和牛妹通力合作,随手解救基金巨亏
在我们的认知里,基金属于相对较稳健的投资品类,一般只要投资期限够长都能获得稳定回报,那这些亏损幅度堪比炒股的情况到底是怎么回事?
关注《每日经济新闻》旗下微信子账号理财不二牛(微信号:buerniu5188)的朋友都知道,前段时间我们发布了一则“理财不二牛·召集令一号”,号召购买基金出现巨亏、现在仍继续持有的晒出他们的账单,我们提出可供参考的解决方案。
召集令一出,粉丝们的“血泪”账单像雪花一样飞了过来,随手打开一张就是40%、50%以上的巨亏。在我们的认知里,基金属于相对较稳健的投资品类,一般只要投资期限够长都能获得稳定回报,那这些亏损幅度堪比炒股的情况到底是怎么回事?
在仔细研究了所有粉丝发来的截图后,我们得出了一条共同的规律:这些动辄亏损本金一半以上的基民,大多是在2015年高点入场,之后不久遇上一波大跌(市场在15个交易日内下跌1492点),而绝大多数彼时不舍得或来不及割肉,于是继续持有,至今未解套。
我们从投稿粉丝中选择了几位最有代表性的,找来了业内非常权威和资深的专家,从投资中出现的问题、专家诊断和解决方案等三个方面出发,为他们量身打造了干货十足的“解套方案”。相信其他出现亏损的基民朋友阅读过这些案例,也能受益匪浅。
这里先总结几条精华,供大家一睹为快:
1、“择时”很重要,先预判行情再决定是否“卧倒”
很多基民在基金出现亏损之后的第一反应是,不要动、“就地卧倒”。但在我们邀请的专家眼里,是否“卧倒”则取决于对后市行情的预判。
正如一位第三方理财机构总经理称,“手上持有的基金出现亏损,可以先保留观望,如果确定牛市还将持续,那么迅速有计划地追加投资,达到盈利点后赎回,止盈是重点。而如果预判市场牛转熊了,就该迅速赎回离场,因为这个时候股票一般会继续下跌,虽然中间会有反弹,但后市会越跌越多,应早离场减少损失。”
既然说到了“割肉”,就不得不说要选择什么样的基金。
多位专家不约而同地提到了“市场风格”的问题。虽然基金是长期投资品种,但市场风格是轮动的,符合当下风格的基金当然更容易获得收益,也更值得基民关注。
除此之外,优质基金的标准还有什么呢?需要强调的是,不是所有明星基金经理的产品都有品质保证,其中有一个案例就是因为买了这样的产品出现的巨亏;取而代之的是,基金的过往业绩,尤其是三年、五年的长期业绩,更有参考意义。
有专业机构的统计数据显示,排名前30%的优质基金与平庸基金平均年收益率差距为10%~20%,两者的收益差距随时间拉长也呈现不断扩大的趋势。因此,挑选业绩排名靠前、基金管理人稳定以及基金规模适中的优质基金相当重要,而长期持有平庸基金也是一种损失。
3、“割肉”之后,可采用“定投解套”大法补救
其实,“割肉”已经是一种主动的解套策略了,但还有一种方法可以让这个过程来得更温和一些,那就是相当简便易行的“定投解套法”。
A股市场历史上比较经典的一次牛熊交替是2007 年10月 6124.04点下探至2009年10月的1664.93点,这期间的股票型基金普遍遇到重创。以某只权益类明星基金为例,2007年10月31日,该基金最高点的净值为6.8772元,若选择坐等净值回归,大致到2014 年12月12日才能达成,历时超过7年。但如果在亏损20%时,就以本金的5%进行定投,结果会温和很多。哪 怕在2007年最高点以6.8772元的净值买入100万元,在2008年2月27日该基金达到20%亏损时,以100万元的5%即每月5万元做定投,那么回本时间可提前到2009年11月2日,期限仅为1年半。
4、虽然出现亏损,仍然坚持“长期投资”理念
理财不二牛(微信号:buerniu5188)发出召集令不久,就收到了粉丝海某发来诉苦的信息:持有5只基金,亏损均超过50%,且目前还在持有。
投资5只基金都亏损了一半?我们选择基金不就是为了分散投资、降低风险吗?现在投资倒是分散了,为什么还是亏了这么多?我们立马联系到他,详细了解情况。
“当时股市正是牛市。我对投资其实都不怎么懂,更不敢买股票,只是从网上了解到基金风险低点,还有看到正在提倡‘互联网+’的概念,所以就一连买了5只基金。”海某回复称“,开始赚了一点,没想到股市突然大跌,买的几只基金就开始亏损。我想着基金多持有几年应该会赚的,谁知道越来越亏!更不知道怎么办了。”
他继续回复道,“我用的APP理财客服也联系过我,建议我波段操作,逢低买入均摊成本。一来我自己做点小生意,确实没那么多时间;二来我的资金还投了些货币基金和P2P,基金却不敢再往里面投了,害怕再被套住,到时候可能连做生意周转的资金都没有了,就一直没再操作。”
从海某发来的交易详情来看,他在2015年5月、6月分别投资了3只股票基金和2只混合基金,申购金额都为1万元,之后没再进行操作。到今年3月底,5只基金分别亏损了5000~5600多元不等,
正如上述第三方理财机构总经理所言,基金作为长期投资工具,应该至少拿1~3年,“在半年甚至一年之内,做反向操作都是比较短期的行为,很难获得高额收益”。哪怕是经历了2015年的一波下跌,到如今也不过一年多时间而已,所以不能心急。
也有专家提到,不少投资者出现亏损是因为踏错了节奏,“应该市场下跌时加仓、反向操作,而不是反着来,并且还要秉承长期投资的理念,保持耐心”。如果您确定自己买的正是行业的优质基金,理性判断之下暂且不用“割肉”,那还是多听专家的建议,不要着急、坚持长期投资。