●经营效率:成本收入比行业落后
经营效率不仅影响着企业的经营成果,同时,也对企业盈利能力有着重大影响。而《每日经济新闻》记者发现,交行除盈利能力差外,其经营效率在行业中也处于落后位置。
数据显示,交行2016年的成本收入比位列13家全国性银行中最差排名的第三位,为31.6%。其中,13家银行的平均成本收入比为28.46%,5家国有大行平均成本收入比为29.53%(见表五)。
同时,这已是交行成本收入比连续第三年增长。2014~2016年,该指标依次为30.29%、30.36%和31.6%,分别增长0.94个百分点、0.07个百分点和1.24个百分点(见表六)。
对此,丁会仁对记者表示,交行成本收入比高居五大行第二位,说明其成本高,运营费用大,企业控制成本能力不强,同时说明企业经营能力可以进一步提高。
成本收入比是银行“业务及管理费用”与“营业收入”的比值,它可以反映商业银行每单位收入需要支出多少成本,是衡量银行经营效率的重要指标。通常情况下,成本收入比越高,说明银行每单位营业收入对应的营业成本越高,企业控制营业成本支出的能力越差,经营效率就越低,这也从成本控制的角度反映了企业管理水平的高低。
《每日经济新闻》记者对比13家全国性银行年报数据发现,在该指标的计算过程中,少数银行分母是“营业收入-其他业务成本”,即扣除了其他业务成本。如果采用这一计算口径的话,其计算出来的值会偏高。为了使不同银行披露的成本收入比数据更具可比性,记者统一将“营业收入”作为口径计算,将不同口径的数值进行了调整。调整之后,交行成本收入比为31.22%,仍然排名13家银行第三位,说明交行每单位收入需要付出高成本,进而反映出其经营效率较低。
那么,具体是什么原因,导致交通银行成本收入比高企、经营效率较低的呢?
从成本收入比计算的分子“业务及管理费用”看,交行同比增长3.93%,高于13家全国性银行增长率平均值3.34%。在五大行中,“分子”增长率排名第一,其中工行、建行、农行均同比 下降,凸显交行的“业务及管理费用”波动方向与众不同(见表七)。
对此,西南财经大学张桥云教授表示,具体来看,交行的“业务费用”占“业务及管理费用”的比例达到43.6%,远高于工行的25.7%。
从成本收入比计算的分母“营业收入”来看,交行2016年的营业收入出现了10年来的首次降低。
具体看来,银行的营业收入主要包括“利息净收入”、“手续费及佣金净收入”、“投资收益”、“其他业务收入”等。交行2016年上述各项收入分别为 1348.71 亿元、367.95 亿元、14.68亿元和81.02亿元。与2015年对比,最大头的“利息净收入”出现下降,从1441.72 亿元下降为 1348.71 亿元,下降6.45%。也就是说,交通银行营业收入十年首次下降的原因就是由“利息净收入”下降引起的。
在“分子”保持较高增长,“分母”出现十年来首次降低的情况下,交行成本收入比高企,高居13家银行中的第三位。
对此,前述注册会计师也对记者表示,营业收入减少,应该考虑业务收入结构中,占比较高的收入板块业务是否发生缩减。具体到交行,受息差缩窄影响,导致主营业务受影响较大,即使其他板块业务有所增长,也无法弥补整体收入的下降。
该注册会计师还强调,在大环境相同的情况下,这就说明交行业务收入板块比较集中,收入来源过度依赖传统业务板块,利率市场风险较高,在收入下降,而成本未得到明显控制的情况下,成本收入比必将上升。
王代新也表达了类似的看法。他认为,同一家银行成本收入比的纵向变化,能够说明一些问题。
“交行在 2016年资产规模有两位数增长的情况下,营收和营业利润却较 2015年有所下滑,主要原因是2016年整体息差的收窄,生息资产规模的增长、非息收入约5%左右的增长都没能弥补息差缩窄所带来的影响,所以收入和营业利润均有所下滑。”对于营业收入下滑原因,王代新解释道。
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