●交通银行拨备计提远低于行业平均水平

资料显示，拨备覆盖率的计算公式为：拨备覆盖率=(一般准备+专项准备+特种准备)/(次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款)×100%。其中，“分母”部分实际就是“不良贷款余额”。

为了更好地理解交行拨备覆盖率与净利润之间的关系，记者做了一个简单的测算：

在其他条件不变的情况下，假设交行将150.5%的拨备覆盖率提高到当年商业银行平均水平176.4%，那么需要多减少多少利润呢？

《每日经济新闻》记者查阅年报数据发现，交行 2016 年的不良贷款余额为624亿元（分母部分），根据其当期拨备覆盖率为150.5%，贷款减值准备余额为939.13亿元；如果需要达到银监会公布的拨备覆盖率行业平均水平 176.4% ，则分子部分（三项计提准备总额）需要达到1100.74亿元。这样就意味着，交行需要多计提161.62亿元的拨备。

值得注意的是，交行2016年利润总额为861.1亿元，而如果交行要将拨备覆盖率提高到商业银行平均水平，就需要扣除多计提的161.62亿元，那么交行的利润总额将会变为699.48亿元，缩水18.77%。

对此，《每日经济新闻》记者采访了多位业内人士。某知名会计师事务所注册会计师告诉记者，拨备覆盖率的分母是五级分类的后三类贷款，而分子是对所有贷款（包括正常类和关注类贷款）计提的减值准备。交行拨备覆盖率逼近监管红线，意味着一定程度上拨备计提是不太充分的，交行面临着增加计提拨备的压力。

“由于拨备计提是减少利润的，如果拨备计提不充分，会直接增高当期利润。”前述注册会计师进一步解释道。

秃鹫一期基金经理王代新也认为，

银行不良贷款率是衡量其资产质量的核心指标，而通过对不良贷款认定标准的调整，也会对拨备覆盖率产生影响。

不良贷款率通常是指金融机构不良贷款占贷款总额的比重。其中，不良贷款是指在评估银行贷款质量时，把贷款按风险基础分为正常、关注、次级、可疑和损失五类，其中后三类合称为不良贷款。

记者发现，交通银行的不良贷款率一直保持在较低水平。数据显示，2016年，交行的不良贷款率微增0.01个百分点，达1.52%（见表五），不良趋势整体趋稳，且低于13家全国性银行不良贷款率的平均值1.71%，位居13家银行第三。

然而，较低的不良率是否能真实，全面反映各家银行的资产质量状况呢？

《每日经济新闻》记者在翻阅大量银行业研报，并咨询相关业内专家后，发现除了不良贷款率这个监管指标外， “不良贷款/90天以上逾期贷款”这一指标也被业内分析师广泛使用，并作为衡量银行不良贷款认定是否严格的一个重要参考指标（也有部分机构和分析师使用的这一指标的倒数，即“90天以上逾期贷款/不良贷款”）。

据了解，通常情况下，“不良贷款/ 90天以上逾期贷款”反映了银行不良贷款认定标准是否严格。一般来说，该比值越大，表明90天以上逾期贷款已 目前交行拨备覆盖率逼近150%的监管红线，意味着该行未来有增加计提拨备的压力。由于拨备计提会直接计入损益表冲减利润，因此拨备成为影响银行业绩非常显著的一项因素。

中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼表示，监管部门将拨备覆盖率150%作为监管指标，如果接近150%，银行肯定面临较大的拨备计提压力。

一位不愿具名的资深财务专家向记者分析称，交行拨备覆盖率逼近监管红线，结合其年报披露的利润数据，进一步说明了交行盈利能力弱。

此外，王代新也阐述了不良率和拨备覆盖率的关系，“在拨备覆盖率不变的情况下，当不良率上升时，计提的拨备也会上升，银行利润就会下降。相反，不良率下降会导致银行减少拨备的计提，利润会因此而上升。交行的不良率从 2015 年 1.51%上升到 2016 年 1.52%的情况下，通过拨备覆盖率的小幅下降，一定程度上降低了拨备计提对利润的冲减。”

某券商资深研究员有自己的担忧。他认为，拨备覆盖率接近150%，已经逼近监管红线，交行下一步肯定得考虑提高。目前，银行经营压力很大，之前一些贷款的不良、坏账会慢慢地浮现出来，就有可能跌破150%，所以必须要增加拨备覆盖率。

武汉科技大学金融证券研究所所长董登新教授则向记者解释了银行业拨备覆盖率下降的原因，“我国银行在金融危机前后，拨备覆盖率基本都在200%以上，近年来开始降低。我认为主要有两方面原因：一是由于银行净利润的增长放缓，而拨备本身是来自于利润的。二是由于不良贷款核销压力增加，很多银行为了缓解不良贷款的压力，可能会加大核销的力度。”

●“不良贷款/90天以上逾期贷款”指标五大行中最差

经全额或大比例计入不良贷款，则银行的不良认定标准相对越严格。当该比值大于等于1时，则说明银行不良贷款口径已将90天以上逾期贷款全部覆盖；同理，该比值越小，表明90天以上逾期贷款计入不良贷款的部分越少，则说明银行不良认定标准相对宽松。当该比值小于1时，则说明银行已经确认的不良贷款不足以将90天以上逾期贷款全部覆盖。

为了更充分地了解交通银行的资产质量状况，进而分析其对交行经营业绩的影响，记者也对“不良贷款/90天以上逾期贷款”这一指标进行了统计比较。

记者计算发现，交行2016年的“不良贷款/90天以上逾期贷款”为0.72，该指标远低于1，说明交行确认的不良贷款不足以将 90 天以上逾期贷款全部覆盖。

而从五大行同期看，交行该指标为0.72；工行为1.09；建行为1.47；农行为1.18；中行为1.3。其中，除交行外的四大行“不良贷款/90天以上逾期贷款”平均值为1.26，交行低于平均值达54个百分点。

统计结果显示，交行该指标在13家全国性银行中排名倒数第四（见表六）。

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