●负债成本：净息差排名五大行倒数第二
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从上述数据分析不难看出，在成本收入比的分母“营业收入”中，“利息净收入”下降对交行影响最大。
不过，记者注意到，“息差收窄”是银行业客观存在的现象，但许多银行并未因此导致营收下滑。对此，张桥云表示，这与交行的总营业收入结构有关，与工行和建行相比，交行的非利息收入处于较低水平。因此，交行受存贷利差收窄的冲击明显要比其他大型银行更大。
记者发现，交通银行2016年非利息收入占比为30.17%，低于13家全国性银行平均水平，处于第九位，排名靠后。
另外，交行获取利息收入的能力也较差，净息差排名五大行倒数第二。
2016年，交行净息差为1.88%，低于13家全国性银行的平均值，排名五大行倒数第二，13家银行倒数第四（见表八）。同时，交行的净利差排名五大行倒数第一，13家银行排名倒数第三，仅为1.75%。
对此，王代新认为，目前对于大多数的银行来说，息差收入还是主要的收入来源，因此息差水平也是衡量银行竞争力的一个核心指标。
“交行净息差在五大行中排倒数第二，一方面相对于其他四大行，其在网点数量和分布上有一定的劣势，同时随着利率市场化的推进，各家银行对存款的竞争日趋激烈，在这种竞争中，交行并没有体现出优势；另一方面，交行与其他国有行在资产端的配置上也没有体现出足够的差异性，因此导致净息差2016年下降较多。”王代新分析表示。
净息差较低的另一个原因就是付息负债的成本较高。张桥云告诉记者，交行的负债管理差距明显，付息负债成本偏高。
“2016年，交行年存款平均付息率1.86%，同业负债平均成本2.80%，总计息负债平均成本2.17%，其中公司存款平均成本1.78%，个人存款平均成本2.04%。而工行年存款平均付息率1.53%，同业负债平均成本1.71%。其中交行年存款平均付息率比工行高出0.33个百分点，交行同业负债成本比工行高出1个多百分点。”张桥云解释道。
同时，张桥云建议，“在这样的状况下，就要求商业银行在稳定利息净收入的同时，重点控制负债成本，同时，必须扩大服务项目，增加非利息收入。”
武汉科技大学金融证券研究所所长董登新教授也认为，利率越低，息差越小，存贷利差就会越小，这是一个通行的规律。通常情况下，利率水平越低的话，存贷利差就会越小，利息净收入就会减少。但是这并不影响银行主营收入规模的扩大。
董登新解释道，从银行的净利润结构来看，银行也在逐渐转型，因为传统的银行业，主要是依赖GDP的高速增长、贷款的快速膨胀来获取存贷利差。随着银行的规模扩张放缓，银行必须要转型升级，收入来源必须要从过去单一的存贷利差，逐渐地转向多样化，尤其是非利差收益所占比重会越来越高。
由此可见，银行业转型升级，非利息收入占比逐步提高，已是大势所趋。不过，交行已经落后一步，营业收入对利息净收入依赖程度仍较高。同时，获取利息收入效率又不高，这些因素很大程度上导致了交行上述各项指标的落后。