●业内:部分平台出现传销诈骗,ICO项目失败概率高
据互金专委会发布的《2017上半年国内ICO发展情况报告》(以下简称《ICO发展报告》)显示,2017年以来,通过上述平台完成的ICO项目累计融资规模达63523.64BTC(比特币)、852753.36ETH (以太坊)以及部分人民币与其他虚拟货币。以2017年7月19日零点价格换算,折合人民币总计26.16亿元。累计参与人次达10.5万。从ICO融资金额和参与人次时间走势图可以看出,与ICO融资规模和用户参与程度呈加速上升趋势。
记者研读了约80份项目白皮书,部分项目还是很有创新含量,有相应业务背景的人挑大梁,将一个传统细分行业进行颠覆;但是多数项目仿照美国硅谷的“陈谷子”,项目内核一模一样,包装不同;某些项目没有基本常识,参与人搏傻,大成律师事务所律师肖飒在接受《每日经济新闻》记者采访时表示,ICO不是病入膏肓,也并非洪水滔天,ICO不是法外之物,也不能简单理解为“以物易物”,而应该正视其“金融属性”,客观对待,纳入监管。
《ICO发展报告》提到,截至2017年7月18日,监测的43家平台上线并完成ICO的项目65个。其中,2017年以前共上线完成5个项目,今年1~4月份上线8个,5
8月30日,互金协会发文表示,各类以名义进行筹资的项目在国内迅速增长,扰乱了社会经济秩序并形成了较大风险隐患,其中涉嫌诈骗、非法证券、非法集资等行为,由于ICO项目资产不清晰,投资者适当性缺失,信息披露严重不足,投资活动面临较大风险。提示广大投资者应保持清醒,提高警惕,谨防上当受骗,谨慎对待,自行承担投资风险;协会会员单位应主动加强自律,抵制违法违规的金融行为。
同时,上述不愿具名的业内人士也表示,由于ICO投资需具备专业的知识,建议设置合格投资人制度,提高项目
与“127号文”保持一致
尽管我国同业存单业务落地的时间并不是很长,但其整体发展的规模则不可谓不迅猛。据Choice数据显示,截至今年上半年,同业存单余额就已经高达9.5万亿元,占到了整个债券市场存量规模之比的53%,并成为规模增长最快的债券品种。而截至8月31日,同业存单余额继续上升至9.8万亿元。
近年来,随着金融同业业务的迅猛发展,部分业务发展不规范、信息披露不充分、规避金融监管和宏观调控等问题逐渐显现。
《每日经济新闻》记者注意到,早在2014年4月,央行、银监会、证监会、保监会、国家外汇管理局就联合印发了《关于规范金融机构同业业务的通知》(银发[2014]127 号,以下简称“127号文”),进一步规范金融机构同业业务经营行为。“127号文”第13条明确规定,“金融机构办理同业业务,应当合理审慎确定融资期限。其中,同业借款业务最长期限不得超过三年,其他同业融资业务最长期限不得超过一年,业务到期后不得展期。” 月份上线9个,6月份上线27个,7月份(截至7月18日)已上线并完成16个。从ICO项目的上线时间走势表中,明显看出项目上线频率呈指数级加速趋势。
“我们前期监测发现部分平台在落实实名认证、开展投资者教育等方面十分欠缺,甚至出现传销、诈骗、挪用客户资金等情况。”毛洪亮表示,ICO主要的问题在于项目失败的概率很高,尤其是在区块链技术和应用发展尚不成熟的情况下,区块链在诸多应用场景下的作用和价值还有待验证。同时,普通投资者对区块链技术不了解,难以判断项目的发展前景。另外,在业务开展中,相关方信息披露不足,存在互相背书、互相炒作的现象,甚至恶意圈钱,代币上线交易后价格易被操纵出现暴涨暴跌的情况。
共享财经创始人史青伟认为,ICO目前涌进了很多对区块链根本不了解的人群,很多项目方拉拢了对数字资产投资并无任何投资经验的人群参与到ICO中,风险极大,对整个ICO市场冲击十分巨大, ICO具有社区自治性质,来源于社区的互助,在规则和监管不健全的前提下,发展成大众投资工具非常不利于区块链发展和社会稳定,也违背了ICO的初衷。
●互金协会提示:ICO项目资产不清晰,面临较大风险
发行和投资门槛,在经过技术评估评测等第三方尽调之后方可开展ICO,希望监管层尽早明确监管思路。
毛洪亮认为,当前开展虚拟货币、区块链、ICO等相关业务的企业亟须加强自律。多数代币仅代表一种预付费使用权,然而投资者需要承担项目失败的损失。对于初创类项目的投资理应设置充分的投资门槛,却面向普通投资者公开募集。ICO是以区块链和虚拟货币等新技术为驱动产生的新金融模式,对于鼓励创新创业具有积极作用,建议从政策和技术两方面同时着手,探索沙盒监管等新型监管模式,防范风险。
此外,央行还在8月11日公布的《2017 年第二季度中国货币政策执行报告》中表示,“拟于2018年一季度评估时起,将资产规模5000亿元以上的银行发行的一年以内同业存单纳入MPA同业负债占比指标进行考核。
这就意味着,同业存单业务从当年“应付债券”口径下,划入到“同业负债”口径之后,理应符合“127号文”规定,最长期限不得超过一年。
对此,温彬告诉记者,央行此次通知,把同业存单业务期限收缩到1年以内,在一方面也是为了跟“127号文”规定保持一致。
而对于此次通知执行后的影响,业内普遍认为,一方面央行采取的是新老划断的方式,没有一刀切,已发行的仍然可存续,不会给银行带来新的负债压力;另一方面,一年期以上存单的规模仅 1400 多亿元,占比很小,不会有很大影响。总体而言,随着一年期以上同业存单的陆续到期,未来同业存单就会更加突出其应有的作用和特征。明年一季度开始,同业存单纳入到同业负债进行考核,会使金融机构的“去杠杆”得到进一步巩固。