爱投资不忘初心 助力实体经济发展

“8·24”网贷暂行管理办法发布已有一年多的时间，而近期下发的《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》也明确指出，最迟在明年6月末之前完成备案登记的相关工作，网贷行业进入最后的洗牌阶段。爱投资积极拥抱监管，借助金融科技手段，不断提升为实体经济服务的能力。爱投资高级副总裁韩世琪表示，金融要回归实体经济的本源，要为实体经济“输血”。

金融要给实体经济“输血”

近年来出现了大量的中小微企业，小微企业数量大、增长快，已经成为驱动经济发展的重要动力，但也普遍存在着“融资难、融资慢、融资贵”的情况。据海通证券研究报告统计数据显示，中小微企业在银行贷款的平均拒签率为60.32%，即使过签，也只能解决其资金需求的五分之一左右。事实上，中小微企业的融资成本也非常高，实际得到的贷款只有本金的80%，还需要支付高出银行贷款利率的40%左右的息费。

由于中小微企业信用担保体系不完 善，为其提供担保的机构少，远远不能满足资金需求。韩世琪表示，基于这样的情况，爱投资在最初成立的时候，就在思考如何为小微企业主提供更好的融资渠道。

一些经营情况非常健康的中小企业，因为没有传统的抵押物和本金的支持，难以融资，从而影响了自身的经营发展。韩 世琪认为，金融要回归实体经济的本源，金融肯定是一个服务行业，它不能服务自己，要给实体经济输血。爱投资为这类型的中小微企业服务，对他们的快速发展发挥了很大的作用。

据爱投资披露的数据显示，爱投资每年对中小微企业的贷款额逐步上升，截至

平台发展规模越大，对风险控制能力的要求越高。“得风控者得天下”已成为业内的普遍共识。对于风险控制方面的问题，韩世琪表示，一看还款意愿，二看还款能力，央行的征信系统里面没有录入中小企业的信息，爱投资就从线下的调研、关键人物的数据来判断；还款能力主要看营业收入是否能覆盖欠账，但由于中小企业提供的财务报告欺诈成本低，就只能选择担保、抵押的方式。2013年，爱投资率先提出了P2C，线上投融资下辖做抵押担保，这个模式有其局限性，但是也恰恰解决了一部分企业融资的需求。

爱投资对借款端的项目选取有着非 常严格的风控流程，尤其是金融科技的发展为更好地服务中小微企业，扩大资产范围起到了举足轻重的作用。韩世琪认为，如果单靠线下的力量，覆盖很多个性化的中小企业，是需要非常大的线下团队，这种方式并不适合爱投资的团队。他进一步介绍道，爱投资利用数据风控系统，加工分析中小微企业的征信、工商资料、控制人等各个维度的信息，利用标准化算法，根据企业所在的行业、发展规模等情况设置参数，批量处理大量数据，从而来分析其还款意愿和还款能力，然后再由人工来调整，让机器越来越精细。

除此之外，爱投资还将金融科技应用到了获客层面。据韩世琪介绍，技术可以通过对用户行为的感知，分析判断出用户投资的喜好；同时，技术还可以通过互联网上的舆情、新闻等信息来不断地找到财务优良、发展比较好的企业，进行初步的筛选，最后由人工精细挖掘，这样不仅提高了效率，还节约了不少人力成本。

随着网贷整改进入倒计时阶段，爱投资也在积极响应监管要求步入转型。韩世琪坦言，现在面临的问题主要就是如何消化大额资产存量，爱投资从2016年开始转型，通过与B端的金融合作展业到C端，增加获客能力，未来会继续找准这样一条产融结合的发展之路，满足监管要求。 文/胡小润