人工智能助力IPO过会?你家的扫地机器人要上市了!
重强调了“人工智能”的属性,而目前IPO生态正处于新一轮变局中,“四新”企业(新技术、新产业、新业态、新模式)获得制度和保荐资源倾斜,迎来政策暖风。
过会仍有5大问题待说明
虽然科沃斯机器人通过了审核,但是发审委还是对其提出了5大主要问题,包含18个小问题。
招股说明书披露,发行人拥有600余项境内外专利。报告期内,与戴森技术、东莞万锦等公司存在多起专利权纠纷。请发行人代表说明:拥有的核心技术及其来源,核心技术如何与服务机器人和清洁类小家具结合,发行人现有技术在行业中的水平等以及发生纠纷专利的具体情况及在生产经营中的作用等。
报告期内,发行人服务机器人业务毛利率较高,清洁类小家电业务毛利率偏低,请发行人代表说明:报告期服务机器人自产模式和代工生产模式占比,线上线下销售模式选取标准、占比以及对毛利率的影响等。
申报招股说明书披露,发行人实际控制人为钱东奇,钱东奇之子间接持有发行17.00%的股权,同时担任公司董事;发行人存在多个员工持股平台。请发行 人代表说明:仅将钱东奇认定为实际控制人的原因及合理性和设立众多员工持股平台,以及部分员工在多个持股平台持有权益的原因及合理性等。
申报招股说明书披露,2016年发行人实施员工股权激励发生股份支付费用8106.58万元,对应2015年市盈率为5.18倍,请发行人代表说明:2013年外部投资者入股2016年股权激励入股的估值水平差异的合理性等。
发行人设立多家分、子公司,部分参股公司近两年存在较大亏损。请发行人代表说明明:设立众多分、子公司且在同一地区设立多家子公司又设立分公司(同一地区设立多家分公司)的原因及商业合理性以及竹间科技、狗尾草科技及北醒科技产生较大亏损的原因及合理性。
今年来3家券商保荐全通过
今年以来发审委原计划审核68 家(实际涉及66家,伯特利和东方环宇燃气为多次安排上会),通过30家,未通过29家,暂缓表决4家,取消审核5家,审核通过率为44%。
不过,值得一提的是,今年春节过后,发审委的审核结果还是让保荐机构紧绷的神经缓和一些。记者统计发现,春 节后发审委一共安排了4次发审会,共9家企业上会,审核通过7家,未通过1家,暂缓表决1家,通过率达到77.8%。
3月20日上会的科沃斯机器人和东方环宇燃气的保荐机构分别是中金公司和中信证券。记者注意到,东方环宇燃气是中信证券今年来辅导上会的第七家公司,与招商证券辅导上会企业数量并列第一,不过本次东方环宇燃气审核结果为暂缓表决,因而将中信证券今年来的保荐通过率拉低至43%。
相反,科沃斯机器人审核通过,也相应地提高了中金公司的保荐通过率。据记者统计,今年来中金公司一共辅导了3家(包括科沃斯机器人)企业上会,其中2家通过,1家暂缓表决,通过率提升至66.7%。
综合来看,今年来辅导上会企业数量在2家及以上的券商中,通过率最高的还是广发证券,辅导上会4家企业,全部通过;其次是浙商证券和安信证券,均辅导上会2家企业,也均全部通过。