*ST华信年报“非标”引监管问询 业务停滞未恢复正常
公司财务 *ST华信最近4年现金流情况
理性，并自查 2017年度收入确认的真实性，是否存在提前确认收入和结转成本的情况，请年审会计师说明其就2017年收入的真实性执行的审计程序，并分析公司的可持续经营能力。
同时，深交所注意到了*ST华信经营性现金流金额大幅波动，并于2017年大幅上升的情况，2015~2017年，上市公司经营活动产生的现金流量净额分别为3202.77万元、负19.32亿元、4.71亿元。具体看公司2017年的表现，2017年一至四季度，*ST华信经营活动产生的现金流量净额分别为负5.75亿元、1.75亿元、负0.86亿元、9.57亿元，明显看出，第四季度现金流量净额大幅增加。
除此之外，据年报披露，2017年，公司投资活动产生的现金流量净额为7.57 亿元，同比下降192.05%，其中投资活动现金流出比同期增加3564.7%。对于以上情况，深交所要求*ST华信详细说明具体内容及原因。
陷现金流短缺局面
除了业务陷入停滞状态外，*ST华信2017年应收账款也发生较大规模逾期情况，直接导致公司可供经营活动支出的货币资金陷入短缺。
根据公司2018年一季报，公司货币资金期末余额为 8490.64 万元，同比下跌73.81%。
截至 2017 年12月31日，*ST华信合并应收账款余额为44.71亿元，合并应收利息余额为0.57亿元。进一步来看，2017年，公司应收账款前五名客户金额总计 25.02亿元，占应收账款总额的55.96%，不过账龄较短，多在半年以内。
麻烦的是，公司有一部分应收账款已经逾期。截至财务报表批准报出日，*ST华信保理业务应收账款逾期余额为14.68亿元，转口业务应收账款逾期余额为10.19亿元，保理业务应收利息逾期余额约为0.18亿元。上述逾期应收款项占合并应收账款余额的比例为55.63%，逾期应收利息占合并应收利息余额的比例为31.58%。
对于应收保理款，公司按照账龄分析法计提坏账准备1936万元；转口业务应收账款方面，尽管期后应收账款大额逾期，但公司按照大单业务6个月以内（含6个月）不计提坏账准备的会计政策，未计提坏账准备。
深交所要求*ST华信分别列示保理业务、转口业务按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款方的基本信息，计提坏账准备方法的原因及合理性等。
对于上述账务逾期情况，*ST华信也拟定了相关措施，比如争取银行借款展期、债转股、降低有息负债、加大对客户应收款项的催收力度等。5月8日，*ST华信2017年年度报告网上业绩说明会上，公司财务负责人张娟称：“公司积极牵头催收工作，通过现场催收的方式，已有部分应收账款回笼。”
此外，《每日经济新闻》记者注意到，5月22日，*ST华信披露公告称，上海市第一中级人民法院已正式受理关于华信保理诉日照兴华化工有限公司和东南中新房实业(天津)有限公司合同纠纷案件。
上述工作人员表示，公司已经提起相应诉讼，如果诉讼肯定要等程序全部走完，现在对于应收账款的收回情况很难作判断。
同时，截至2017 年 12 月31日，华信国际的合并流动负债余额高达 33.32 亿元，由于华信国际资金紧张，无力兑付到期债务，因此公司报告期内出现了债务逾期，上述逾期债务占合并流动负债余额的比例为23.83%。
对于这部分债务，深交所要求*ST华信详细列示公司目前的债务情况、债务形成原因、相关借款资金的用途、到期时间及到期债务、逾期债务的具体情况，并说明公司是否及时履行了信息披露义务；并要求公司量化分析目前的现金流量状况对公司的偿债能力和正常运营能力是否存在影响，以及公司的短期负债的偿还情况等。
多重压力下，*ST华信又该如何走出窘境？对此，宋清辉表示，对于*ST华信来说，可以借助重组、多元化等一系列措施，摆脱目前困境。