这家电商公司赚个盆满钵满成立六年不融资的底气是什么？

还有一个是“库存质押”类产品。比如某个产品一个月交易是几百万元，但是到“双十一”可能到两三千万元，相应的仓库里就会备两三千万元的货。网商银行会根据系统的数据，判断现在的库存大概值多少钱，然后就可以以此进行质押。

使用这些新金融产品，对这些电商的帮助能有多大？张玮俊说道：“其实在开始，我们自有资金不够的情况下，比如提到的1.5亿到3亿，体量越大还要翻倍，就需要大量的业务的注入，所以那时候资金需求是比较大的。”

“在共创的过程中，我们会提出企业的诉求；另一方面我们也会帮助他们去分析和我们类似企业的一个情况。”在张玮俊看来，基于这些金融产品在实践中的成功应用，网商银行产品是可以在更多的电商中成功推广的。

抛开资产、绑定经营属性的金融产品

作为新金融系统中的最重要的部分，供应链金融为处于核心企业上下游的中小企业提供资金支持，实现利益共赢。

据了解，较早进入探索供应链金融模式的网商银行，与传统银行的供应链金融存在较大不同。传统银行是和资产相关的，但对于电商而言，本质上属于贸易商——存货很多、固定资产很少，网商银行的金融产品则是与经营属性相关的。

“网商银行的供应链金融，可以深入到你的商品库存，深入到上下游，深入到回款。”张玮俊称，但是传统金融机构的供应链金融只管资金的流向，如果没有固定资产抵押的话，就靠上下游关系和资金的流向来控制。

得益于阿里构建的完整生态链，蚂蚁金服精准搭建出从前台销售到后台库存的一整套评估体系。而网商银行基于大数据开发的金融产品，可以保证企业在一个体系内完成应用“。它（网商银行）知道为什么你‘6·18’要用钱，你‘双十一’要用钱比平时多，或者说我给你贷款比较有信心，是因为它还可以看到你的库存，看到你库存的周转，算到你要提前使用什么样的资金来扩大你的业务。”张玮俊表示。

就传统金融机构而言，除了不能够精准地获悉中小企业的资金需求，在张玮俊看来，更大的担心是还款的节点“。传统金融机构的产品是整借整 还的，每到一个时间点，我们就需要把他们的钱还掉。”在这一点上，网商银行的金融创新是：产品采用滚动式还款，根据中小企业自身经营的情况进行持续性的金融帮助。

一次拜访带来的信心

网商银行何以做到更贴近中小企业？张玮俊认为，他们是站在企业发展的角度去设计自己的产品的。事实上，找一些代表性的商家交流共创，在这个过程中会有企业不停地反馈信息，而非闭门造车，这也是阿里与传统企业不同的一个特色。

张玮俊举例称，为了与企业共创金融产品，网商银行副行长金晓龙还亲自带队拜访企业。“今年2月份，他们来易辟电商拜访，3～4月给我们提供了新的解决方案，而我们根据这个解决方案在5月份开始扩建，‘6·18’后我们会进行新的人才的储备。”他强调，“就是那次拜访，使得我们对今年的发展特别有信心。”

“一个网商银行的副行长会亲自带队来走访小企业，也说明了其更贴近中小企业吧。”在张玮俊看来，网商银行对中小企业的关注为他们解决了实实在在的需求“。网商银行还会每隔一两周来拜访，很虚心地向我们商家请教行业问题，也在和我们交流各种各样的模块。这些项目若能一一落地，就能解决很多像我们这样的商家的问题。”

值得一提的是，网商银行的新金融，也带来了中小企业融资方式的改变。以易辟电商为典型案例，正是得益于适时地使用网商银行的金融产品，通过与网商银行的深度合作，改变了公司的发展战略。

“随着新零售时代的到来，眼前解决的是消费者的用户体验的问题，未来肯定投资的是95后、00后新的交易入口的问题，这是一个长期投资。”在张玮俊看来，而股权融资的弊端就在于，难以达成股东方和创业团队之间的平衡——投资方会要求企业不停地做利润，这可能会导致企业没有机会投资未来。

与业务相关的新金融，就能给中小企业在发展过程中找寻新零售投资的入口。对于类似于易辟电商的一类传统代理商而言，发展到一定规模，且新零售即将到来的情况下，网商银行的解决方案为他们选择资金的计划和安排提供了新路径。

（实习生谢婧对本文亦有贡献）