科创板打新违规 宁波宁聚资管被列入限制名单

10月15日，中国证券业协会官网公告显示，将在科创板“晶丰明源”新股发行项目网下申购过程中，存在违反规定的股票配售对象宁波宁聚资产管理中心（有限合伙）-宁聚量化多策略证券投资基金列入限制名单。

“我会决定对在科创板晶丰明源新股发行项目网下申购过程中，存在违反《科创板首次公开发行股票网下投资者管理细则》第十五条、十六条规定的股票配售对象列入限制名单。”中国证券业协会表示。

列入打新限制名单

中国证券业协会称，为规范首次公开发行股票网下投资者及其配售对象的网下询价与申购行为，根据《科创板首次公开发行股票网下投资者管理细则》的规定，协会决定对在科创板“晶丰明源”新股发行项目网下申购过程中，存在违反《科创板首次公开发行股票网下投资者管理细则》第十五条、十六条规定的股票配售对象列入限制名单。列入限制名单时限自本公告发布之次日（工作日）起计算。

具体来看，本次被列入限制名单的是宁波宁聚资产管理中心（有限合伙）宁聚量化多策略证券投资基金，开始日期是2019 年10月16日，截止日期是2020年4月15日，为时半年。

《科创板首次公开发行股票网下投资者管理细则》第十五条规定：网下投资者及相关工作人员在参与科创板首发股票网下询价时，不得存在下列行为：（一）使用他人账户报价；（二）同一配售对象使用多个账户报价；（三）投资者之间协商报价；（四）与发行人或承销商串通报价；（五）委托他人报价；（六）利用内幕信息、未公开信息报价；（七）无真实申购意图进行人情报价； （八）故意压低或抬高价格；（九）没有严格履行报价评估和决策程序、未能审慎报价； （十）无定价依据、未在充分研究的基础上理性报价；（十一）未合理确定拟申购数量，拟申购金额超过配售对象总资产或资金规模；（十二）接受发行人、主承销商以及其他利益相关方提供的财务资助、补偿、回扣等；（十三）其他不独立、不客观、不诚信、不廉洁的情形。《科创板首次公开发行股票网下投资者管理细则》第十六条规定：网下投资者参与科创板首发股票网下报价后，不得存在下列行为：（一）提供有效报价但未参与申购或未足额申购；（二）获配后未按时足额缴付认购资金及经纪佣金； （三）网上网下同时申购；（四）获配后未恪守限售期等相关承诺；（五）其他影响发行秩序的情形。

高压监管违规打新

今年3月29日，中国证券业协会发布了2019 年首批首次公开发行股票配售黑名单，共有180个股票配售对象被列入黑名单，包括大量券商资管、私募等账户。

9月5日，中国证券业协会发布了2019年第二批首次公开发行股票配售黑名单， 185个股票配售对象榜上有名，这些账户将无缘A股打新。其中，个人投资者有146户，机构投资者39户，而多家上市公司也名列其中，如上海豫园旅游商城股份有限公司自营投资账户、特变电工股份有限公司自营投资账户等。

《每日经济新闻》记者发现，在科创板打新上，截至目前，已有多家机构被列入配售对象限制名单。今年7月，中国证券业协会发布的《首次公开发行股票配售对象限制名单（2019年第1号）》显示，中国银河证券股份有限公司自营账户因在科创板“天准科技”新股发行项目网下申购过程中违规，被限制打新半年。9月6日，因在科创板“安博通”新股发行项目网下申购过程中违规，同一家私募旗下的两个产品赛智稳健私募基金和赛智稳健三期私募基金也被中国证券业协会限制打新半年。“私募违规打新被列入黑名单已经不是第一次，说明管理层对科创板打新的违规行为一直处于高压监管中，这有利于维护科创板发行的公平公开公正原则。宁波宁聚这次应该是超配或者弃购，这是私募违规打新常见的方面，说明私募管理人在合规方面还需要加强，机构投资者在这两方面需要加强合规的学习和提高重视程度。”私募排排网研究员刘有华在接受《每日经济新闻》记者采访时表示。