登陆创业板发行不超过0.76亿股

阿尔特成立于2007年5月，注册资本约为2.29亿元，法定代表人为宣奇武，是国家首批高新技术企业，主要经营范围包括汽车产品策划、造型设计、整车/发动机/变速器/零部件工程设计、CAE分析、NVH优化、新能源汽车开发、电控技术开发等，覆盖汽车设计的整个过程。

作为国内汽车设计龙头企业，阿尔特主营业务为燃油汽车和新能源汽车的整车设计及其他汽车行业相关的技术服务，可为客户提供全流程的整车设计开发方案，是目前国内技术领 先的独立汽车设计公司。

《公告》显示，阿尔特本次拟公开发行股份不超过0.76亿股，占发行后股本比不低于25%。本次公开发行后，公司总股本不超过3.06亿股。

从阿尔特招股意向书来看，本次募集资金拟投资于“造型中心升级扩建项目”“整车工程开发中心升级扩建项目”和“前沿技术研发项目”三大项目建设。阿尔特方面表示，造型中心升级扩建项目和整车工程开发中心升级扩建项目是在公司现有研发设计基础上，对研发设计能力进行升级，巩固公司业务的竞争力和影响力，并提高公司市场占有率。

随着合资股比的放开，国外车企纷纷加大对国内汽车市场产品投入，国内汽车市场竞争提速。为抢占更高的市场份额，企业纷纷加大研发投入，除努力提高产品性能外，新车外形设计也成为各车企越来越重视的研发投入领域。而阿尔特凭借其在整车设计方面长达13年的积淀和市场口碑，已成为国内外各大车企热门合作对象。

据了解，阿尔特主要客户逐年保持增长中，且与主要客户建立长期合作关

系，客户粘性较高。截至目前，阿尔特服务的客户群体既包括大众、奔驰、本田、日产等国际知名汽车生产企业，也包括一汽集团、东风汽车、北汽集团、陕汽集团等国内大型整车企业。同时，还与一汽大众、东风日产、东风本田、广汽本田等国内合资汽车生产企业建立了长期合作。

汽车设计行业是汽车产业链的前端环节，下游汽车生产企业对于新车型的研发投入水平是影响上游汽车设计行业市场容量的直接因素。影响上游汽车设计行业的业务需求量。“在汽车行业竞争日趋激烈的环境下，汽车销量的降低反而会促使汽车生产企业加大研发投入，开发新的车型满足市场需求。”阿尔特相关负责人认为，汽车生产企业不会为了降本增效而削减研发投入，而会更加积极地投入研发，更好地适应未来市场需要，提升市场竞争力。

事实也如此，近两年来，各车企尽管在采取不同方式进行“降本增效”，但对于产品技术研发的投入不减反增。这也归咎于，车企若想在竞争日趋激烈且下行压力加大的车市抢夺更多市场份额，就必须加大新车型和新技术的研发设计投入力度，以提高市场竞争力。这样一来，对于汽车设计企业来说，整车企业的汽车设计需求也会随之增长。反之，停滞不前的企业，也只能在未来竞争洪流中处于被动，甚至被淘汰。

因此，在车市下行的背景下，汽车设计行业却迎来发展机遇。目前我国汽车设计行业中主要分为三类机构：依附于汽车生产企业的研发设计机构、依附于汽车零部件生产企业的研发设计机构以及独立汽车设计公司。其中，独立汽车设计公司相对前两类机构而言：一方面开发车型数量众多，积累了丰富的整车设计和项目管理经验，形成了丰富的数据库资源；另一方面又因设计开发的自主性、独立性较强，能更好地从产品本身和整车角度制定技术方案，方案质量更优，可以便捷地结合国际先进汽车资源，引入先进技术，招揽国际汽车人才。基于这样的相对优势，独立汽车设计公司在行业竞争格局中拥有独特的竞争力。

作为国内独立汽车设计行业龙头，阿尔特成功抓住了行业发展良机，业绩持续增长，这也正是其成功登陆资本市场成为创业板汽车设计第一股的一大底气。“客户结构不断优化，进一步证明了我们公司可持续获取优质客户和优质订单的能力。”上述阿尔特相关负责人表示，从2017 年至今，阿尔特收入结构中主要品牌占比逐年提高，汽车整车生产企业（自主品牌和合资品牌）占比逐年提高。

公开数据显示，仅2018年，我国乘用车共上市全新车型149款，同比增长254.76%，全新车型数量不断增加促使汽车设计行业业务需求量增长。