T06 /

天风证券：坚持混合所有制发展，与资本市场休戚与共

前十。

业内人士称，国资股东按照现代金融企业制度参与公司治理，能够在防范风险的前提下更好地实现资本市场推动实体经济发展的功能，确保公司的稳健和规范运营；民营资本的参与为混合所有制券商积极开展业务创新提供了强大活力。天风证券负责人表示：“天风证券在为股东创造价值的同时，更加积极主动地服务于资本市场和国民经济发展的大局，自觉做市场健康发展的维护者、完善公司治理的实践者和国际行业竞争的参与者，在新时期践行应有的使命和担当。”

当前我国资本市场双向开放力度逐渐加大，9月28日晚间，天风证券发布公告称，董事会审议通过《2020年度非公开发行A股股票预案》，公司拟以非公开发行股份的方式向不超过35名投资者募集资金合计不超过128亿元，天风证券不排除引入海外投资机构作为公司股东，“希望通过此次非公开发行，与内资、外资，大型国有和民营企业等各类投资者，特别是国际知名机构建立紧密的战略合作关系，通过进一步优化股东结构提升公司发展天际线。”

把握时代机遇发展世界一流投行

2019 年 7 月 22 日，科创板鸣锣开

市，显示出资本市场改革将继续大刀阔斧地向前推进——发展直接融资、降低金融杠杆风险、支持科创企业发展。天风证券董事长余磊在多个场合表示“：一个国家的强大，一定会与之相匹配一个强大的资本市场，一定会与之相伴生有定价权、话语权的世界一流投资银行。天风证券会坚定不移朝着这个目标努力。”

科创板敲钟首月，中国铁路建设业三大央企之一的中国通号在科创板成功上市，天风证券作为此项目联席主承销商，与中国通号紧密合作，在3个月时间内高效圆满地完成了发行工作。天风证券的价值发掘实力和高效服务能力获得了发行人和投资者的高度认可。

此外，天风证券还主导完成了凌志软件科创板IPO、协创数据创业板IPO项目、东山精密定向增发项目、雄韬电源定向增发项目获证监会审核通过、流金岁月新三板精选层挂牌项目获证监会核准等。

债券承销业务方面，天风证券2020年上半年企业债和公司债承销规模分别排名行业第五和第十，按信用债主体评级进行分类，主体AA信用债承销规模排名行业榜首。作为湖北武汉法人金融机构，天风证券深耕湖北，与里得电科、湖北交投、湖北科投和中铁大桥局等当地企业达成合作，并与宜昌、潜江等地签署全面战略合作协议。

证券行业正处于转型期，盈利模式逐渐由传统市场驱动变为资本驱动、专业驱动，研究能力的重要性也越发突出。行业专家普遍认为，券商研究所是券商的核心竞争力，一边对接的是资产；另一边对接的是资金，可以通过大投行的金融工具，将二者有效连接，实现各种资源的整合，形成一个贯穿企业、产业发展壮大全生命周期的完整生态链条。天风证券在国内较早提出将研究所打造为“高端产业研究智库”，以产业链研究为核心，实现技术孵化、战略研究、产业资源、资金支持、人才推荐五位一体，整合对接资源，助推企业、产业的转型升级和价值增长，打造成熟的产、学、研、用一体化产业创新链，以全新的投资模式支持国家科技创新，最终服务于国家整体社会经济发展和转型升级的战略，这是天风证券一直以来坚持金融机构回归资本中介本质的体现。

在资本驱动行业发展的窗口期，监管部门正积极推动打造航母级头部券商，推动证券业做大做强。今年3月，中国证监会核准了天风证券作为恒泰证券大股东的资格，成为恒泰证券单一第一大股东。天风证券当前已向恒泰证券派驻了2 名董事、1名监事及包括联席总裁、财务总监、董秘等高管，双方业务对接已全面启动，开始一体化运行。某业内人士分析称，天风证券的优势在于机构服务能力较强，研究、资管、投行、并购等业务主要指标均已进入行业前二十名，而恒泰在零售业务上较为强势，还握有公募基金和托管牌照。“从业务上看，两者形成了较好的互补，有望取得1+1 大于2的效果。”

据介绍，恒泰证券规模体量适中、盈利状况良好、风险资产少，在牌照、业务、管理、人员方面能够与天风证券形成协同互补。今年上半年，天风证券在完成恒泰证券26.49%股权收购的情况下，总资产已经达到740.83亿元，归母净资产177.27亿元，较上年末分别增长23.64%和 46.23%。

资本市场发展的顶层设计早已明确——建设一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场。可以预期，站在而立之年的新起点，资本市场将进一步深化市场化、法治化、国际化改革，以改革的力量强身健体。而天风证券，也将与中国资本市场共同发展，向精英化、市场化、专业化、国际化的一流券商踏实迈进。