2万亿市值之外，蚂蚁集团打造的信用机制价值几何？

蚂蚁集团上市进入倒计时，以创纪录的344亿美元融资额，创下目前最大IPO规模。这是大型科技公司首次在纽约之外完成定价，也是国内资本市场首次迎来互联网巨头。

但分析人士认为，蚂蚁的成功远远在这2万亿市值之外。在过去16年间，从担保交易到区块链，蚂蚁一直在做的一件事，就是建立信任机制。这为数字经济搭建了重要的基础设施，至少推动了10万亿的网络零售市场发展，催生了10万亿规模的新租赁经济。

马云曾说过，我们不断强调中国不缺一家金融机构，中国缺一家真正能把信用变成财富，缺乏一家能够让这个社会支撑二十一世纪金融发展的一个体系。蚂蚁集团这样的新经济公司，用他们的技术和模式搭建的信任机制，除了带来经济效益外，也在潜移默化地改变社会心态和生态，这也是蚂蚁这家公司更大的价值所在。这也是为什么在招股书里，蚂蚁说自己最重要的资产是信任。

已经累计为消费者免下了约两千亿元的押金。看待蚂蚁集团，只能用“不可思议”四个字来形容。因为选择小微企业、普通个人为服务对象的商业模式很难在工业时代行得通。

传统的商业、传统的金融遵循的是“二八定律”，服务20%的大企业和富人，赚取80%的利润。然而剩下80%的用户被判定为不可贷，被认为不具备商业价值。这些在工业时代的商业信条下被抛弃的用户和业务领域，成为了蚂蚁扎根并壮大的土壤。

多年前，阿里巴巴在杭州举办的网商大会上，邀请了获诺贝尔和平奖的格莱珉银行创始人尤努斯做了一次演讲。尤努斯提到，被称为“穷人银行”的格莱珉银行颠覆了传统信贷哲学，证明“穷人”也是有信用的。

而现在，凭借蚂蚁服务用户的广度和深度，马云成功实现了多年前夸下的“海口”，让老太太享受到的金融服务和银行行长一样。

小微企业融资难、融资贵被认为是一个世界性难题。在传统的银行信贷体系中，小微企业一直是难以服务到的客群，银行难在缺少场景和数据。

如今，网商银行的“310”纯信用贷款模式，让路边摊、路边店不用抵押就能借到钱，服务超过3000万小微经营者，其中80%为首次获得经营性贷款。今年，网商银行承诺未来5年，将与金融机构合作伙